Defi (decentralizirane finance) je nastajajoča in hitro razvijajoča se tehnologija, ki ponuja široko paleto finančnih storitev v blockchain. Dva izmed najbolj priljubljenih protokolov DeFi sta Uniswap in Pancakeswap. Oba protokola uporabnikom ponujata različne načine trgovanja z žetoni, toda kakšne so razlike med njima, ki pojasnjujejo, zakaj je morda eden boljši za določene vrste trgovanja?
V tem članku se bomo podrobno poglobili v obe platformi in njihovo primerjavo glede na njihove funkcije, pristojbine in tveganja.
Kaj je Uniswap?
Uniswap je avtomatiziran likvidnostni protokol, ki temelji na Ethereum pametne pogodbe. Ljudem omogoča neposredno zamenjavo žetonov ERC-20 za ETH ali druge žetone ERC-20, ne da bi posrednik prevzel del.
Na voljo je z vmesnikom, ki je enostaven za uporabo in uporabnikom omogoča ustvarjanje lastnih likvidnostnih skladov, ki jih je mogoče uporabiti za trgovanje med pari žetonov, ne da bi bilo treba ujemati kupce in prodajalce.
Uniswap je zasnovan predvsem za avtomatizirano trgovanje, vendar podpira tudi ročna trgovanja, če želite več nadzora nad svojimi posli.
Kaj je Pancakeswap?
Pancakeswap je zgrajena decentralizirana borza kriptovalut Binance Pametna veriga (BSC). Uporabnikom omogoča zamenjavo sredstev prek modela Automated Market Maker (AMM), ki uporablja pametno pogodbo, ki samodejno ujema nakupna in prodajna naročila. Platforma ponuja visoko likvidnost zaradi velikega števila uporabnikov, ki trgujejo na njej.
Pancakeswap podpira tudi staking in kmetovanje, kar uporabnikom omogoča, da zaslužijo nagrade za zagotavljanje likvidnosti platformi.
Primerjava Uniswap in Pancakeswap
Najpomembnejša razlika med Uniswap in Pancakeswap je veriga blokov, na kateri sta zgrajena: Ethereum vs. Binance Pametna veriga (BSC). To vpliva na vrsto žetonov, s katerimi lahko trgujete, kot tudi na provizije, povezane s trgovanjem. Uniswap je zgrajen na Ethereumu, Pancakeswap pa na Binance Smart Chain.
Kotirani žetoni
Ko gre za trgovanje z žetoni, ima Uniswap veliko večjo izbiro v primerjavi s Pancakeswap. Uniswap vam omogoča tudi zamenjavo drugih žetonov ERC-20, kot so ERC-721 (nezamenljivi žetoni). Po drugi strani pa Pancakeswap podpira samo žetone, ki temeljijo na BSC.
Stopnja posvojitve
Težko je primerjati že uveljavljene decentralizirane borze (DEX) v smislu njihove uspešnosti ali stopenj sprejetja. Zlasti Uniswap je zacvetel po uvedbi funkcij avtomatiziranega izdelovalca trga (AMM), ki je legitimiziral svet DeFi. Vendar pa je stopnja rasti PancakeSwap zahvaljujoč BSC in žetonu CAKE mnoge privedla do špekulacij, da bi ta projekt lahko prehitel Uniswap. Kljub večji bazi uporabnikov povprečni obseg trgovanja Uniswap kaže, da nima avtoritete v primerjavi s PancakeSwap. Medtem ko oba projekta ponujata različne vrednosti, ki privlačijo različne skupine uporabnikov in izkušnje, bi bilo zanimivo videti, ali lahko PancakeSwap dohiti Uniswap v smislu priljubljenosti.
pristojbine
Kar zadeva provizije, Uniswap zaračuna 0.3 % vsake vaše transakcije. To je bistveno nižje v primerjavi z večino centraliziranih borz. Na drugi strani ima Pancakeswap spremenljive provizije glede na to, koliko likvidnosti je na voljo v danem bazenu. Na splošno pa so provizije za trgovanje Pancakeswap bistveno nižje od provizij Uniswap.
Tveganje
Ko gre za tveganja, sta obe platformi odprtokodni in nezaupljivi, kar pomeni, da sredstev, shranjenih na kateri koli platformi, ni mogoče ukrasti ali posegati v njih. Vendar se profil tveganja vsake platforme razlikuje zaradi osnovne tehnologije veriženja blokov. Ethereum se veliko bolj uporablja in ima dolgo zgodovino varnosti, medtem ko je BSC še razmeroma nov in so njegove pametne pogodbe manj revidirane kot tiste na Ethereumu.
Domači žetoni
1. TORTA žeton
Izvorni žeton PancakeSwap se uporablja za spodbujanje uporabnikov in nagrajevanje za zagotavljanje likvidnosti platformi.
PancakeSwap je izdal svojo posodobitev V2 maja 2022, kar bo zagotovo dobro za imetnike žetonov. Ta posodobitev vključuje omejitev največje skupne ponudbe CAKE na 750 milijonov.
Imetniki žetonov CAKE bodo pridobili dostop do novih ugodnosti, kot so ponderirano glasovanje, povečani donosi kmetij in izboljšane dodelitve IFO.
Mehanizem zapisovanja za CAKE ostaja nespremenjen, vendar bodo uporabniki še vedno kar najbolje izkoristili njegove prvotne pripomočke, kot so nagrade za ponudnike likvidnosti in nagrade na loteriji; poleg tega, da ga uporablja kot žeton upravljanja in uporabni žeton za srečke in prodajo žetonov IFO.
Žetone CAKE lahko kupite na eni od glavnih borz, kot je Binance, Kucoin, in SushiSwap.
2. Žeton UNI
Izvorni žeton Uniswap se uporablja za spodbujanje uporabnikov in nagrajevanje za zagotavljanje likvidnosti platformi. Omogoča jim tudi glasovanje o predlaganih nadgradnjah in spremembah protokola.
Ta žeton je bil objavljen septembra 2020 tistim, ki so pred tem datumom trgovali s kriptovaluto na Uniswap. Pri Genesis je bila skovana 1 milijarda žetonov UNI in delež vsakega posameznika je bil razdeljen v določenem deležu 60%, 21.51%, 17.80% in 0.69% za skupnost, ekipo, vlagatelje in svetovalce.
Imetniki žetonov so zdaj del procesa odločanja Uniswap in lahko glasujejo o tem, kako bodo dodeljena sredstva platforme, ali predlagajo spremembe v delovanju prek svojega lastništva žetonov UNI.
Žetone UNI lahko kupite na večjih borzah, kot je npr Coinbase, Binance in Bitfinex.
Dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri izbiri decentralizirane borze
Ko gre za izbiro pravega DEX, je treba upoštevati več pomembnih dejavnikov, vključno z likvidnostjo, provizijami in tveganjem. Prav tako morate biti pozorni na tokenomiko in izvorne žetone, povezane z vsako platformo, saj lahko nudijo dodatne ugodnosti, kot je ponderirano glasovanje ali izboljšana dodelitev IFO.
Vaša izbira bo odvisna od tega, katera platforma bolje ustreza vašim potrebam in željam.
Pred kakršno koli naložbo v kateri koli projekt opravite skrbni pregled in bodite pozorni tudi na njihove skupnosti, da boste dobili več vpogledov od izkušenih uporabnikov, ki vam lahko zagotovijo boljše razumevanje obeh DEX-ov.
Na splošno, medtem ko ima Uniswap prednost, ko gre za bazo uporabnikov in likvidnost, PancakeSwap hitro dohiteva zahvaljujoč posodobitvi V2 in žetonu CAKE, ki je postal priljubljen med uporabniki.
Prednosti trgovanja na decentraliziranih borzah
1. Avtonomija uporabnika: Decentralizirane borze uporabnikom ponujajo popoln nadzor nad njihovimi sredstvi, kar pomeni, da imajo edini dostop do njih. To je v nasprotju s centraliziranimi borzami, kjer je uporabnik prepuščen na milost in nemilost platformi za skrbništvo in varnost svojih sredstev.
2. Varnost: Na DEX-ih so vse transakcije zabeležene v javni verigi blokov, kar hekerjem otežuje poseganje v zapise ali krajo sredstev iz uporabnikovih denarnic.
3. Zasebnost: Ker decentralizirane borze ne zahtevajo osebnih podatkov uporabnika, ostajajo trgovalne dejavnosti anonimne in jih ni mogoče izslediti tretjim osebam, kot so oblasti ali vlade.
4. anonimnost: Uporabniki lahko sodelujejo v trgovanju, ne da bi morali razkriti svojo identiteto ali posredovati kakršne koli osebne podatke.
5. Nižji stroški: Decentralizirane borze imajo običajno nižje provizije za trgovanje kot centralizirane, zaradi česar so stroškovno učinkovitejša možnost za tiste, ki želijo trgovati s kripto sredstvi.
Slabosti trgovanja na decentraliziranih borzah
1. Tehnična zahtevnost: Za neizkušene uporabnike je lahko tehnični postopek uporabe decentraliziranih borz zastrašujoč in zmeden.
2. Likvidnostno tveganje: Ker so DEX še razmeroma novi, imajo običajno majhne količine trgovanja, kar lahko privede do zdrsa cen in oteži iskanje kupcev ali prodajalcev za nekatera sredstva.
3. Pomanjkanje podpore: Če uporabnik med trgovanjem na DEX naleti na težave, običajno ni ekipe za pomoč uporabnikom, ki bi mu lahko pomagala, saj večina decentraliziranih borz deluje brez osrednje kontaktne točke.
4. Regulativna negotovost: Decentralizirane borze nimajo potrebnih predpisov, ki jih centralizirane borze pogosto potrebujejo za zakonito delovanje v določenih jurisdikcijah, zaradi česar so lahko naložbe z visokim tveganjem za tiste, ki niso seznanjeni z regulativnim okoljem.
5. Ranljivost za hekerje: Ker so DEX zgrajeni na javnih verigah blokov, so lahko ranljivi za vdore, če protokoli niso ustrezno zavarovani. To bi lahko povzročilo izgubo sredstev za uporabnike, ki so svoja sredstva shranili na ogroženo platformo.
zaključek
Decentralizirane borze uporabnikom ponujajo številne prednosti, kot so večja avtonomija, varnost, zasebnost in anonimnost. Vendar pa imajo tudi več pomanjkljivosti, ki jih je treba upoštevati, preden vlagate ali trgujete z njimi, vključno s tehnično zapletenostjo, likvidnostnimi tveganji, pomanjkanjem podpore in regulativno negotovostjo. Pomembno je, da opravite lastno raziskavo in izberete DEX, ki najbolje ustreza vašim potrebam, pri tem pa upoštevajte povezana tveganja.
Uniswap je postal vodilni DEX v smislu baze uporabnikov in likvidnosti, vendar PancakeSwap hitro dohiteva zahvaljujoč posodobitvi V2 in žetonu CAKE, ki je bil med uporabniki dobro sprejet. Obe platformi nudita edinstvene prednosti, zato se sami odločite, katera bolj ustreza vašim zahtevam.
Vedno ne pozabite opraviti lastne raziskave in oceniti tveganja, preden namenite sredstva.
Vir: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/