Največja novica tedna prihaja iz Federal Reserve. Odbor za odprti trg centralne banke (FOMC), ki je bil zadolžen za določanje obrestnih mer, ki ustrezajo trenutnemu okolju, je sejo zaključil z napovedjo zvišanja referenčne obrestne mere za 75 bazičnih točk. Povišanje, ki je bil največji posamezen korak Fed po letu 1994, prinaša obrestno mero v razponu od 1.5 % do 1.75 % in kaže, da je centralna banka zavezana boju proti inflaciji.
Kaj se bo zgodilo zdaj, je mogoče ugibati. Višje obrestne mere se bodo odražale v revolving kreditih in hipotekarnih posojilih, kar bo ovirala potrošniško porabo in poslovne naložbe. Privid recesije se bliža – potrošniška poraba predstavlja približno 70 % vse gospodarske dejavnosti ZDA, kombinacija visoke inflacije in naraščajočih obrestnih mer pa kratkoročno pomeni slabo za potrošnike.
Za vlagatelje odpira tudi nekaj pomembnih vprašanj, najpomembnejše pa je morda, kako se spopasti zdaj, ko razmere niso več naklonjene lahkemu zaslužku in poceni kreditom. Trg trenutno spremlja Jim Cramer, znani voditelj CNBC-jevega programa Mad Money. Cramer se nikoli ne boji povedati svojega mnenja in zdaj je njegovo mnenje, da morajo vlagatelji sprejeti obrambne korake.
Cramer pravi, da je to v koristne nasvete: »Biti moraš selektiven, ker trg ostaja grozljiv. To pomeni izbrati tiste vrste obrambnih delnic, ki se lahko dobro držijo tudi z inflacijo in zelo realno možnostjo recesije, ki jo je predpisal Fed.
Cramer je uporabil niz treh meril za sestavljanje seznama obrambnih izbir, ki bi jih morali vlagatelji upoštevati. Njegovi kriteriji vključujejo minimalno 3.5-odstotno dividendno donosnost, ki presega trenutne donose zakladnih obveznic; pričakovanje rasti zaslužka v prihodnjem letu; in končno, trenutna cena delnice nižja od tržnega povprečja 16.5-kratnega dobička. Skratka, Cramer pravi, da kupujejo poceni in povečajo potencial donosnosti.
Zdaj pa si oglejmo dve najboljši delnici za dividende na Cramerjevem seznamu. Uporabili smo Baza podatkov TipRanks da pridobimo najnovejše podatke o obeh, in jih lahko preverimo v povezavi z nedavnimi komentarji analitikov z Wall Streeta.
Devonska energija (DVN)
Prva izbira Cramerja, ki si jo bomo ogledali, je Devon Energy, neodvisno podjetje za raziskovanje in proizvodnjo ogljikovodikov s sedežem v Oklahoma Cityju. Devon je eden največjih akterjev v neodvisni niši in si prizadeva za razvoj kopenskih naftnih in plinskih sredstev v ZDA. Največje dejavnosti podjetja so v bazenu Delaware v Teksasu in Novi Mehiki, dejavno pa je tudi v Montani, Koloradu in Oklahomi.
Devon je v zadnjih dneh objavil nov dogovor o nakupu zakupa in povezanih sredstev RimRock Oil and Gas v bazenu Williston. Pričakuje se, da se bo pogodba sklenila v tretjem četrtletju 3. in bo šlo za gotovinsko transakcijo v vrednosti 22 milijonov dolarjev.
Devon ima sredstva, da si privošči takšno pridobitev. Podjetje je v prvem četrtletju 1. poročalo o poslovnem denarnem toku v višini 22 milijarde dolarjev, kar je 1.8 % več kot v enakem četrtletju lani. Od tega je bilo približno 14 milijarde dolarjev prost denarni tok. Neto dobiček družbe v višini 1.3 milijarde dolarjev je preveden v osnovni dobiček v višini 1 USD na popravljeno delnico. Devon je navedel stanje gotovine ob koncu četrtletja v višini 1.88 milijarde dolarjev.
Ta naftna in plinska družba ne širi le svojega poslovanja, temveč je aktivna tudi pri vračanju dobička delničarjem. Devon ima aktiven program odkupa delnic in je konec aprila odkupil približno 19.1 milijona delnic v vrednosti 891 milijonov dolarjev. V prvem četrtletju je odbor odobril razširitev teh odkupov na 1 milijardi dolarjev.
Posebej zanimiv za obrambno naravnane vlagatelje – in ob upoštevanju Cramerjevih nasvetov – Devon izplača tudi velikodušne dividende. Podjetje je v prvem četrtletju prijavilo plačilo navadne delnice v višini 1.27 USD, kar je 1 % več kot v prejšnjem četrtletju. Devon je povečal izplačilo dividend v vsakem od zadnjih petih četrtletjih. Trenutna izplačila na letni ravni znašajo 27 USD in prinašajo impresivnih 5.08%.
Pokrivanje Devon Energy za JPMorgan, analitika s 5 zvezdicami Arun Jayaram meni, da je nakup Rim Rock Oil & Gas ključni dejavnik za prihodnost Devona, s pozitivnimi posledicami tako za raven proizvodnje kot za izplačila dividend.
»Smo oboževalci DVN-jevega Williston Basina, saj se zdi, da je posel približno 5 % višji od naše ocene denarnega toka za leto 2023 z uporabo nedavnih cen trakov, ki so pod sedanjimi ravnmi, posel pa je spremljalo 13-odstotno povečanje v fiksnem četrtletnem obdobju dividenda na 18c na delnico. Naša analiza kaže, da bo transakcija povečala FCF podjetja za leto 2023 za več kot 200 milijonov dolarjev na podlagi obdavčitve, kar kaže na privlačno vrednotenje, čeprav po povišanih cenah trakov. Transakcija vključuje datum začetka veljavnosti 1. aprila, tako da modeliramo 750 milijonov dolarjev denarnih odtokov na predvideni zaključni datum 31. julija,« je komentiral Jayaram.
S tako optimističnimi obeti ni čudno, da Jayaram oceni DVN kot prekomerno telesno težo (tj. Kupi). Njegova ciljna cena, določena na 80 dolarjev, kaže na dvig za ~17%. Na podlagi trenutnega dividendnega donosa in pričakovane apreciacije cene ima delnica približno 24-odstotni potencialni profil celotnega donosa. (Če si želite ogledati Jayaramov rekord, Klikni tukaj)
Torej, to je stališče JPMorgana, zdaj pa se osredotočimo na preostanek ulice: 11 nakupov in 6 zadržkov DVN se združita v soglasno oceno zmernega nakupa. DVN se trguje za 68.46 $, njegova povprečna ciljna cena 83.59 $ pa pomeni enoletno rast za 22%. (Oglejte si napoved delnic DVN na TipRanks)
Oneok, Inc. (V redu)
Če se držimo energetskega sektorja, se bomo obrnili na Oneok, srednje podjetje v sektorju zemeljskega plina in eno izmed najljubših delnic Jima Cramerja. Oneok ima mrežo cevovodov, predelovalnih in skladiščnih sredstev, ki segajo od permskega bazena do območja srednje celine in skozi države Rocky Mountain, vse pomembne regije proizvodnje zemeljskega plina.
Finančni rezultati družbe se gibljejo skromno navzgor. V prvem četrtletju letošnjega leta, kot so poročali prejšnji mesec, je Oneok dosegel, da se je čisti dobiček medletno povečal s 386.2 milijona dolarjev na 391.2 milijona dolarjev, medtem ko je razredčeni dobiček na delnico dosegel 87 centov, kar je druga najvišja vrednost v zadnjih dveh letih.
Te rezultate podpirajo močne operativne številke. V Skalnem gorovju se operacije širijo. Količina surovega pretoka zemeljskega plina (merilo, koliko izdelka je v pripravi) je aprila dosegla 385,000 sodčkov na dan, medtem ko je obseg predelave zemeljskega plina v isti regiji dosegel 1.4 milijarde kubičnih metrov na dan. V Teksasu je Oneok dokončal 1.1 milijarde kubičnih čevljev skladišča zemeljskega plina, v Oklahomi pa naj bi projekt razširitve 4 milijarde kubičnih čevljev končal v 2. četrtletju 23.
Poleg trdnih operacij, Oneok koristi tudi zdravo bilanco stanja. Do konca prvega četrtletja podjetje ni imelo neporavnanih posojil – in razpoložljivih posojil v višini do 1 milijarde dolarjev.
Vse to je podjetju vlilo samozavest, da bo nadaljevalo z izplačilom dividend, ki je trenutno določena na 93.5 centa na navadno delnico. Plačilo se na tej ravni drži že dve leti in pol. Z letno obrestno mero 3.74 USD na navadno delnico dividenda prinaša 6.2%.
Justin Jenkins, analitik s 5 zvezdicami pri Raymondu Jamesu, pravi o Oneoku preprosto: 'všeč nam je zgodba.' Ob opisu te zgodbe piše: »OKE je investicijska ocena C-Corp. s solidnim donosom, znatno integracijo sredstev (spodbujanje rasti in donosnosti) in spoštovanim vodstvom, ki je zelo primerno za zaposlovanje splošnih strokovnjakov. Poleg tega trdnega temelja se je ONEOK v današnjem ozadju surovin spremenil v vodilno zgodbo o finančnem vzvodu."
Ta optimistični obeti vodijo v Jenkinsovo oceno nad uspešnim (tj. nakupom) delnice, njegova ciljna cena v višini 75 USD pa kaže na možnost za približno 26-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Če želite gledati Jenkinsov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno na podlagi 3 nakupov in 8 zadržkov analitikov konsenz ocenjuje delnico kot zmeren nakup. S povprečno ciljno ceno 72.18 USD bodo analitiki, razen delnic, v prihodnjih mesecih dodali približno 21%. (Oglejte si napoved delnic Oneoka na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230133982.html