Terminske pogodbe za Dow Jones se bodo začele v nedeljo zvečer, skupaj s terminskimi pogodbami za S&P 500 in terminskimi pogodbami za Nasdaq, sredi razdeljenega trga. Sestanek Federal Reserve se obeta, vendar se že kaže, da bo velik teden za First Republic, Credit Suisse in bančno industrijo.
X
V teku je poskus dviga borze, vendar je očitno razhajanje. Nasdaq, ki ga vodi Microsoft (MSFT), Meta platforme (META), Nvidia (NVDA) in Advanced Micro Devices (AMD), je poskočil nad svoje 50-dnevne in 200-dnevne meje, tudi s petkovim umikom.
Medtem druge indekse pritiskajo delnice bank in surovin. Indeks S&P 500 se je skromno dvignil, vendar v petek ni mogel zadržati ključne podpore. Dow Jones je padel, medtem ko je Russell 2000 padel.
Banke ostajajo v središču pozornosti industrijskih velikanov in regulatorjev, ki se trudijo zajeziti krizo. Delnice so v četrtek močno rasle kot JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) in 10 drugih velikih bank so ponudile rešilno bilko Prva republika (FRC), medtem ko je švicarska nacionalna banka podprla prizadetega švicarskega velikana Credit Suisse (CS). Toda delnice FRC in številnih drugih bank so se znova razprodale, pri čemer so delnice JPM dosegle novo najnižjo vrednost leta 2023.
Velik vikend za First Republic, Credit Suisse
To bi lahko bil velik vikend za bančne naslovnice. Finančni regulatorji pogosto izkoristijo soboto in nedeljo za oblikovanje politik ali reševanje.
First Republic si prizadeva zbrati denar z zasebno prodajo delnic drugim bankam ali družbam zasebnega kapitala, je pozno v petek poročal New York Times. Delnica FRC, ki je v petkovem trgovanju padla za 33 %, je pozno v petek padla za 15 %. Zlasti ponudba SVB Financial 8. marca za zbiranje denarja s prodajo vrednostnih papirjev je pripomogla k njegovemu dokončnemu zlomu. Toda regulatorji in druge banke se bodo temu verjetno želeli izogniti.
Ločeno, UBS (UBS) se pogovarja o nakupu vse ali dela Credit Suisse, je poročal Financial Times pozno v petek. Upravni odbori švicarskega posojilnega velikana naj bi se ločeno sestali čez vikend. Delnica CS se je po urah močno povečala, medtem ko se je UBS dvignila.
Medtem je FDIC odprt za delitev potencialnih izgub bank SVB Silicon Valley Bank in Signature Bank, da bi olajšal njuno prodajo, je poročal Financial Times v petek popoldne.
Fedovo politično srečanje od torka do srede bo poskušalo uravnotežiti trenutne bančne težave z bojem proti inflaciji. Terminske pogodbe za sklade Fed so v zadnjem tednu močno zanihale, vendar se trgi trenutno nagibajo k zmernemu dvigu obrestnih mer.
Z novicami usmerjen, nestanoviten in razdeljen poskus dviga trga sredi možne bančne krize ni ravno idealna situacija. Vlagatelji bi morali biti previdni. Vendar ni mogoče zanikati, da številne rastoče delnice dajejo signale za nakup.
Zaloge žetonov so vodilne
Zaloge čipov ostajajo nedvomno vodilne na trgu. Na polprevodniku (VKLOPLJENO), Aehr testni sistemi (AEHR), mobileye (MBLY), Uporabljeni materiali (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolitni elektroenergetski sistemi (MPWR) in STMicroelectronics (STM) so vsi blizu potencialnih nakupnih točk ali zgodnjih vstopov. Vsi imajo črte relativne moči na ali blizu visokih vrednosti.
Tesla (TSLA) se še naprej utrjuje, ohranja podporo in se sooča z odporom na več ključnih ravneh.
Pinduoduo starš PDD Holdings (PDD) poroča o zaslužku v ponedeljek pred odprtjem skupaj z Foot Locker (FL). Delnice PDD in FL so blizu potencialnih zgodnjih vstopov okoli svojih 50-dnevnih linij.
Delnice MPWR so na SwingTrader. Zaloga Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye in ON je na IBD 50. Zaloga Monolithic Power, MBLY in AMAT je na IBD Big Cap 20.
Videoposnetek, vdelan v ta članek, je podrobno pregledal tedensko tržno dogajanje in analiziral delnice AEHR, PDD in Lennar (LEN).
Dow Jones Futures danes
Termini Dow Jones se v nedeljo odpirajo ob 6. uri po srednjeevropskem času, skupaj s terminskima pogodbama S&P 500 in Nasdaq 100.
Ne pozabite, da akcija čez noč pri terminskih pogodbah Dow in drugod ne pomeni nujno dejanskega trgovanja na naslednji redni borzni seji.
Pridružite se strokovnjakom za IBD, ko na IBD Live analizirajo dejanske delnice na borzi
Reli na borzi
Okrepitev delniškega trga je imela divji teden, ki se je začel z velikimi izgubami v ponedeljek zjutraj, nato pa se je vrnil z udarno žago, preden se je končal z nadaljnjimi izgubami.
Industrijski indeks Dow Jones je v zadnjem tednu borznega trgovanja padel za 0.2 %. Indeks S&P 500 je zrasel za 1.4 %. Nasdaq composite je poskočil za 4.4 %. Russell 2000 z majhno kapitalizacijo je izgubil 2.7 %, potem ko je prejšnji teden padel za 8 %.
Upoštevajte, da je donos 10-letne državne obveznice padel za 30 bazičnih točk na 3.395 % z velikimi nihanji vsak dan. 10-letni donos je tik nad najnižjo vrednostjo znotraj dneva 2. februarja pri 3.33 %. Dvoletni donos je padel za 74 bazičnih točk na 3.85 %, kar je največji tedenski padec od leta 1987.
Terminske pogodbe za surovo nafto v ZDA so prejšnji teden padle za 13 % na 66.74 USD za sod in dosegle najnižje vrednosti v zadnjih 15 mesecih.
Cene bakra so padle za 3.3 %, vendar so se v četrtek in petek zvišale.
ETF
Med rastočimi ETF-ji je Innovator IBD 50 ETF (FFTY) prejšnji teden zrasel za 0.85 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) je poskočil za 5.1 %, pri čemer mu je pomagal Microsoft, Salesforce.com (CRM) in Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) je poskočil za 5.4 %. Delnice AMAT, On Semiconductor in STMicroelectronics so holdingi SMH.
Odražajo bolj špekulativne delnice zgodb, ARK Innovation ETF (ARKK) je prejšnji teden poskočil za 7.4 %, ARK Genomics ETF (ARKG) pa se je povzpel za 3.9 %. Delnica Tesle je glavni delež v ETF-jih družbe Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) je prejšnji teden padel za 5.7 %. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) je zdrsnil za 4.9 %. US Global Jets ETF (JETS) je strmoglavil za 15.6 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) je padel za 0.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) je padel za 6.9 %, The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) pa se je podražil za 1.4 %.
Bančne delnice
Financial Select SPDR ETF (XLF) je padel za 5.9 % na najnižjo vrednost v zadnjih petih mesecih. Delnice JPM, ključnega holdinga XLF, so padle za 5.9 %, kar je najmanj od oktobra in ravnokar držijo svojo 200-dnevno mejo. To je kljub temu, da je JPMorgan med najbolje vodenimi in dobro kapitaliziranimi bankami. Delnica BAC je prejšnji teden padla za 8.1 % na najslabšo raven od konca leta 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) je padel za 14.3 % na najnižjo točko od konca leta 2020, potem ko je prejšnji teden padel za 16 %. Prva republika s sedežem v Kaliforniji, Zahodno zavezništvo (WAL) in PacWest (PACW) so med številnimi holdingi KRE, skupaj z večjimi regionalnimi imeni, kot je npr KeyCorp (KLJUČ) in Comerica (CMA).
Delnica FRC je v četrtek poskočila za 10 % zaradi obljub velikih bank, da bodo deponirale 30 milijard dolarjev pri First Republic, vendar je delnica banke v tednu padla za 72 % in se končala z najslabšim zaključkom od leta 2011. To je po padcu za 34 % v prejšnjem tednu.
First Republic je v petek pozno povečala izgube na podlagi poročila o prodaji delnic.
Delnice WAL in PacWest so utrpele velike tedenske izgube, medtem ko sta KeyCorp in Comerica izgubila 26 %.
Če se bo kriza nadaljevala, se obeta velika težava. Čeprav imajo finančni regulatorji pooblastila za jamčenje nezavarovanih vlog pri določeni banki, ne morejo jamčiti za nezavarovane vloge pri vseh bankah. To bi lahko naredil le kongres. Medtem se zakonodajalci usmerjajo proti zastoju glede zgornje meje dolga.
Pet najboljših kitajskih delnic za ogled zdaj
Zvišanje obrestne mere Fed ali ne?
Trenutna bančna kriza, ki so jo sprožila hitra zvišanja obrestnih mer Fed v zadnjem letu, je razveljavila jastrebove stave za dvig obrestne mere za polovico točke 22. marca.
Trenutno trgi vidijo 60-odstotno možnost dviga obrestne mere za četrt točke ob koncu zasedanja Feda v sredo. Vlagatelji stavijo na majski premor, po tem pa pričakujejo večkratna znižanja obrestnih mer.
Ampak vse to je v toku. Šef Fed Jerome Powell in drugi politiki morda še ne vedo, kaj nameravajo storiti.
Oblikovalci politik ne želijo ublažiti inflacije, očitno pa ne želijo sprožiti širše finančne krize. Federal Reserve je glavni akter v finančni regulaciji in kriznih politikah.
Tudi če se finančni stresi hitro zmanjšajo, bodo banke verjetno zajezile posojanje. To bo dodatno upočasnilo gospodarstvo in skupaj s padajočimi cenami surovin zmanjšalo inflacijske pritiske.
Obeti za zvišanje obrestnih mer bodo ključni v pričakovanju ponovne rasti trga. Federal Reserve bo v sredo posodobila gospodarske napovedi in projekcije zvišanja obrestnih mer. Trgi bodo pozorno spremljali komentarje vodje Feda Powella o tem, kako oblikovalci politike vidijo trenutno situacijo.
On Semiconductor, znan tudi kot Onsemi, je prejšnji teden padel za 0.1 % na 78.28. Vendar pa je zaloga ON tehnično v razponu od še vedno veljavne nakupne točke 77.38 iz osnove za pokal, ki je bila prvotno odobrena januarja. ON stock prav tako najde podporo pri 10-tedenskih in 21-dnevnih linijah ter dela na novi konsolidaciji. Premik nad najvišjo vrednost 9. marca 84.97 bi omogočil zgodnji vstop za tega proizvajalca čipov, osredotočenega na električna vozila.
Aehr Test Systems je tedensko poskočil za 10.3 % na 32.25 in končal tik nad 21-dnevno in 50-dnevno mejo. Delnica AEHR ima zdaj novo bazo z nakupno točko 37.67. Toda poiščite zgodnje vnose za to zelo nestanovitno ime, morda nad petkovo najvišjo vrednost 33.84. On Semi je glavna stranka Aehr Test Systems.
Delnica MBLY se je dvignila za 11 % na 43.58, s čimer se je vrnila s 50-dnevne vrednosti in ponovno dosegla 21-dnevno. To je ponudilo agresiven vstop za proizvajalca sistemov za samovozeče avtomobile, ki je prišel na borzo oktobra. Delnice Mobileye delajo na novi konsolidaciji.
Delnice GFS so se tedensko dvignile za 3.5 % na 66.46 in se odbile od 10-tedenske meje. Livarna čipov kuje potencialno ravno podlago poleg predhodnih konsolidacij. Potencialna nakupna točka je 72.60, vendar bi vlagatelji lahko uporabili 68.70 kot zgodnji vstop, s čimer bi odpravili večino nedavnih dejanj.
Delnica AMAT je poskočila za 7.2 % na 122.60 in se odbila od 50-dnevne črte v navzgor zunaj tedna. Delnice so tik pod nespremenjeno nakupno točko 125.02, vendar so že izvedljive nad 121.50.
Delnica MPWR je prejšnji teden pridobila skoraj 2 % na 488.31 in se v ponedeljek odbila od 10-tedenske meje in končala teden tik nad 21-dnevno mejo. Zaloga Monolithic Power ima po analizi MarketSmith nakupno točko 530.75 skodelice z ročajem. Vlagatelji bi lahko uporabili petkovo najvišjo vrednost 503.92 kot zgodnji vstop.
Delnica STM je v preteklem tednu padla za 0.5 % na 48.03, v četrtek odskočila od 50-dnevne meje in trgovala tik nad 21-dnevno mejo. Z delnicami se je v zadnjih nekaj tednih tesno trgovalo. Zaloga STM ima nakupno točko 50.90 iz dolge skodelice z ročajem. Vlagatelji bi lahko videli zgodnji vstop okoli 50, zlasti če pride do ponovne rasti trga.
Tesla vs. BYD: EV velikani se potegujejo za krono, toda kateri je boljši nakup?
Tesla zaloga
Ko so delnice Tesle v tednu narasle za 3.9 % na 180.13, so po močnem skoku od januarja do sredine februarja še naprej dosegale najnižjo raven. EV velikan trguje s ključnimi drsečimi povprečji v igri. Delnica TSLA je v ponedeljek našla podporo na 50-dnevni črti, vendar se sooča s kratkoročnim odporom na 21-dnevni črti. Nad tem je 200-dnevno drseče povprečje, ki je skoraj sovpadalo s potencialno nakupno točko 217.75. Odločen premik nad 200-dnevno črto bi ponudil signal za nakup. Toda zavrnitev na tej ravni bi lahko pomenila kratko priložnost.
STMicro in On Semiconductor sta dobavitelja Tesle, vendar je EV velikan nedavno dejal, da namerava zmanjšati uporabo čipov iz silicijevega karbida v svoji platformi za vozila naslednje generacije.
Analiza tržnega relija
Dvig delniškega trga ni le razdeljen, je trg Jekylla in Hyda.
Sestavljeni indeks Nasdaq je videti razmeroma zdrav, prejšnji teden se je močno premaknil, da bi si povrnil vsa ključna drseča povprečja. Številni tehniki so v zadnjih nekaj tednih pokazali izjemno moč ali odpornost.
Toda ostali indeksi so pod vsemi drsečimi povprečji. Indeks S&P 500, ki ga podpirajo tehnološki velikani, se je prejšnji teden sicer skromno dvignil, vendar ni mogel obdržati svoje 200-dnevne linije. Dow in še posebej Russell 2000 sta izgubila tla in se trgovala blizu najnižjih vrednosti leta 2023.
Številnim rastočim delnicam gre dobro, predvsem tehnološkim velikanom in podjetjem za čipe, pa tudi nekaterim programskim imenom. Tudi gradbeniki stanovanj in nekateri izdelovalci medicinskih izdelkov delujejo dobro. Toda vodstvo je ozko.
Navsezadnje razdvojeni trg ne zdrži. Če bo bančna kriza pojenjala, se bo morda začelo obsežno okrevanje, ki ga bo vodila rast. Toda če se bančne težave razširijo, je težko pričakovati, da bodo Nasdaq in vodilni v rasti napredovali.
Odvisno od naslovnic ob koncu tedna bi lahko donos delnic in državnih obveznic ob ponedeljkovem odprtju poskočil ali padel. Odločitev in obeti o zvišanju obrestnih mer Feda bodo prav tako imeli velik vpliv. Navsezadnje ni pomembna novica, ampak odziv na novico. Toda kroži veliko novic.
Indeksa Nasdaq in S&P 500 bi lahko potrdila poskuse dviga trga z naslednjim dnem v prihodnjem tednu. Toda potrjeni tržni trendi navzgor niso vedno uspešni.
Določite čas s tržno strategijo ETF za IBD
Kaj storiti zdaj
Delniški trg je še vedno v korekciji, čeprav so Nasdaq in rastoče delnice v zadnjem tednu pokazale obetavno akcijo.
Vlagatelji bi lahko poskušali igrati z nekaterimi delnicami, ki kažejo signale za nakup, vendar so tveganja še vedno visoka. Bodite čim bolj izpostavljeni v pričakovanju ponovne rasti trga.
Obstaja močan razlog, da je še vedno na stranskem tiru in čaka na dan za nadaljevanje. Tudi takrat bi se morali vlagatelji približevati postopoma, zlasti glede na bančno krizo, ki visi nad finančnimi trgi.
Toda vlagatelji morajo biti pripravljeni na ponovno rast trga. Številne delnice so na robu nakupnih točk ali pa bi lahko bile z nekaj dobrimi dnevi. Zato je pomembno, da se pripravite tako, da delate na svojih seznamih za opazovanje.
Vsak dan preberite The Big Picture, da ostanete sinhronizirani s smermi trga in vodilnimi zalogami in sektorji.
Prosimo, sledite Ed Carson na Twitterju na @IBD_ECarson za posodobitve borz in še več.
MORDA VAM BO VŠEČ TUDI:
Zakaj to orodje IBD poenostavlja iskanje najboljših zalog
Najboljše zaloge za rast in nakup
IBD Digital: Odklenite IBD-jeve premium sezname zalog, orodja in analize danes
Vir: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo