Meta se spušča na Zemljo in zdaj je pravi čas, da jo ujamete

Meta platforme so izgubile veliko sijaja (META) v zadnjem letu. Nekoč tehnološka zvezda kot "F" v FAANG delnice – od svojega delovanja kot Facebook – so delnice META v zadnjih 60 mesecih izgubile približno 12 % svoje vrednosti. Delnica je nazadnje padla prejšnji teden po objavi razočarajočih rezultatov v drugem četrtletju. Meta je kot javna družba imela prvi medletni upad prihodkov. Podjetje je zagotovilo tudi smernice za naprej, ki so bile nižje od soglasja.

Kot razlog za slabe obete družbe so bili navedeni makroekonomski dejavniki. Meta Platforme so še naprej prizadete zaradi oglasov in blagovnih znamk z neposrednim odzivom zaradi Appla (AAPL)  Spremembe identifikatorja za oglaševalce. Četrtletni rezultati so sprožili val padajočih ciljnih cen analitičnih podjetij in večina zdaj znaša nizkih 200 dolarjev na delnico na META.

Kot Meta in kot Facebook je bila vedno znana kot rastoča delnica. To se je začasno spremenilo, saj se delnice prodajajo po približno 12-kratniku zaostanka dobička. Pomembno si je zapomniti, da so dobički trenutno skrčeni in bodo letos upadli, saj podjetje vlaga ogromne količine sredstev v gradnjo Metaverse, ki bo verjetno izplačalo dividende v prihodnjih letih. Bloomberg nedavno predvideno, da bi lahko bil Metaverse sčasoma trg vreden 800 milijard dolarjev. Podjetje je v četrtletju s tem poslom ustvarilo nekaj več kot 450 milijonov dolarjev prihodkov, kar je zelo majhen del njegovih več kot 28 milijard dolarjev prodaje, vendar se bo to sčasoma povečalo kot del skupnih prihodkov. Podjetje ima tudi priložnosti za boljšo monetizacijo svojega poslovanja na Instagramu.

Podjetje ima dovolj denarja za nadaljnje prevzeme po potrebi in nima dolgoročnih dolgov. Rast tradicionalnega Facebooka se očitno upočasnjuje, recesija pa bi lahko zmanjšala oglaševalske proračune. Toda podjetje komaj gre po poti My Space. Ima približno 3.6 milijarde uporabnikov po vsem svetu, od katerih jih 2.9 milijarde dnevno uporablja eno od njegovih aplikacij.

Po približno 60-odstotnem padcu v preteklem letu se zdi, da je veliko slabih novic v celoti vračunanih v delnice. Lahko pa vidim tudi, da so delnice »mrtev denar«, dokler Metaverse ne pridobi nadaljnjega oprijema in ko podjetje krmari skozi verjetno recesijo na obzorju. Zato spodaj opisana strategija pokritih klicev zagotavlja znatno ublažitev negativnih učinkov, hkrati pa zagotavlja več kot spodoben donos, če bi delnice med tem prehodom postale omejene na razpon.

Opcijska strategija:

Za to trgovanje izberem izvršilno ceno približno 5 % pod trenutno ravnjo trgovanja delnice za nekoliko večjo ublažitev tveganja. Z uporabo marčevskih klicnih stavk v vrednosti 150 USD oblikujte krito klicno naročilo z neto obremenitvijo v razponu od 130 do 130.20 USD na delnico (neto cena delnice — opcijska premija). Ta strategija zagotavlja približno 18 % zaščite proti padcem in 15 % potencialne rasti, tudi če delnica nekoliko pade navzdol v času trajanja opcije.

(AAPL je med holdingi v Klub članov akcijskega opozorila PLUS. Želite biti obveščeni, preden AAP kupi ali proda svoje delnice? Preberite več zdaj. )