(Bloomberg) — Nedavni padec cen litija in možnost, da bi lahko dobava iz novih rudnikov pospešila padec, podžigata ostro razpravo v industriji baterij za električne avtomobile.
Najbolj brano iz Bloomberga
To je argument, ki glavno izvršno direktorico ARK Investment Management, Cathie Wood, nasprotuje nekaterim najvidnejšim glasovom v sektorju.
Litijev karbonat na Kitajskem, ki je ključno merilo uspešnosti, je padel za skoraj 30 %, odkar se je novembra dotaknil rekorda, kar je močan preobrat v primerjavi z več kot 14-kratnim porastom materiala od sredine leta 2020, ko so proizvajalci avtomobilov hiteli z zagotavljanjem surovin, potrebnih za hitro širitev. njihovih električnih postav.
Znaki počasnejše prodaje na Kitajskem, vrhunskem trgu električnih vozil, skupaj z zaskrbljenostjo glede zmanjšanja subvencij in dejavnosti odpravljanja zalog v dobavni verigi baterij so vplivali na obete glede litija. Potencialni vpliv večje ponudbe je prav tako zdaj v središču pozornosti, s tokom širitev ali novih projektov, ki obljubljajo, da bodo začeli delovati letos.
Wood je prejšnji teden dejal, da je bila izredna rast cen kovine "jasen poziv" k večji proizvodnji in da odziv industrije pomeni, da "je velika verjetnost, da bo litij v presežni ponudbi." China Nonferrous Metals Industry Association, vodilna industrijska skupina, je opozorilo, da bi naraščajoča ponudba letos lahko vplivala na cene litija, medtem ko je BYD Co. dejal, da pričakuje, da se bo kovina leta 2023 stabilizirala.
Drugi, vključno z Joejem Lowryjem, ustanoviteljem svetovalnega podjetja Global Lithium, vztrajajo, da je povpraševanje podcenjeno in da ti napovedovalci ne upoštevajo zapletenosti zagotavljanja financiranja in izdajanja dovoljenj za nove rudnike.
Tudi dobavitelji so bolj naklonjeni. "Zgodnji znaki so, da se zaloge katod in baterij na Kitajskem zmanjšujejo, kar je dober znak za prodajo litija," je prejšnji teden vlagateljem povedal Kent Masters, izvršni direktor Albemarle Corp., enega največjih svetovnih proizvajalcev. V skladu z izjavo podjetje letos pričakuje "nadaljevanje ugodnih cen za litij".
Drugo vprašanje, ki sva ga prej izpostavila s kolegom Markom Burtonom, je, ali bodo manj uveljavljena podjetja in države lahko zagotavljale dobavo, kot je obljubljeno.
To je še posebej pomembno za nekatere ključne kitajske akterje, ki polagajo upe na uspeh grozda novih projektov po Afriki. Celina je postala vroča točka za kitajske naložbe v litij in postaja kontrapunkt ameriškim prizadevanjem za izgradnjo lastnih oskrbovalnih omrežij s prostotrgovinskimi partnerji in drugimi zavezniki, kot sta Kanada in Avstralija.
Kitajske rafinerije se pripravljajo na rudarje v Avstraliji, da se preselijo v višjo vrednost kemične proizvodnje na koncu proizvodne verige, kar bi lahko omejilo količino surovin, ki so na voljo za izvoz, pravi Peng Xu, analitik pri BloombergNEF.
Ganfeng Lithium Group Co. je vlagal v rudnik Goulamina v Maliju, Chengxin Lithium Group Co. pa ima deleže v Zimbabveju. Zhejiang Huayou Cobalt Co. in enota vrhunskega proizvajalca baterij Contemporary Amperex Technology Co. sta med vlagatelji v projekt v Demokratični republiki Kongo.
Glede na podatke, ki jih je zbral BloombergNEF, se bo več afriških držav pridružilo vrstam najboljših proizvajalcev surovin litija do konca desetletja. Mnoge od teh držav so že glavni dobavitelji kovin, kot sta baker in kobalt, kitajskim podjetjem, ki pošiljajo materiale za predelavo v svojih domačih rafinerijah.
"Najmanj tvegana in najboljša mesta za kitajska podjetja so verjetno mesta, kjer so bila v preteklosti uspešna," je dejal Jason Holden, višji analitik za kovine in rudarstvo pri S&P Global Commodity Insights.
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2023 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/lithiums-plunge-pitting-cathie-wood-111525030.html