Kljub temu, da se je indeks S&P 500 (SPX) v tem mesecu znižal za skoraj 10 % od vrha, medtem ko širina delniškega trga nadaljuje padajoči trend od maja 2021, ni znakov dna trga. Glede na to je SPX zagotovo preprodan zaradi klimatske spremembe in širokega razpona cen, ki bo verjetno doživel prodajni vrhunec kmalu, preden se bo začel avtomatski rally.
Podrobna analiza cenovnih akcij z metodo Wyckoff na terminskih pogodbah S&P 500 bo prikazana kasneje. Najprej si oglejte razmerje med SPX in širino trga spodaj, da dobite nekaj koristnih tržnih vpogledov.
Uporaba širine borze za opazovanje dna trga
Tržna širina, kot je prikazana v spodnjem podoknu grafikona, je odstotek delnic nad 200-dnevnim povprečjem. Od januarja 2021 obstaja jasno razhajanje med širino trga in SPX, kjer SPX tvori višjo najvišjo vrednost, medtem ko širina trga tvori nižjo najnižjo vrednost.
Ta razlika pomeni, da manj delnic sodeluje v naraščajočem trendu, kar ni zdrav znak za bikovski trg. Razhajanje služi kot rdeča zastava in ne signal ali potrditev za preobrat trenda navzgor, ker je cenovna akcija še vedno končna potrditev.
Grafikon tržne širine je razdeljen s 3 oranžnimi črtami na 70%, 50% in 30%. Ključno je, da bodite pozorni na 50-odstotno raven. Ko širina trga se zmanjša in ne uspe odskočiti na 50-odstotni ravni, je prišlo do močnega umika ali popravka v SPX, kot smo ga opazili v letih 2014, 2015, 2018 in 2020. Raven pri 50 % deluje kot podpora. Ko je manj kot 50 % delnic nad 200-dnevnim povprečjem nekaj časa, je malo verjetno, da se bo rast SPX obdržal, zato pride do umika ali popravka.
Prvič, ko je širina trga padla pod 50-odstotno raven podpore septembra 2021, se ji je uspelo povzpeti zgoraj oktobra 2021. Drugič, ko je padla pod raven podpore novembra 2021, so bili 3 poskusi dviga nad ravnjo, vendar nobeden od njih ni uspel celo preizkusiti 50-odstotno raven. Nezmožnost povrnitve nad raven podpore pomeni težave za SPX.
Na podlagi preteklih podatkov, ko širina trga ni uspela povrniti ravni podpore pri 50%, je padla pod raven 30%, kar se šteje za raven preprodaje. Padec pod 30-odstotno raven, ki mu sledi povrnitev zgoraj (označite z zeleno), označuje dno trga, razen leta 2018.
Tudi v letu 2018 je zaznamoval začasno dno z vzponom, ki mu je sledil v SPX, kljub dokončni kapitulaciji decembra 2018.
Zdaj je širina trga pri 31.3, kar se še ni spustilo pod 30-odstotno raven, kar bi lahko pomenilo večjo šibkost v SPX, dokler ne pride do vrhunca prodaje, ki mu sledi tehnični dvig. V tem prehodnem obdobju bo verjetno prišlo do rotacije sektorjev na delniškem trgu, kjer upravljavci denarja izkoristijo priložnost za ponovno uravnoteženje in ponovno pozicioniranje svojih portfeljev ter rotacijo skladov v uspešnejše delnice.
Napoved cene S&P 500 z Wyckoffovo metodo
Na podlagi značilnosti S&P 500 E-mini Futures (ES) se je znak šibkosti (SOW) prebil pod navzgor trgovalni razpon z naraščajočo ponudbo od 13. januarja 2022. Val navzdol prihaja z naraščajočim razponom cen in podnebnimi spremembami. , ki so del značilnosti pred nastopom prodajnega vrhunca in tehničnega relija. Za potencialni medvedji scenarij si oglejte spodnji grafikon.
Spodaj je prikazana ocena ciljnih cen S&P 500, ki temelji na grafikonu Point and Figure (P&F):
Za oceno se uporablja prvi segment (označen v oranžni barvi), predvidena ciljna cena pa je 4020–4240. To pomeni, da je v rezervoarju dovolj goriva za distribucijo, ki temelji na Wyckoffovem zakonu – vzrok in posledica. To ne pomeni, da se mora cena znižati na ciljno ceno.
Navsezadnje se je za potrditev gibanja cen nujno obrniti na cenovno akcijo S&P 500 in njegove značilnosti. Na podlagi podatkov o širini trga, analize obsega cen in napovedi ciljnih cen za S&P 500 se zdi, da razprodaje še ni konec. Možnosti so še vedno v prid medvedu. Obiščite TradePrecise.com, če želite brezplačno pridobiti več tržnih vpogledov v e-pošti.
Ta članek je bil prvotno objavljen na FX Empire
Več od FXEMPIRE:
Vir: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html