V avgustovskih številkah o inflaciji ni bilo dobrih novic. Medtem ko je letna stopnja nekoliko padla od julija, z 8.5 % na 8.3 %, je bila višja od pričakovane – in kar je še huje, osnovna stopnja CPI se je, namesto da bi padla, povečala na 6.3 %. Potrošniki se borijo in njihova bolečina je resnična.
Inflacija pa ni močno prizadela samo potrošnikov. Tudi trgovci na drobno čutijo obremenitev, in to dvojno – od potrošnikov, ki imajo stisnjene denarnice in zato kupujejo manj, in od lastnih dobaviteljev, ki sami dvigujejo cene. Iz tega ni lahkega izhoda, saj bo glavna protiinflacijska poteza Federal Reserve, zvišanje obrestnih mer, nujno povečala stroške kreditov, zaradi česar bodo dobrine ponovno dražje za potrošnike in trgovce, obenem pa se bo povečalo tveganje za resna recesija.
Vlagateljem je mogoče oprostiti, če preprosto ne vedo, kam vložiti svoj denar v takšnem okolju. V zvezi s tem ima Jim Cramer, znani voditelj CNBC-jeve oddaje 'Mad Money', nekaj nasvetov.
"Medtem ko je večina maloprodajnih delnic trenutno grozna, gre podjetjem, ki imajo v lasti najboljše maloprodajne nepremičnine, kar dobro." je opozoril Cramer.
Cramer je podrobneje razložil splošni položaj komercialnih nepremičninskih družb: »Ni veliko [maloprodajnih] verig v nevarnosti, da bodo propadle ali celo zaostale pri plačilu najemnin. Prav tako ne razmišljamo o množičnem zaprtju trgovin ... Dokler njihovi najemniki poslujejo, [nepremičninske družbe] ne bodo utrpele velikega finančnega udarca. Meni se to zdi priložnost.”
Zdaj pa si oglejmo dve delnici nepremičnin na Cramerjevem seznamu nakupov. Uporabili smo Baza podatkov TipRanks da pridobimo najnovejše podatke o obeh, in jih lahko preverimo v povezavi z nedavnimi komentarji analitikov z Wall Streeta.
Kimco Realty (KIM)
Prvi Cramerjev izbor, ki ga gledamo, je Kimco Realty, sklad za naložbe v nepremičnine (REIT), osredotočen na komercialne prostore. Pravzaprav je to podjetje s sedežem v Jerichu v New Yorku največji lastnik in upravitelj maloprodajnih nakupovalnih centrov na prostem, ki so zasidrani v trgovini z živili. Portfelj nepremičnin podjetja se osredotoča na prva predmestja večjih urbanih območij, zlasti na severovzhodu, na zahodni obali ter v regijah jugovzhodnega in sončnega pasu. Do konca drugega četrtletja 2 je imel Kimco deleže v 22 takšnih nakupovalnih središčih s skupno 533 milijoni najemnih kvadratnih čevljev.
Nekatere ključne meritve iz objave dobička podjetja v drugem četrtletju 2 kažejo kakovost portfelja in stalno povpraševanje po maloprodajnih prostorih višjega cenovnega razreda. Prvič, Kimco je v četrtletju zabeležil povečanje stopnje zasedenosti za 22 bazičnih točk na 40 %. Na letni ravni se je Kimcoova stopnja zasedenosti povečala za 95.1 bazičnih točk.
Visoka zasedenost je povzročila veliko ustvarjanja denarja in Kimco je videl, da so se njegova sredstva iz poslovanja (FFO) povečala za 17.6 % medletno in dosegla 246.6 milijona $ ali 40 centov na delnico. Ta metrika je še posebej zanimiva za vlagatelje v dividende, saj FFO običajno podpira delniška plačila REIT. Trenutna dividenda Kimca, ki je bila objavljena julija za izplačilo 23. septembra, je bila določena na 22 centov na navadno delnico. To na letni ravni znaša 88 centov in daje 4.2-odstotni donos. Kimco je v zadnjih dveh letih postopoma zviševal dividende.
Poleg Cramerja je ta delnica pritegnila pozornost Bairdovega analitika s 5 zvezdicami Wesley Golladay, ki o Kimcu piše: »Glavna dejavnost se še naprej izboljšuje z denarnimi najemniki nazaj na normalno raven in osnovnimi najemninami SS pospešeno. Povpraševanje najemnikov ostaja prožno in zadrževanje je visoko kljub zmanjševanju gospodarstva. Podjetje ostaja dejavno na fronti zunanje rasti s strukturiranimi naložbami, prevzemi in pridobitvijo skupnih deležev v drugem in tretjem četrtletju. KIM prav tako išče načine za ustvarjanje vrednosti z odkupom dolgov in prednostnega lastniškega kapitala, najemom obstoječih zemljišč in pridobivanjem zemljišč za stanovanjske enote.«
Poleg svojih optimističnih komentarjev Golladay ocenjuje to delnico kot boljšo (tj. Nakup), njegova ciljna cena pri 27 USD pa pomeni enoletni potencial rasti približno 30 %. (Če si želite ogledati Golladayev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je bilo v zadnjih tednih 16 pregledov analitikov, vključno z 11 za nakup in 5 za zadržanje za soglasno oceno zmernega nakupa delnice. Povprečna ciljna cena 24.45 USD nakazuje 17-odstotno rast od trgovalne cene 20.82 USD. (Oglejte si napoved delnic Kimco na TipRanks)
Zvezna nepremičnina (FRT)
Naslednji je Federal Realty, REIT s sedežem v Rockvillu v Marylandu. FRT se osredotoča na nepremičnine v nakupovalnih središčih – zlasti na vrhunskih maloprodajnih nepremičninah – v srednjeatlantskih in severovzhodnih regijah ZDA. Podjetje je prisotno tudi na Floridi, na območju Velikih jezer in na jugozahodu, zlasti v Kaliforniji. FRT je leta 951 ustvaril 2021 milijonov dolarjev skupnih prihodkov.
Uspešnost podjetja se je nadaljevala tudi letos. FRT je v svojem poročilu za drugo četrtletje 2 zabeležil visoko stopnjo zasedenosti nepremičnin v svojem portfelju, 22 %, in 92 % stopnjo najema. Med letom te številke pomenijo povečanje za 94.1 oziroma 240 bazičnih točk. Najem malih trgovin se je od vrhunca krize COVID izkazal za posebej odpornega in se je od najnižje točke pandemije povečal za 140 bazičnih točk. V nedavnem drugem četrtletju se je zakup majhnih trgovin medletno povečal za 580 bazičnih točk na 2 %.
FRT si prav tako prizadeva razširiti svoj odtis in je v drugem četrtletju porabil približno 2 milijonov dolarjev za 434 nova sredstva nakupovalnih centrov. Te nove nepremičnine pokrivajo 3 hektarjev zemlje in vključujejo več kot 93 milijon kvadratnih čevljev prostora za najem. Podjetje je med četrtletjem podpisalo 1 novih najemnih pogodb, ki so zajemale 132 kvadratnih čevljev celotnega prostora, zaradi česar je 562,111Q2 postalo 'najbolj aktivno četrtletje v zgodovini.'
Federal Realty ima eno najmočnejših dividend v industriji REIT in ni zamudil niti enega plačila, odkar je začel izplačevati pred 55 leti. Podjetje je v vsakem od teh 55 let povečalo svoje dividende. Trenutna dividenda je 1.08 USD na navadno delnico ali 4.32 USD na letni ravni in prinaša 4.3 % donos.
Vse to kaže na podjetje z dobro podlago v svoji niši, kar je spodbudilo analitika Raymonda Jamesa s 5 zvezdicami RJ Milligan oceniti FRT kot močan nakup skupaj s ciljno ceno 140 USD. Ta številka kaže na potencial za približno 30-odstotno rast deleža v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Milliganov rekord, Klikni tukaj.)
Milligan podpira svoje optimistično stališče: »Največji temeljni zaključek je, da je lizingovni plinovod tako močan, kot je bil kdajkoli prej – kar bi moralo spodbuditi pomembno rast v letih 2023/2024 … FRT (in širši sektor) je imel nekaj težkih mesecev trgovanja, saj so vlagatelji cenili recesijo in so se umaknili v bolj defenzivne podsektorje REIT (kot je neto zakup). Z delnicami, ki se trgujejo le 17-krat nad sredino smernic za leto 2022, večina naše teze ostaja nedotaknjena: delnice še naprej trgujejo z zgodovinskim diskontom, medtem ko temeljno ozadje še nikoli ni bilo boljše ...«
Skupno je 16 nedavnih ocen analitikov o tem enakomerno razdeljenih, po 8 nakupov in držanj. Zaradi tega je soglasni pogled zmeren nakup. Z delnicami FRT se trguje za 100.60 USD, njihova povprečna ciljna cena 117.78 USD pa pomeni približno 17-odstotno rast v enoletnem obdobju. (Oglejte si napoved delnic FRT na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html