Izgube Klarna se potrojijo po agresivni širitvi v ZDA in množičnih odpuščanjih

Klarna je v sredo poročala o dramatičnem skoku izgub v prvi polovici leta, kar je prispevalo k poplavi negativnih novic za pionirja »kupi zdaj, plačaj pozneje«.

Švedsko plačilno podjetje je v obdobju od januarja do konca junija 9.1 ustvarilo prihodke v višini 950 milijarde švedskih kron (2022 milijonov USD). To je 24 % več kot pred letom dni.

Toda podjetje je nabralo tudi velike izgube. Izguba Klarne pred obdavčitvijo se je medletno povečala za več kot trikrat na skoraj 6.2 milijarde kron. V prvi polovici leta 2021 je Klarna izgubila okoli 1.8 milijarde švedskih kron.

Podjetje, ki uporabnikom omogoča razporeditev stroškov nakupa na obroke brez obresti, je zabeležilo skokovit porast stroškov poslovanja in neplačil. Operativni stroški pred kreditnimi izgubami so znašali 10.8 milijarde švedskih kron, s 6.3 milijarde kron medletno, zaradi administrativnih stroškov, povezanih s hitro mednarodno širitvijo v državah, kot so ZDA. Kreditne izgube so se medtem povečale za več kot 50 % do 2.9 milijarde švedskih kron.

Klarna je bila prej večino svojega obstoja dobičkonosna – to je do leta 2019, ko je podjetje potopila v rdečo prvič po porastu naložb, namenjenih globalni rasti poslovanja.

Naraščajoče izgube podjetja poudarjajo ceno njegove hitre širitve po izbruhu pandemije Covid-19. Klarna je od začetka leta 11 vstopila na 2020 novih trgov in sprejela številne drage poteze, da bi razširila svoj položaj v ZDA in Veliki Britaniji.

V ZDA je Klarna veliko porabila za trženje in pridobivanje uporabnikov, da bi se znebila Affirma, svojega glavnega tekmeca v ZDA. Medtem je podjetje v Združenem kraljestvu aprila kupilo PriceRunner, spletno mesto za primerjavo cen. Ukvarjalo se je tudi z a čar žaljivo pred britanskimi politiki in regulatorji prihajajoči predpisi.

Pred kratkim je bila Klarna prisiljena zmanjšati. Maja je podjetje zmanjšalo približno 10 % svoje globalne delovne sile v hitrem krogu zmanjševanja delovnih mest. To je bilo potem, ko je zbrala sredstva v vrednosti 6.7 milijarde dolarjev - an 85% popust prejšnjemu vrednotenju – v naložbenem poslu v vrednosti 800 milijonov dolarjev, ki je opredelil kapitulacija pred visoko rastočimi tehnološkimi podjetji saj so vlagatelji postali previdni pred morebitno recesijo.

Močan popust je odraz mračnega razpoloženja med vlagatelji v fintech na javnih in zasebnih trgih, pri čemer je fintech kotira na borzi. Potrdi ki je od začetka leta 2022 izgubil približno tri četrtine svoje tržne vrednosti.

"Morali smo sprejeti nekaj težkih odločitev in zagotoviti, da imamo prave ljudi na pravem mestu, osredotočene na poslovne prioritete, ki nas bodo pospešile nazaj k dobičkonosnosti, hkrati pa podpirale potrošnike in trgovce v težjem gospodarskem obdobju," je dejal Sebastian Siemiatkowski , direktor in soustanovitelj družbe Klarna.

"Morali smo sprejeti takojšnje in preventivne ukrepe, kar mislim, da je bilo takrat napačno razumljeno, zdaj pa smo na žalost videli, da so temu sledila številna druga podjetja."

Klarna je dejala, da namerava poostriti svoj pristop do posojil, zlasti z novimi strankami, da bi upoštevala poslabšanje življenjskih stroškov. Siemiatkowski pa je dejal: "V tem poročilu še ne boste videli vpliva tega na naše finance."

"Imamo zelo agilno bilanco stanja, zlasti v primerjavi s tradicionalnimi bankami zaradi kratkoročne narave naših produktov, vendar tudi pri Klarni traja nekaj časa, da se učinek odločitev pretoči."

Fintech podjetja so zmanjšanje stroškov in odlaganje načrtov za uvrstitev na borzo ob poslabšanju makroekonomskega ozadja. Medtem so potrošniško usmerjene storitve izgubljajo privlačnost med vlagatelji medtem ko tako imenovani »business-to-business« fintech pritegne pozornost.

Klarna pravi, da ga zdaj uporablja več kot 150 milijonov ljudi, medtem ko podjetje šteje 450,000 trgovcev v svoji mreži. Klarna v glavnem ustvarja dohodek od trgovcev na drobno, ne od uporabnikov, pri čemer vzame majhen del vsake transakcije, obdelane prek njene platforme.

"Na koncu so dokazali, da je tam lahko dobičkonosen posel, vendar so podvojili rast na ameriškem trgu, ki je drag," je za CNBC povedal Simon Taylor, vodja strategije pri fintech zagonu Sardine.ai.

»Tamkajšnji tržni delež bo pomemben za dolgoročne prihodke. Vendar je potreben čas in viri financiranja niso več to, kar so bili.«

Vendar se podjetje sooča s hudo konkurenco, z velikani na področju tehnologije in financ, ki želijo izkoristiti rast v industriji kupi zdaj, plačaj kasneje. Apple bo to jesen predstavil lasten produkt BNPL, Apple Pay Later, ki bo uporabnikom omogočil razdelitev stroškov svojih nakupov na štiri enaka mesečna plačila.

Medtem se pripravljajo predlogi, da se trg BNPL spravi pod regulativni nadzor. V Združenem kraljestvu je vlada objavila načrte za uveljavitev strožjega preverjanja cenovne dostopnosti in zatiranje zavajajočih oglasov. Urad za finančno zaščito potrošnikov v ZDA je začel preiskavo spremljanja trga podjetij BNPL.