Najboljši nakupi Michaela Burryja v 4. četrtletju

Povzetek

• Investitor je kupil pozicije v Black KnightuBKI
  , KoherentnoCOHR
  , Alibaba, JD.com in Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, slavni vlagatelj, o katerem je govorila knjiga Michaela Lewisa "The Big Short", ki ga je v istoimenskem filmu iz leta 2015 upodobil Christian Bale, je v začetku tega meseca izdal portfelj lastniškega kapitala za četrto četrtletje 2022 za Scion Asset Management.

Potem ko je Burry pred finančno krizo leta 2008 napovedoval, da bo balon drugorazrednih nepremičnin počil, je s stavami proti zavarovanim hipotekarnim obveznostim naredil umor. Pod vplivom Warren Buffett (trgovanj, Portfelj) in Benjamin Graham, gurujevo podjetje s sedežem v Cupertinu v Kaliforniji, ki je bilo ustanovljeno leta 2013, je znano po svoji na vrednost usmerjeni in nasprotni naložbeni strategiji. Ima tudi zgodovino upravljanja dokaj koncentriranega portfelja.

Na podlagi teh smernic dokumenti 13F kažejo, da je v treh mesecih, ki so se končali 31. decembra, vstopil na sedem novih delovnih mest, razprodal štiri zaloge in zmanjšal dva deleža. Njegovi najpomembnejši nakupi v tem obdobju so bili Black Knight Inc. (BKI, finančni), Coherent Corp. (COHR, finančni), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, finančni), JD.com Inc. (JD, finančni) in Wolverine World Wide Inc. (WWW, finančni).

Vlagatelji se morajo zavedati, da vloge 13F ne dajejo popolne slike lastniškega deleža podjetja, saj poročila vključujejo le njegove pozicije v delnicah ZDA in ameriška potrdila o depozitu, vendar lahko vseeno zagotovijo dragocene informacije. Poleg tega poročila odražajo le transakcije in deleže na zadnji datum vložitve portfelja, ki jih lahko poročevalsko podjetje hrani danes ali celo takrat, ko je bil ta članek objavljen.

Black Knight

Guru je vložil v 150,000 delnic družbe Black Knight (BKI, finančni), ki na pozicijo dodeli 19.90 % lastniškega portfelja. Delnica se je v četrtletju trgovala za povprečno ceno 60.78 USD na delnico.

Zdaj je Burryjev drugi največji delež.

Tehnološko podjetje s sedežem v Jacksonvillu na Floridi, ki ponuja programsko opremo, podatkovne in analitične rešitve za industrijo hipotekarnih posojil, potrošniških posojil, nepremičnin in kapitalskih trgov, ima tržno kapitalizacijo 9.92 milijarde USD; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 63.59 USD z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 19.93, a razmerje med ceno in knjigo iz 3.89 in a razmerje med ceno in prodajo 6.35.

O Vrednostna linija GFVREDNOST
kaže, da je delnica trenutno zmerno podcenjena glede na pretekla razmerja, preteklo finančno uspešnost in projekcije prihodnjih zaslužkov analitikov.

Pri 73 od 100 je GF rezultat nakazuje, da bo podjetje v prihodnje verjetno doseglo povprečno uspešnost. Medtem ko je prejel visoko oceno za GF vrednostje donosnosti, Rast, finančna moč in zagon rangi so bili zmernejši.

Od vloženi guruji v Črnem vitezu, Jeremy Grantham (trgovanj, Portfelj) ima največji delež z 0.27 % uveljavljajočih se delnic. Wallace Weitz (trgovanj, Portfelj), Ray Dalio (trgovanj, Portfelj)'s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (trgovanj, Portfelj), Mario Gabelli (trgovanj, Portfelj), Joel Greenblatt (trgovanj, Portfelj), Murray Stahl (trgovanj, Portfelj) in Keeley-Teton Advisors, LLC (trgovanj, Portfelj) imajo tudi pozicije v delnici.

skladen

Burry je pobral 150,000 delnic družbe Coherent (COHR, finančni), ki je holdingu namenila 11.31 % lastniškega portfelja. Delnice so se v četrtletju trgovale po povprečni ceni 34.78 USD.

Zdaj je gurujev tretji največji položaj.

Podjetje, ki je bilo prej znano kot II-VI Inc. (IIV), je spremenilo svoje ime po nakupu Coherent Inc. julija. Podjetje s sedežem v Saxonburgu v Pensilvaniji, ki dobavlja laserje in fotonsko tehnologijo za znanstveno, komercialno in industrijsko uporabo, ima tržno kapitalizacijo 6.06 milijarde USD; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 43.59 USD z a razmerje med ceno in knjigo iz 1.28 in a razmerje med ceno in prodajo 1.25.

Glede na Vrednostna linija GF, čeprav je delnica podcenjena, je trenutno možna vrednostna past. Zato bi morali potencialni vlagatelji opraviti temeljito raziskavo, preden sprejmejo odločitev.

Nadalje, GF rezultat od 49 pomeni, da ima šibek potencial zmogljivosti. Kljub visokim ocenam za donosnosti in finančna močje Rast in GF vrednost uvrstitve so nizke. Vendar pa ni dobil ocene za zagon, tako da se celoten potencial podjetja morda ne odraža.

S 13.71-odstotnim deležem je Dodge & Cox največji Coherent guru delničar. Drugi vrhunski vlagatelji so Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (trgovanj, Portfelj), Prva naložba Eagle (trgovanj, Portfelj), Greenblatt in Baillie Gifford (trgovanj, Portfelj).

Alibaba

Po predhodni prodaji pri Alibabi (BABA, finančni) v tretjem četrtletju 2019 je vlagatelj vstopil v novo pozicijo 50,000 delnic. V četrtletju se je z delnico trgovalo po povprečni ceni 78.85 USD na delnico.

Zavzema 9.46 % delniškega portfelja in je četrti največji delež družbe Burry.

Kitajsko podjetje za e-trgovino ima tržno kapitalizacijo 248.42 milijarde USD; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 93.83 $ z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 243.71, a razmerje med ceno in knjigo iz 1.84 in a razmerje med ceno in prodajo 1.95.

Na podlagi Vrednostna linija GF, se zdi, da je delnica trenutno znatno podcenjena.

O GF rezultat 91 pomeni, da ima podjetje velik potencial za uspešnost, ki ga vodijo dobre ocene za donosnosti, Rast in finančna moč. GF vrednost in zagon rangi so bili zmernejši.

Upravljanje PRIMECAP-a (trgovanj, Portfelj) je največji guru delničar družbe Alibaba z 0.65-odstotnim deležem. Delnice imajo tudi Dodge & Cox, Philippe Laffont (trgovanj, Portfelj), Ken Fisher (trgovanj, Portfelj), Al Gore (trgovanj, Portfelj)'s Generation Investment, Steven Cohen (trgovanj, Portfelj), Ron Baron (trgovanj, Portfelj) in Sarah Ketterer (trgovanj, Portfelj), med ostalimi.

JD.com

Po razprodaji JD.com (JD, finančni) leta 2019 je guru zbral 75,000 delnic, kar mu je dalo 9.05 % prostora v delniškem portfelju. Z delnico se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni 50.31 USD na delnico.

To je Burryjevo peto največje mesto.

Podjetje za e-trgovino s sedežem v Pekingu ima tržno kapitalizacijo 72.21 milijarde USD; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 46.13 $ z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 501.36, a razmerje med ceno in knjigo iz 2.39 in a razmerje med ceno in prodajo 0.48.

O Vrednostna linija GF kaže, da je delnica trenutno precej podcenjena.

Na podlagi visokih ocen za Rast in finančna moč, bo podjetje verjetno imelo povprečno uspešnost v prihodnje z a GF rezultat z dne 74. The donosnosti in GF vrednost vrstah bili zmernejši, medtem ko zagon je bil nizek.

Z 1.39-odstotnim deležem Chase Coleman (trgovanj, Portfelj) je največji JD.com guru delničar. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (trgovanj, Portfelj), velika vlaganja imata tudi Laffont in Baron.

Wolverine World Wide

Burry je kupil 356,101 delnic Wolverine World Wide (WWW, finančni), ki zdaj predstavljajo 8.36 % delniškega portfelja. V četrtletju so se delnice trgovale po povprečni ceni 13.29 USD za vsako.

Naložba je zdaj gurujev šesti največji delež.

Proizvajalec obutve s sedežem v Rockfordu v Michiganu ima tržno kapitalizacijo 1.30 milijarde USD; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 16.56 $ z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 8.49, a razmerje med ceno in knjigo iz 1.99 in a razmerje med ceno in prodajo 0.53.

Glede na Vrednostna linija GF, čeprav je delnica podcenjena, je trenutno možna vrednostna past. Kot taki bi morali potencialni vlagatelji previdno pretehtati njegove finančne in druge meritve, preden sprejmejo odločitev.

Z GF rezultat 68, ima podjetje slab potencial za prihodnjo uspešnost. Čeprav ima Wolverine solidno donosnosti uvrstitev, njegove ocene za finančna moč, GF vrednost in zagon bili zmernejši in Rast je bil nizek.

Kapital Diamond Hill (trgovanj, Portfelj) je največji Wolverine guru delničar z 2.44-odstotnim deležem. Drugi vrhunski vlagatelji so Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (trgovanj, Portfelj), Jim Simons (trgovanj, Portfelj)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (trgovanj, Portfelj) in Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Dodatni posli in sestava portfelja

V četrtletju je Burry vzpostavil tudi položaje v MGM Resorts International (MGM, finančni) in SkyWest Inc. (NEBO, finančni), zmanjšal svoje deleže v The GEO Group Inc. (GEO, finančni) in Qurate Retail Inc. (QRTEA, finančni) in odvzeti CoreCivicCXW
Inc. (CXW, finančni), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, finančni) in Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, finančni) naložbe.

Gurujev lastniški portfelj v vrednosti 47 milijonov dolarjev, ki ga sestavlja 47 delnic, je največ vložen v potrošniški ciklični sektor, ki mu tesno sledijo tehnološki in industrijski prostori.