Moderna, Cirrus Logic in druge bilančne elektrarne

Na vrhu hriba v vašem mestu živita dva človeka. Joseph ima dohodek 400,000 $ na leto, vendar malo prihrankov. Francois ima dohodek le 90,000 dolarjev na leto, vendar ima v banki 30 milijonov dolarjev.

Kdo bi raje bil? Vsak zdrav človek bi izbral Francoisa. In vendar, ko gredo izbirati delnice, veliko ljudi posveča ogromno pozornosti izkazu poslovnega izida in nič pozornosti na bilanco stanja.

V skromnem prizadevanju, da bi se zoperstavil tej nagnjeni situaciji, vsako leto sestavim seznam podjetij, ki so vodilna v bilanci stanja.

Da se podjetje kvalificira, mora imeti:

· Tržna vrednost 5 milijard USD ali več.

· Dobiček najmanj 20 centov na delnico v zadnjem poslovnem letu.

· Sedež v ZDA

· Dolg ne presega 10 % lastniškega kapitala (neto vrednosti podjetja).

· Kratkoročna sredstva najmanj dvakratnik kratkoročnih obveznosti.

Letos je na lestvici bilančne elektrarne 34 podjetij. Priporočam delnice treh izmed njih.

Sodobna

Malo ljudi je slišalo Moderna (MRNA) dokler ni razvil cepiva proti covidu-19, ki ga je Uprava za hrano in zdravila odobrila za nujno uporabo. Ime podjetja odraža njegovo temeljno tehnologijo, ki vključuje messenger RNA ali na kratko mRNA.

Podjetje verjame, da je mRNA, ovito v lipide (maščobe), mogoče uporabiti v cepivih za preprečevanje številnih bolezni, ne le Covid-19. Ta trditev se mi zdi verodostojna.

Moderna ima trenutno 3 milijarde dolarjev v gotovini in 5.3 milijarde dolarjev v tržnih vrednostnih papirjih. Njegov dolg znaša le 7 odstotkov neto vrednosti podjetja.

Schneider NationalSNDR

Ali bom res priporočal avtoprevoznika v času, ko mnogi ekonomisti napovedujejo recesijo? ja sem, Schneider National.

V zadnjih štirih četrtletjih je Schneider povečal svoje prihodke za 17 % in svoje dobičke za 12 %. Njegov dolg znaša le 8 % neto vrednosti podjetja, kar verjamem, da mu bo pomagalo prenesti vsako recesijo, ki se bo verjetno razvila letos.

Delnica se prodaja za približno 11-kratnik dobička, medtem ko je bil njegov povprečni večkratnik v zadnjem desetletju približno 14.

Cirrus Logiccrus

S sedežem v Austinu v Teksasu Cirrus Logic izdeluje računalniške čipe za prenos zvoka in govora. V zadnjem desetletju je svojo prodajo povečal za skoraj 13 % letno, dobiček pa za skoraj 12 % letno.

Preteklo leto je bilo še boljše, saj sta obe številki poskočili za več kot 30 %. Glede na to menim, da je delnica razumno ocenjena na 18-kratnik dobička. Dolg je le 9% neto vrednosti podjetja.

To so edina podjetja z bilančno močjo, katerih delnice trenutno priporočam. Želim pa dati priznanje vsem 34 podjetjem, zlasti tistim, ki so se večkrat uvrstila na ta seznam.

Ponovno nazaj

Če ste ljubitelj zvoka, verjetno poznate ime Dolby Laboratories (DLB). Podjetje iz San Francisca proizvaja stereo sisteme in sisteme za prostorski zvok. Vodi med vsemi tekmovalci z 12 letnimi nastopi na lestvici Powerhouse.

GentexGNTX
je na drugem mestu z 11 nastopi. Gentex s sedežem v Zeelandu v Michiganu izdeluje samozatemnitvena vzvratna ogledala za avtomobile.

Naložbe SEISEIC
se je 10-krat uvrstil na častno mesto, Intuitivno kirurškoISRG
devetkrat. Arista NetworksANET
in IPG PhotonicsIPGP
uspelo sedemkrat.

MicrosoftMSFT
seznamu pridružuje že šesto leto. Petkratni zmagovalci so Epam sistemi (EPAM), Prvi sončniFSLR
in Sistem VeevasVEEV
.

Štirikratni zmagovalci: ExelixisEXEL
in Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Trikratni zmagovalci: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Kolonija Lancaster, Holdings za dostop do trga (MKTX), Monolitni elektroenergetski sistemiMPWR
, TeradinTER
, Teksaško pacifiška dežela Tpl
in Univerzalni zaslonOLED
.

Dva časovnika: Axon EnterpriseAKSON
, Eksponent, IncitaVKLJUČITE
in Povečava video komunikacije.

Novinec

Dve od delnic, ki jih priporočam, Moderna in Schneider National, sta novinci na častnem seznamu. Prav tako so Allegro Microsystems (ALGM), delitiCPRT
, BližinaDOKUMENTI
, Graco (GGG), Tehnologija shranjevanja (STK) in Tradeweb MarketsTW
.

Pretekla uspešnost

To je 19^th stolpec Pisal sem o Powerhouses bilance stanja. Moje izbire izpred enega leta so se povečale za 45.1 %, medtem ko je indeks skupne donosnosti Standard & Poor's 500 padel za 5.5 %. Velik dobiček je bil predvsem posledica družbe First Solar Inc., ki se je več kot podvojila.

Upoštevajte, da so rezultati mojih stolpcev hipotetični in jih ne smete zamenjevati z rezultati, ki jih dobim za stranke. Prav tako pretekli rezultati ne napovedujejo prihodnosti.

Za zadnjih 18 stolpcev je bila povprečna 12-mesečna donosnost 15.4 % v primerjavi z 9.5 % za S&P. Dvanajst od 18 stolpcev je bilo donosnih, a le osem jih je premagalo indeks.

Razkritje: Lastnik delnic Moderne sem osebno in za več svojih strank.