Trgi se bojijo najhujšega, saj vlagatelji s celine kupujejo in prodajajo v tujini

Ključne novice

Azijske delnice so bile precej višje, čeprav sta se Hongkong in celinska Kitajska izkazala za slabše, medtem ko je bilo več trgov zaprtih zaradi Diwalija, petdnevnega hindujskega verskega praznika. Prejšnja sreda se je zdela kot dan kapitulacije v Hongkongu in kitajskih borzah, ki kotirajo v ZDA, čeprav ima današnji dan zagotovo znake padca.

Indeks Hang Seng je padel za -1,030 indeksnih točk/-6.36 % in se končal pri 15,180, kar je bilo prvič zabeleženo leta 1997 in nazadnje leta 2009, medtem ko je indeks Hang Seng Tech padel za -9.65 %. Pričakovali smo, da bo predsednik Xi ključna mesta v politbiroju in stalnem odboru zapolnil z zavezniki, čeprav je bil trg presenečen nad potezo, ki je zame tako šokantna kot negativna poteza trga. Zdi se, da trg domneva, da bo novo vodstvo potegnilo vse napačne poteze kljub zadnjemu nedeljskemu govoru predsednika Xija, ki je modernizacijo omenil 85-krat v primerjavi s 47-krat pri 19.^th Kongres stranke pred petimi leti. Zdi se, da so pravi krivci voditelji, ki imajo ključno vlogo pri politiki nič covida, saj imajo visoke položaje. Vendar pa je ponovno odprtje Hongkonga kljub 5 novim primerom covida na dan pokazatelj, da se politika izboljšuje.

Trg ni upošteval močnejših od pričakovanih podatkov o BDP in industrijski proizvodnji v tretjem četrtletju, medtem ko je bila septembrska maloprodaja šibka.

Ameriški dolar je čez noč pridobil vrednost, ko je indeks azijskega dolarja dosegel novo najnižjo vrednost v 52 tednih, in sicer za -0.46 %, kitajski renminbi (CNY) pa je padel za -0.44 % v primerjavi z ameriškim dolarjem. Danes zjutraj je CNH, kitajska offshore valuta, padla za -1.16 % na 7.31. Prejšnji petek je bilo veliko govora o posredovanju centralne banke Japonske v jen med ameriškim trgovalnim časom, toda ali je še kdo opazil petkovo 180-stopinjsko obračanje CNH? Predvidevam, da bodo spet prišli.

Internetne delnice, ki kotirajo v Hongkongu, so bile prizadete močneje kot širši trg brez razloga, ker so bolj priljubljene od drugih imen. Hongkong kratke hlače niso pritiskale na pedal, kar je zanimivo. Vlagatelji s celine so danes kupili delnice v Hongkongu v vrednosti dobrih 852 milijonov dolarjev, saj je Tencent zabeležil zelo močan neto nakup, kar je bil po mojem mnenju največji dan neto nakupa doslej.

Celinska Kitajska ni uspela, čeprav je imela prodaja tujih vlagateljev Kweichow Moutai, ki je padel za -7.56 % in je največja delnica v Šanghaju ter ima veliko težo v merilih uspešnosti, nesorazmeren učinek. Tuji vlagatelji so prodali delnice celine v vrednosti 2.5 milijarde dolarjev, medtem ko je Kweichow Moutai dosegel 601 milijon dolarjev neto prodaje. Polprevodniški in tehnološko zahtevni STAR Board je danes dosegel pozitiven donos. Kitajske zakladne obveznice so se okrepile, baker pa je imel še en pozitiven dan.

Indeksa Hang Seng in Hang Seng Tech sta padla za -6.36 % oziroma -9.65 % zaradi obsega, ki se je od petka povečal za +72.13 %, kar je 131 % enoletnega povprečja. 1 delnic je naraslo, 16 pa padlo. Kratek promet na glavni plošči se je od petka povečal za +497%, kar je 38.3% enoletnega povprečja, saj je bilo 133% trgovanja kratko. Dejavniki vrednosti so "prekosili" dejavnike rasti, kot so velike kapitalizacije "bolje uspele" majhne kapitalizacije. Vsi sektorji so se znižali, saj je diskrecijska pravica potrošnikov padla za -1 %, komunikacije so padle za -17 %, nepremičnine pa za -11.11 %. Najslabše so se odrezali podsektorji trgovcev na drobno, programske opreme in zavarovalništva. Obseg Southbound Stock Connect je bil visok, saj so vlagatelji s celine danes kupili delnice Hongkonga v vrednosti 11.09 milijonov dolarjev, saj je bil Tencent zelo velik neto nakup. Medtem so bile Wuxi Biologics, Meituan in Kuaishou majhne neto prodaje.

Shanghai, Shenzhen in STAR Board so bili mešani, da so zaključili -2.02%, -1.76% in +0.16% na obseg, ki se je od petka povečal za +24.62%, kar je 90% enoletnega povprečja. Podražilo se je 1 delnic, pocenilo pa 953 delnic. Vrednost in dejavniki rasti so bili mešani, saj so bile majhne kapitalizacije boljše od velikih. Tehnologija je skoraj končala pozitivno, vendar se je znižala za -3,680 %, medtem ko so potrošniške osnovne storitve padle za -0.67 %, nepremičnine so padle za -5.74 %, zdravstvo pa je padlo za -3.68 %. Najuspešnejši podsektorji so vključevali vojaške/obrambne delnice, plemenite kovine in energetsko opremo, medtem ko so bili alkohol, zavarovalništvo in letališča med najslabšimi. Obseg Northbound Stock Connect je bil visok, saj so tuji vlagatelji prodali celinske delnice v vrednosti 3.65 milijarde dolarjev, saj je Kweichow Moutai doživel največje breme prodaje.

Menjalni tečaji, cene in donosi sinoči

• CNY za 7.26 USD v primerjavi s 7.25 v petek
• CNY za 7.14 EUR v primerjavi s 7.04 v petek
• Donos 10-letne državne obveznice 2.72% v primerjavi s 2.73% v petek
• Donos 10-letne obveznice kitajske razvojne banke za 2.86% v primerjavi z 2.88% v petek
• Cena bakra + 0.85% čez noč