Microsoftova delnica je "dobro mesto za skrivanje". Ta analitik vseeno zniža ciljno ceno.

Velikost besedila

Microsoft

ne bo imun na gospodarske upočasnitev, je dejal Citi in znižal ciljno ceno delnice. Vendar pa je zaradi rasti tehnološkega velikana v storitvah v oblaku in nedavnega upada cene njegove delnice "dober kraj za skrivanje" v recesiji, je dejala banka.

Analitik Tyler Radke je ponovil oceno nakupa pri Microsoftu (oznaka:

MSFT

) v torek, čeprav je svojo ciljno ceno znižal s 330 $ na 364 $.

»Še naprej ostajamo kupci delnic z znižanjem zalog za ~24 % [od leta do datuma] in donosno kombinacijo prepričljivega relativnega vrednotenja, odpornosti poslovnega modela in prevelike rasti prihodkov v primerjavi s podjetji S&P500,« je zapisal Radke.

Radke je še posebej optimističen glede možnosti rasti Azure, Microsoftove računalniške platforme v oblaku. Prepričan je, da bodo tokovi prihodkov Azure dolgoročno pomagali doseči dvomestno rast in povečati operativne marže. Office365 je še eno trdno področje rasti za podjetje, je dodal.

Kljub temu je analitik priznal, da je "težko prezreti" širšo sliko. Močan dolar bi lahko povzročil znatne devizne ovire za podjetje, ki se pripravlja na poročilo o dobičku v četrtem proračunskem četrtletju, medtem ko se povpraševanje po osebnih računalnikih upočasnjuje. Možno je, da se je podjetje izognilo večini teh težav v tekočem četrtletju, je zapisal Radke, vendar pričakuje, da bo vodstvo objavilo bolj konzervativne obete za proračunsko leto 2023, ko bo Microsoft 26. julija poročal o dobičku.

"Dnevi jasnih utripov/višanj za MSFT bodo morda kmalu oddaljen spomin," je zapisal Radke.

Microsoft je nedavno posodobil svoje smernice za junijsko četrtletje, da odraža večji pritisk s strani devizni tečaji. Podjetje je znižalo svojo napoved prihodkov za 460 milijonov dolarjev in obete glede dobička na delnico za 3 cente.

Analitiki pričakujejo, da bo Microsoft objavil dobiček v višini 2.30 USD na delnico ob 52.5 milijarde USD prihodkov v junijskem četrtletju. Prejšnji teden je analitik Morgan Stanley Keith Weiss prav tako okrnil svojega ciljni cilj za delnice, pri čemer navaja zaskrbljenost zaradi upočasnitve porabe za IT in oslabitve potrošniških trendov. Tako kot Radke je ohranil svojo bonitetno oceno za prekomerno telesno težo, optimistično glede dolgoročnih obetov podjetja.

Delnice Microsofta so se v torkovem trgovanju pred borzo podražile za 0.8 % na 256.33 $. Delnice so letos izgubile 24 % zaradi strahu pred recesijo in naraščajočih obrestnih mer.

Pišite Sabrini Escobar na [e-pošta zaščitena]