Vlagatelji s celine kupujejo hongkonške delnice, saj se prodaja na kratko nadaljuje

Ključne novice

Obseg azijskih delnic je pred današnjim izpisom CPI v ZDA upadel, medtem ko je Tajska na počitnicah. Indeks valut azijskega dolarja je pridobil, ko je ameriški dolar čez noč rahlo zdrsnil. Istočasno je kitajski renminbi (CNY) nekoliko padel v primerjavi z ameriškim dolarjem, saj se približuje nesprejemljivi ravni za Narodno borzo Kitajske. Dinamika na kopnem (Šanghaj in Shenzhen) proti morju (Hong Kong) je v igri glede cenovnega dogajanja in obsega. Vlagatelji s celine niso bili preveč zainteresirani za natis CPI v ZDA, saj so bile količine na dan mešane uspešnosti zmerne, s Šanghajem -0.30 % in Shenzhenom +0.25 %. Obseg v Hongkongu je bil na dan padca zelo majhen, saj so trgi padali brez pomembnih novic. Tiskovna konferenca Nacionalne zdravstvene komisije je bila deležna precejšnje pozornosti na offshore trgu in je ponovila politiko zero covid/lives first. Nisem prejel današnjih številk covid, čeprav je jasno, da se je število primerov povečalo v številnih mestih po potovanju po zlatem tednu. Posrednik je ugotovil, da se promet na avtocestah ni zmanjšal kljub strogim omejitvam, ki kažejo na malo tolerance do zapor, ki bi obremenjevale gospodarstvo. Razočaranje zaradi nič covida na Kitajskem narašča. Vlada bo to priznala, saj sumim/upam, da se bo politika spremenila po kongresu stranke, ki se bo začel ta konec tedna.

Držim pesti! V tem ozadju so kratkometražci (spet) znižali svoje stave s 17 % glavne plošče, ki je danes trgovala s kratkimi vrednostmi, pri čemer je Meituan zabeležil 23 % kratkega obsega, Tencent 10 %, Alibaba HK 22 %, HSBC pa šokantnih 53 %. Omeniti velja, da je JD.com HK izpadel iz ožjega izbora. Tencent je imel še en močan dan vlagateljev s celine, ki so kupovali prek Southbound Stock Connect. Kljub temu, da so celinski trgi vztrajali, so tuji vlagatelji prodali zdravih -1.117 milijarde USD z rastočimi/primernimi delnicami, kot so Kweichow Moutai, ki kotira v Šanghaju, China Merchants Bank, Wuxi Apttect, Long Green Energy, Tongwei in Ping An.

Medtem so bili v Shenzhenu razprodani CATL, Wuliangye Yibin, BYD, Luxshare in Yunnan Energy New Material. Po zaprtju je podjetje Applied Materials objavilo slabo finančno napoved zaradi omejitev ameriške vlade glede izvoza čipov na Kitajsko, ko Washington DC izve ECON 101. Podjetje s sedežem v Santa Clari v Kaliforniji zaposluje 60,000 zaposlenih po vsem svetu, kar poudarja pomen čipov za kalifornijsko gospodarstvo. Kitajski medijski vir je opozoril, da je Intel prejel izjemo od ameriške vlade za nadaljevanje proizvodnje čipov na Kitajskem.

Indeks Hang Seng in Hang Seng Tech sta padla za -1.87 % oziroma -3.42 % zaradi obsega, ki je od včeraj padel za -24.65 %, kar je 68 % enoletnega povprečja. Podražilo se je 1 delnic, padlo pa 122 delnic. Obseg prodaje na kratko na glavni plošči se je zmanjšal za -375 % od včeraj, kar je 38.51 % enoletnega povprečja, saj je prodaja na kratko predstavljala 68 % trgovanja na glavni plošči. Dejavniki vrednosti so bili boljši od dejavnikov rasti, medtem ko so velike kapitalizacije "boljšale" majhne kapitalizacije. Komunalne storitve in zdravstvo sta bila edina pozitivna sektorja, ki sta pridobila +1% oziroma +17%, medtem ko so komunikacijske storitve padle za -0.87%, nepremičnine so padle za -0.52%, potrošniška diskrecija pa je padla za -3.27%. Najuspešnejši podsektorji so bili biotehnologija/vede o življenju, medtem ko so bili programska oprema, trgovina na drobno in trajno blago med najslabšimi. Obseg Southbound Stock Connect je bil zmeren, čeprav močno nagnjen k nakupu, saj so celinski vlagatelji kupili za 3.25 milijonov dolarjev celinskih delnic, pri čemer je Tencent zabeležil še en močan neto nakupni dan, Li Auto je bil majhen/zmeren neto nakup, medtem ko sta bila Wuxi Biologics in Meituan majhna neto nakup.

Shanghai, Shenzhen in STAR Board so bili mešani -0.3 %, +0.25 % oziroma +0.17 %, glede na obseg, ki se je povečal za +2.63 % od včeraj, kar je 74 % enoletnega povprečja. Podražilo se je 1 delnic, pocenilo pa 3,215 delnici. Edina pozitivna panoga je bila zdravstvo +1,301 %, energija -2.09 %, nepremičnine -4.18 % in sponke -2.64 %. Najboljši podsektorji so bili programska oprema, farmacija, biotehnologija, izobraževanje in strojna oprema, medtem ko so bili premog, alkoholne pijače in petrokemika med najslabšimi. Obseg delnic Northbound Stock Connect je bil zmeren/majhen, čeprav so tuji vlagatelji danes prodali –1.71 milijarde USD celinskih delnic. Zakladne obveznice so se okrepile, CNY je padel za -1.117 % v primerjavi z ameriškim dolarjem na 0.19, baker pa +7.18 %.

Menjalni tečaji, cene in donosi sinoči

• CNY na USD 7.19 v primerjavi s 7.17 včeraj
• CNY za 6.99 EUR v primerjavi s 6.96 včeraj
• Donos 10-letne državne obveznice 2.73% proti 2.74% včeraj
• Donos na 10-letno obveznico kitajske razvojne banke 2.89% v primerjavi z 2.90% včeraj
• Cena bakra + 0.14% čez noč