Ključne številke inflacije Inštituta za upravljanje ponudbe (ISM), ki jih morajo vlagatelji videti

Ključni izdelki

• ISM Manufacturing Index je vodilni kazalnik, ki prikazuje zdravje predelovalne industrije.
• Trenutni znaki kažejo, da se bo inflacija začela počasi umirjati.
• Vlagatelji bi morali biti pozorni na ključne ekonomske kazalnike, da bi ocenili inflacijo, prihodnje obrestne mere in temu primerno prilagodili svoje portfelje.

Mnogi vlagatelji poznajo poročila, ki pomagajo Federal Reserve oblikovati obrestne mere. Najvidnejši je ameriški indeks cen življenjskih potrebščin (CPI), vendar malo vlagateljev ve, da so na voljo dodatna poročila. Ta poročila niso veliko odmevna v novicah, vendar so enako pomembna.

Indeks proizvodnje ISM je eno takih poročil. Ponuja ogromno znanja, ko gre za zdravje predelovalne industrije v ZDA. Raziščimo, kdo ustvarja to poročilo, podatke, ki jih vsebuje, in kaj to pomeni za inflacijo in gospodarstvo na splošno.

Kaj je Inštitut za upravljanje ponudbe?

Inštitut za upravljanje oskrbe je največja svetovna neprofitna organizacija za upravljanje oskrbe. Ustanovljeno je bilo leta 1915 in certificira, izobražuje in razvija vodilne za industrijo dobavne verige. Anketira tudi vodje nabave in objavlja proizvodni indeks ISM.

Kaj je proizvodni indeks ISM?

ISM Manufacturing Index je vodilni ekonomski kazalnik za stopnjo gospodarske dejavnosti v proizvodnem sektorju v Združenih državah. To pomeni, da rezultati tega poročila kažejo ali napovedujejo, kaj se bo dogajalo v gospodarstvu v prihodnosti.

Delniški trg je še en vodilni ekonomski indikator. Trg se lahko okrepi, če vlagatelji pričakujejo pozitivne gospodarske čase. Po drugi strani pa se lahko potopi v medvedji trg, če pričakujejo, da se bo gospodarstvo v kratkem poslabšalo.

Obstajajo tudi zaostajajoči kazalniki, ki razkrivajo trende za nazaj. To so poročila, ki izidejo po začetku cikla razcveta ali propada gospodarstva. Na primer, Nacionalni urad za ekonomske raziskave bo uradno izjavil, da je ameriško gospodarstvo v recesiji nekaj mesecev po tem, ko gospodarstvo vstopi v recesijo.

Na splošno obstaja peščica vodilnih in zaostajajočih kazalnikov, ki analitikom, če jih sestavimo skupaj, dajo popolnejšo sliko zdravja gospodarstva.

Se premikamo v pravo smer?

Zadnja zbirka podatkov PMI iz avgusta 2022 je mešana. Na pozitivni strani se komponenta plačanih cen proizvodnega indeksa ISM močno znižuje, kar je dober znak. Opozarja na močnejše ravnotežje med ponudbo in povpraševanjem, kar koristi potrošnikom z upočasnitvijo rasti cen.

Med inflacijskimi skoki v 1970-ih in 1980-ih je bil padec plačanih cen glavni pokazatelj nižje stopnje inflacije. Če enako velja danes, mi morda opaziti umiritev inflacije v prihodnjih mesecih.

Negativna stran ugotovitev poročila je, da rast tovarn ostaja počasna, proizvodnja pa upočasnjena. Nad gospodarskimi obeti še vedno preži temen oblak in strokovnjaki še naprej razpravljajo o tem, ali bodo ZDA končale v recesiji. Medtem ko je potrošnik še vedno močan, so podjetja previdna.

Cene plina

Cene plina v ZDA so padle na povprečno 3.677 USD/galono, kar je več kot 25-odstotno znižanje od njihove najvišje vrednosti sredi junija; cene so na najnižji ravni v zadnjih šestih mesecih. To je še en dober znak tako za potrošnike kot za gospodarstvo.

Ko postaja vožnja cenovno dostopnejša, lahko ljudje potujejo več in imajo več denarja za druge stvari kot za gorivo. Vprašanje pa je, ali bodo nizke cene zdržale. Medtem ko jesenska vozna sezona prinaša cenejšo mešanico plina za proizvodnjo, bo kmalu nastopilo hladnejše vreme.

Tovornine

Svetovne cene kontejnerskega tovora so dosegle 16-mesečno najnižjo raven, kar je 52 % manj kot na vrhuncu. To je še vedno štirikrat višje od ravni pred pandemijo, vendar gre v pravo smer. Več mesecev je povpraševanje prehitevalo ponudbo, saj so zapore in težave v dobavni verigi povzročale zamude. Zdaj, ko sta se ponudba blaga in povpraševanje po pošiljanju izenačila, so cene padle.

Dobavna veriga mora opraviti še dolgo pot, da v celoti dohiti povpraševanje, vendar znaki kažejo, da gre v pravo smer.

Katere kazalnike spremljajo vlagatelji?

Na katere kazalnike morate biti kot vlagatelj pozorni, če želite ugotoviti stanje gospodarstva? Obstajajo nekaj ključnih kazalnikov, ki si jih je treba ogledati, tako vodilni kazalniki kot zaostajajoči kazalniki.

Za vodilne kazalnike bodite pozorni na borzo, prodajo na drobno in proizvodno dejavnost. Čeprav obstajajo še drugi, ti trije dajejo dobro izhodišče za stanje gospodarstva.

Za zaostajajoče kazalnike si oglejte ameriški indeks cen življenjskih potrebščin, dohodke in plače ter stopnjo brezposelnosti. Spet obstajajo drugi, vendar ti bodo dali najbolj jasno sliko.

Spodnja črta

Razumevanje podatkov, ki Federal Reserve pomagajo oblikovati mnenje o zdravju gospodarstva, je bistvenega pomena za vlagatelje. Čeprav ni zanesljivo, vam lahko ogled vodilnih kazalnikov pomaga pregledati vaš naložbeni načrt in izvesti potrebne spremembe.

Ko ste pripravljeni prilagoditi svoj portfelj trenutnim tržnim razmeram, Q.ai to nalogo olajša s svojimi Naložbeni kompleti. Namesto nakupa več skladov lahko izberete en sam, raznolik naložbeni komplet, ne da bi porabili ure za raziskovanje posameznih delnic. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.