Las Vegas Sands nadgrajujemo z nevtralnega in zvišamo ciljno ceno za konec leta 2022 na 48 $ [s 36 $] ter ga dodajamo na naš seznam osredotočenih analitikov kot vrednost. Menimo, da je razmerje med tveganjem in nagrado ugodno po velikem padcu leta 2021 (padec za 35 % v primerjavi z ameriškimi delnicami iger na srečo za 59 % in
S&P 500
25 %), pri čemer LVS (in preostale delnice v Macau, ki kotirajo na borzi v ZDA) zaostajajo za drugimi sektorji, ki se ponovno odpirajo (ameriške igre na srečo, prenočišče, križarjenja) in tveganja, ki so se po letu vse večjih zakonodajnih pomislekov (neprijazni pogoji podaljšanja licenc) povišali , verjetna smrt junket VIP poslovanja). Prodajna stran je znižala ocene (tudi nas), saj se je mobilnost pri potovanjih zaostrila/ni umirila po porastu Covid-19 v regiji med politiko tolerance primerov skoraj nič s strani Kitajske. Ugotavljamo, da je trenutna raven apatije vlagateljev do Macau najslabša za kateri koli podsektor v našem vesolju pokritosti v naših 22-letih več kot pokrivanja iger na srečo in prenočišča.
Dominova pica DPZ-NYSE
Izboljšati Cena 487.51. januarja 11 USD
avtor Baird
Na današnji investicijski konferenci ICR je vodstvo zagotovilo smernice, ki so nas spodbudile, da smo naše projekcije dobička po akciji za leto 2022 zmanjšali za slab 1%. Kljub temu so bili komentarji o strukturnih gonilih rasti podjetja pozitivni, mi pa ostajamo optimistični, da je Domino's v dobrem položaju za krmarjenje skozi trenutne izzive celotne industrije in zagotavljanje solidne rasti v letu 2022 in pozneje. DPZ je objavil načrte za selitev svoje nacionalne ponudbe Large Three-Topping Carryout Pizza v vrednosti 7.99 USD na samo digitalno ponudbo (prej je bila na voljo v vseh načinih naročanja). Podjetje prav tako zmanjšuje število kosov piščančjih kril na 8 kosov z 10 prej. Ne bi bili presenečeni, če bi DPZ v prihodnjih četrtletjih predstavil podobne spremembe za svojo nacionalno pogodbo za mešanje in ujemanje v vrednosti 5.99 $. Ti ukrepi bi morali povečati povprečne preglede in znižati stroške za prejemnike franšize, obenem pa pripeljati dodatne stranke v Dominov digitalni ekosistem in povečati tehnološke pristojbine za DPZ. Ciljna cena: 574 $.
Tower Semiconductor TSEM-Nasdaq
Nakup Cena 40.64. januarja 11 USD
avtor Needham
Ta teden smo sodelovali v razpravi z Marcom Racanellijem, višjim podpredsednikom in generalnim direktorjem, in Noitom Levyjem, višjim podpredsednikom za odnose z vlagatelji, na naši 24. letni konferenci o virtualni rasti Needhama. Tower še naprej širi zmogljivosti na donosnejših procesorjih, kar je v zadnjem letu pripomoglo k dvigu njegove bruto marže za 300 bazičnih točk [3 %]. Podjetje je pred kratkim objavilo partnerstvo s
Juniper Networks [oznaka: JNPR] za začetek proizvodnje naprednega izdelka SiPho [silicijeva fotonika] (v koledarskem letu 2023), ki je segment z najvišjo bruto maržo za Tower. Podjetje sodeluje tudi s STMicro za soinvestiranje v 300 mm [tovarno za proizvodnjo čipov] v Italiji, ki bo začela nizko stopnjo proizvodnje v CY23 in se še bolj povečala v CY24. Ciljna cena: 45 $.
Terapevtika z žarki BEAM-Nasdaq
Prekomerno telesno težo Cena 70.24. januarja 12 USD
by
Wells Fargo
Ponavljamo našo ciljno ceno 145 $ za Beam Therapeutics po objavi partnerstva z
Pfizer [PFE] se je osredotočil na programe za urejanje baz in vivo, pa tudi na Beamovo napoved, ki opisuje pobude za leto 2022. Potrditev vodilne svetovne farmacevtske družbe predstavlja veliko potrditev Beamove tehnologije za urejanje baz. Prav tako pričakujemo financiranje, ki ga zagotovi Pfizer za pospešitev Beamovih internih programov. Verjamemo, da ima Beam najnaprednejšo tehnologijo za urejanje genov in pričakujemo nadaljnje zanimanje drugih. Beamov discipliniran pristop k partnerstvu ohranja vrednost njegovih osnovnih sredstev.
Kratos obramba in varnost Rešitve KTOS-Nasdaq
Nakup Cena 16.93. januarja 12 USD
avtor B. Riley Securities
V Kratosu obstaja priložnost za trgovanje po 7.7-odstotni razprodaji 11. januarja po znižanju ocene pred trgom zaradi domnevnega počasnejšega razvoja, kot je bilo pričakovano, gonilna sila rasti. Izvršni direktor Eric DeMarco je v predstavitvi na virtualni konferenci priznal očitno – da ZDA še naprej delujejo v skladu z nadaljnjo resolucijo zveznega proračuna za proračunsko leto, ki traja do 18. februarja. To onemogoča, da bi obrambno ministrstvo začelo z novimi programi, vključno z tiste, ki vključujejo moteče in cenovno ugodne taktične bojne brezpilotne letalnike KTOS. To so najzmogljivejši na svetu in preživeti v [sovražnih] okoljih, kot je Južno Kitajsko morje, to so edini takšni sistemi, ki danes letijo. KTOS verjame, da letalske sile in druge stranke ne ponastavljajo ničesar, kar dokazuje nedavne pripombe ministra za letalske sile Franka Kendalla, ki navajajo upanje na nove tajne programe dronov v prihodnji proračunski zahtevi za proračunsko leto 2023 (tudi ko čakamo na zvezni proračun za 22. leto). Največji rezultat za nas je izhajal iz diapozitiva, ki ga je predstavil KTOS, ki razkriva novo brezpilotno letalo Demogorgon po proizvodni ceni 8 milijonov dolarjev. Skupaj vidimo, da se samo poslovanje KTOS-ovih [zračnih] ciljev povečuje do približno 250 milijonov dolarjev letne stopnje proizvodnje. Ciljna cena: 29.50 $.
Če želite upoštevati ta razdelek, je treba gradivo poslati na [e-pošta zaščitena].