Fed je letos štirikrat dvignil obrestne mere za skupno 2.25 odstotne točke. To je posledično povzročilo nemir na trgih obveznic, ki je posledično dvignilo hipotekarne obrestne mere nad 6 %.
Razumeti, zakaj je inflacija slaba, ni težko: nihče ne želi plačati več za blago in storitve, če njegove plače in zaslužki ostajajo enaki.
Deflacija je največja grožnja Razmišljanje o tem, zakaj je deflacija problem, je nekoliko bolj zahtevno. Prvič, ko ljudje pričakujejo padajoče cene, postanejo manj pripravljeni trošiti in še posebej manj pripravljeni izposojati, kar lahko še bolj upočasni gospodarstvo kot takrat, ko je zadolževanje dražje.
Gledano širše, padajoče cene običajno povzročijo počasnejšo porabo potrošnikov, ki je glavni sestavni del gospodarske rasti. Podjetja se na padajoče cene odzovejo z upočasnitvijo proizvodnje, kar vodi v odpuščanja in nižanje plač.
Woodova ima vsaj enega pomembnega zagovornika svojega mnenja, da je veliko presenečenje, ki prihaja za vlagatelje in trge, to, da cene padajo.
"Zdaj dobivamo nekaj glasnih glasov, ki nas spremljajo glede tega tveganja deflacije," je dejala Woodova v svoji spletni oddaji za vlagatelje, v svojih pripombah je imenovala ustanovitelja in izvršnega direktorja Tesle Elona Muska ter znanega vlagatelja v obveznice Jeffreyja Gundlacha .
Musk je odgovoril na Twitterjevo nit z Wood Wednesday, da bi morala centralna banka s Teslo "padti za 0.25 %". (TSLA Izvršni direktor je padajoče cene surovin označil za "niti subtilne niti tajne" in svojim 100 milijonom sledilcem tvitnil, da "veliko zvišanje obrestnih mer Feda tvega deflacijo."