Spoznajte 'najnesrečnejšega' borznega vlagatelja sodobnega časa

Se glasi: Zakaj bi bil letošnji upokojitev lahko najslabši scenarij

Betty je prvič vložila v delnice konec septembra 1987. Sama se je brcala, ker je zamudila velik razcvet iz osemdesetih let prejšnjega stoletja, in ko so se cene delnic pozno poleti začele zniževati, je ugotovila, da je to odličen čas za nakup padca. . Vložila je 1980 $, kar je (prilagojeno za indeks cen življenjskih potrebščin) natanko 400 $ v današnjih pogojih.

Nekaj ​​tednov pozneje, 19. oktobra, je borza uprizorila svoj največji enodnevni zlom v zgodovini, ki je zasenčila celo najhujši dan leta 1929. Betty je v hipu videla, da je bila četrtina svojega denarja izbrisana.

No, po tej izkušnji se več let ni hotela več približati borzi. Šele leta 1990, ko si je trg popolnoma opomogel, se je opogumila, da je več vlagala v delnice. 31. julija 1990 je v borzo vložila še 450 dolarjev, kar (spet) v današnjem denarju znaša 1,000 dolarjev.

Nekaj ​​dni kasneje je Sadam Husein napadel Kuvajt. Nafta je šla skozi streho, borza je padla in svet je zašel v krizo.

Betty se je še enkrat brcnila, ko je videla, da ji je nekaj težko prisluženega denarja izginilo pred njenimi očmi.

Se glasi: Brez panike zaradi svojega 401(k)

Mislila je, da me enkrat preslepi, sram naj te bo - dvakrat me preslepi, sram me bo. Tako je po teh dveh katastrofalnih izkušnjah v celoti zaklela borzo. In minila so leta, preden je sploh pomislila na to. Toda skozi devetdeseta je gledala kot Dow Jones
DJIA,
+ 2.15%
in Nasdaq
COMP,
+ 2.51%
šel gor, in gor, in gor in gor. Na televiziji so celo predvajali reklame, v katerih so se hvalili, kako visoko gre Nasdaq. In sčasoma je to Betty utrudilo. Končno je po dolgih letih zavračanja, da bi v svoj 401(k) zavrnila še en cent, popustila. In 31. julija 1998 je vložila še 560 $ (kar je 1,000 $ v današnjem denarju).

Nekaj ​​tednov pozneje je Rusija neplačala svojih dolgov, kar je sprožilo svetovno finančno krizo. Ogromen hedge sklad, imenovan Long-Term Capital Management, je propadel, čeprav je imel na svoji meji (Galerija Peanut: »Ha ha ha!«) več Nobelovih nagrajencev. Vse se je podrlo.

Dobiš sliko. Uboga stara Betty Badluck. Ni obupala. Toda vsakič, ko se je opogumila in vlagala v delnice, se je izkazalo, da je bil to grozen, grozen trenutek. Tako je kupila konec marca 2000 – kar se je izkazalo za vrhunec dolgega balona in začetek najdaljšega medvedjega trga od sedemdesetih let prejšnjega stoletja. Ponovno je kupila konec avgusta 1970, malo pred 2001. septembrom. In kupila je več zalog konec avgusta 9, tik preden je Lehman Brothers propadla.

Njen čas dobesedno ne bi mogel biti slabši.

Toda Betty je naredila še dve stvari.

Prvi je, da ni poskušala izbrati delnic, skladov ali celo trgov. Vlagala je v portfelj svetovnega borznega trga, ki je ustrezal indeksu MSCI World, vključno z ameriškimi in tujimi delnicami.

In potem, ko je vložila svoj denar in gledala, kako se potopi ... ga je pustila tam.

Kaj se je zgodilo z Betty?

No, s tem visi pravljica.

Dobro se je odrezala.

Čeprav je izbrala najslabših šest trenutkov po osemdesetih letih, v katere je vlagala, je v naslednjih petih letih ustvarila povprečni dobiček 1980 % in povprečni dobiček v 20 letih 10 %. Podvojila je svoj denar. Kljub katastrofalnemu, strašnemu času je bila po petih letih štirikrat od šestih v plusu, po desetih letih pa 100 od desetih v črnem.

Danes, čeprav so njeni skupni denarni stroški teh šestih naložb znašali le 3,500 $, je njen portfelj vreden 17,500 $. To je več kot petkratna njena naložba. In to je celo upoštevanje letošnjih izgub, zaradi katerih je svetovni delniški trg – in Bettyin portfelj – padel za 22 %.

Če se prilagodi inflaciji, je Bettyin portfelj vreden trikrat več, kot je vložila.

In ne pozabite, da to ni povprečen donos, ki ga doseže povprečen vlagatelj. To je dolgoročni donos, ki ga zasluži absolutno najsrečnejši vlagatelj v sodobni zgodovini. Če vas je zdaj preveč strah, da bi vlagali v delnice, ker se bojite – razumljivo –, da bo trg še naprej padal, se vprašajte: Ali mislite, da ne bi imeli sreče kot Betty Badluck?

Pravzaprav je svetovni trg padel že za več kot petino, zato ne morete meriti stvari tako slabo kot Betty. Ne morete kupovati na vrhu, ker smo že precej oddaljeni.

Nimam vpogleda v naslednji mesec, tri mesece ali tri leta. Ne vem, kateri trgi bodo uspešni in najslabši ter za koliko in kdaj.

(Mimogrede, tudi nihče drug. Če mi ne verjamete, se vrnite čez nekaj mesecev ali let in pregledamo vse napovedi.)

Vendar se lahko spomnim le nekaj primerov v svoji karieri, ko so bili ljudje na Wall Streetu tako hudo panični kot zdaj: oktober 2008 in marec 2020. Izkazalo se je, da sta oba odlična časa za nakup.

Najpomembneje je, da ljudje, ki varčujejo za upokojitev, ne želijo zaslužiti z delnicami v naslednjih nekaj tednih ali mesecih (čeprav je to lahko lepo). Denar želijo pospraviti tako, da bodo čez nekaj desetletij, ko se bodo naveličali dela in bodo želeli s kladivom razbiti prenosnik in se upokojiti, lahko odprli izpisek 401(k) in si z velikim veseljem ogledali in presenečeni, da so si nabrali velik debel kup denarja.

V tem primeru res nimajo izgovora, da ne bi kupili zdaj. In če ne vedo, samo Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
ali mešanica, recimo, 40 % iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
+ 1.74%
in 60 % Vanguard FTSE All World ex-US
VEU,
+ 1.62%,
bo bolje kot nič.

Stavim, da ne bodo tako nesrečni kot Betty Badluck.