V ponedeljek po odmevnih propadih bank v petek in nedeljo se morda zdi nenavaden čas za priporočanje nakupa delnic bank in drugih podjetij za finančne storitve, toda Keefe, Bruyette & Woods je storil prav to in celo pravi, da bi morale stranke kupiti delnice banke, katere delnice so v ponedeljek v predborznem trgovanju padle za več kot 70 %, potem ko so prejšnji teden padle za 34 %.
Preden pridemo do KBW-jevega seznama, je dobro spomniti bralce, da v njegovem letno pismo delničarjem Berkshire Hathaway Inc. za leto 1986 je Warren Buffett, izvršni direktor podjetja, zapisal, da »preprosto poskušamo biti prestrašeni, ko so drugi pohlepni, in biti pohlepni, ko so drugi prestrašeni«.
To je eden tistih trenutkov, ko bodo nasprotni vlagatelji postali pohlepni sredi pretresov po neuspehu Banka Silicijeve doline (glavna hčerinska družba finančne skupine SVB
SIVB,
-60.41%
in Banka podpisov New Yorka.
Prejšnji teden indeks KBW Nasdaq Bank
BKX,
-3.91%
padel za 16 %, medtem ko je S&P 500
SPX,
-1.45%
zmanjšal za 4.5 %. Te številke vključujejo reinvestirane dividende.
Težave z likvidnostjo, ki so privedle do propada banke Silicon Valley Bank, so bile deloma posledica osredotočenosti banke na eno panogo: tvegani kapital. Toda strah se je razširil na druge regionalne banke, vključno z dvema na KBW-jevem "nakupnem" seznamu, ki ju je Christopher McGratty, vodja raziskave ameriške banke v podjetju, v ponedeljkovem poročilu označil za "nepravično kaznovano, saj so vlagatelji iskali branje SIVB". Ta dva vključuje First Republic in Western Alliance Bancorp
WAL,
-20.88%
Phoenixa. McGratty je tudi dodelil oznako "nepravično kaznovano" podjetju Apollo Global Management Inc.
APO,
-10.51%,
investicijski menedžer v New Yorku.
Najnovejši regulativni razvoj vključuje možnost nujnega posojila ustanovili zvezni regulatorji, da bi bankam pomagali preprečiti prodajo vrednostnih papirjev za izgube, če morajo zbrati denar za kritje odlivov depozitov. Regulatorji so tudi rekli, da bodo vsi vlagatelji banke Silicon Valley Bank in propadle banke Signature Bank of New York imeli dostop do svojega denarja - celo stanja nezavarovanih vlog. First Republic Bank FRC, -14.84 % (navedeno spodaj) napovedano je imela zagotovljena sredstva iz Zveznih rezerv in JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54 %.
Banke lahko zdaj zastavijo vrednostne papirje kot zavarovanje po par (ali nominalno vrednost) za izposojanje prek novega posojila v nujnih primerih zveznih regulatorjev, kar pomeni, da se lahko banke izognejo prodaji državnih obveznic in hipotekarnih vrednostnih papirjev z izgubo, če morajo zbrati denar.
Tukaj je 11 finančnih delnic, ki jih je KBW priporočil v ponedeljek zjutraj, v enakem vrstnem redu, kot so bile navedene v poročilu podjetja:
| Banka | Ticker | mesto | Končna cena – 10. marec | Ciljna cena KBW | Nakazuje 12-mesečni potencial navzgor |
| Western Alliance Bancorp | WAL,
-20.88% | Phoenix | $49.34 | $85.00 | 72% |
| Prva republiška banka | FRC,
-14.84% | San Francisco | $81.76 | $140.00 | 71% |
| Ameriški Bancorp | USB,
-3.97% | Minneapolis | $40.62 | $58.00 | 43% |
| SouthState Corp. | SSB,
+ 1.26% | Winter Haven, Florida | $75.72 | $55.00 | -27% |
| Stara narodna banka | ONB,
-0.37% | Evansville, Ind. | $15.96 | $22.00 | 38% |
| Apollo Global Management Inc. | APO,
-10.51% | NY | $60.29 | $88.00 | 46% |
| AGNC Investment Corp. | AGNC,
-4.59% | Bethesday, Md. | $9.97 | $11.75 | 18% |
| Odkrijte finančne storitve | DFS,
-3.31% | Riverwoods, Ill. | $102.14 | $123.00 | 20% |
| American International Group Inc. | AIG,
-4.75% | NY | $53.15 | $76.00 | 43% |
| Reinsurance Group of America Inc. | RGA,
-3.33% | Chesterfield, Mo. | $133.74 | $201.00 | 50% |
| American Express Co. | AXP,
-3.73% | NY | $165.70 | $201.00 | 21% |
| Viri: KBW, FactSet |
Kliknite na tickerje za več o vsakem podjetju, vključno z najnovejšimi novicami.
Preberi Podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.
First Republic je bila v majhni skupini bank katerih obrestne marže so se skrčile v zadnjem letu do četrtega četrtletja. Hkrati se je tehtana neto obrestna marža za ameriško bančno industrijo povečala na 3.37 % v četrtem četrtletju z 2.55 % v četrtletju leto prej, glede na FDIC Četrtletni bančni profil.
Med podjetji na priporočenem seznamu KBW je McGratty imenoval US Bancorp
USB,
-3.97%,
SouthState Corp.
SSB,
+ 1.26%
in Old National Bancorp
ONB,
-0.37%
»varne bančne delnice«.
Nadalje je zapisal, da First Republic in Western Alliance Bancorp "bližje ponujata večji potencial rasti glede na akcije tega konca tedna in znatne razprodaje prejšnji teden," vendar je tudi opozoril, da te delnice "prihajajo z večjim tveganjem padca, dokler se vlagatelji ne umirijo ponovno pridobiti zaupanje v to, kako bančni sistem obravnava pomisleke glede depozitov/likvidnosti.«
Ne zamudite: 20 bank, ki se soočajo z ogromnimi potencialnimi izgubami vrednostnih papirjev – tako kot SVB
KBW priporoča nakup teh 11 finančnih delnic, vključno s First Republic, po zveznem varovalnem mehanizmu za banke
V ponedeljek po odmevnih propadih bank v petek in nedeljo se morda zdi nenavaden čas za priporočanje nakupa delnic bank in drugih podjetij za finančne storitve, toda Keefe, Bruyette & Woods je storil prav to in celo pravi, da bi morale stranke kupiti delnice banke, katere delnice so v ponedeljek v predborznem trgovanju padle za več kot 70 %, potem ko so prejšnji teden padle za 34 %.
Ta delnica je First Republic Bank
-14.84%
FRC,
iz San Francisca. KBW-jeva ciljna cena za FRC je 140 $, kar bi pomenilo 71-odstotno rast glede na petkovo zaprtje pri 81.76 $.
Preden pridemo do KBW-jevega seznama, je dobro spomniti bralce, da v njegovem letno pismo delničarjem Berkshire Hathaway Inc. za leto 1986 je Warren Buffett, izvršni direktor podjetja, zapisal, da »preprosto poskušamo biti prestrašeni, ko so drugi pohlepni, in biti pohlepni, ko so drugi prestrašeni«.
To je eden tistih trenutkov, ko bodo nasprotni vlagatelji postali pohlepni sredi pretresov po neuspehu Banka Silicijeve doline (glavna hčerinska družba finančne skupine SVB
-60.41%
SIVB,
in Banka podpisov New Yorka.
Prejšnji teden indeks KBW Nasdaq Bank
-3.91%
-1.45%
BKX,
padel za 16 %, medtem ko je S&P 500
SPX,
zmanjšal za 4.5 %. Te številke vključujejo reinvestirane dividende.
Težave z likvidnostjo, ki so privedle do propada banke Silicon Valley Bank, so bile deloma posledica osredotočenosti banke na eno panogo: tvegani kapital. Toda strah se je razširil na druge regionalne banke, vključno z dvema na KBW-jevem "nakupnem" seznamu, ki ju je Christopher McGratty, vodja raziskave ameriške banke v podjetju, v ponedeljkovem poročilu označil za "nepravično kaznovano, saj so vlagatelji iskali branje SIVB". Ta dva vključuje First Republic in Western Alliance Bancorp
-20.88%
-10.51% ,
WAL,
Phoenixa. McGratty je tudi dodelil oznako "nepravično kaznovano" podjetju Apollo Global Management Inc.
APO,
investicijski menedžer v New Yorku.
Najnovejši regulativni razvoj vključuje možnost nujnega posojila ustanovili zvezni regulatorji, da bi bankam pomagali preprečiti prodajo vrednostnih papirjev za izgube, če morajo zbrati denar za kritje odlivov depozitov. Regulatorji so tudi rekli, da bodo vsi vlagatelji banke Silicon Valley Bank in propadle banke Signature Bank of New York imeli dostop do svojega denarja - celo stanja nezavarovanih vlog. First Republic Bank FRC, -14.84 % (navedeno spodaj) napovedano je imela zagotovljena sredstva iz Zveznih rezerv in JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54 %.
Banke lahko zdaj zastavijo vrednostne papirje kot zavarovanje po par (ali nominalno vrednost) za izposojanje prek novega posojila v nujnih primerih zveznih regulatorjev, kar pomeni, da se lahko banke izognejo prodaji državnih obveznic in hipotekarnih vrednostnih papirjev z izgubo, če morajo zbrati denar.
Tukaj je 11 finančnih delnic, ki jih je KBW priporočil v ponedeljek zjutraj, v enakem vrstnem redu, kot so bile navedene v poročilu podjetja:
Kliknite na tickerje za več o vsakem podjetju, vključno z najnovejšimi novicami.
Preberi Podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.
First Republic je bila v majhni skupini bank katerih obrestne marže so se skrčile v zadnjem letu do četrtega četrtletja. Hkrati se je tehtana neto obrestna marža za ameriško bančno industrijo povečala na 3.37 % v četrtem četrtletju z 2.55 % v četrtletju leto prej, glede na FDIC Četrtletni bančni profil.
Med podjetji na priporočenem seznamu KBW je McGratty imenoval US Bancorp
-3.97% ,
+ 1.26%
-0.37%
USB,
SouthState Corp.
SSB,
in Old National Bancorp
ONB,
»varne bančne delnice«.
Nadalje je zapisal, da First Republic in Western Alliance Bancorp "bližje ponujata večji potencial rasti glede na akcije tega konca tedna in znatne razprodaje prejšnji teden," vendar je tudi opozoril, da te delnice "prihajajo z večjim tveganjem padca, dokler se vlagatelji ne umirijo ponovno pridobiti zaupanje v to, kako bančni sistem obravnava pomisleke glede depozitov/likvidnosti.«
Ne zamudite: 20 bank, ki se soočajo z ogromnimi potencialnimi izgubami vrednostnih papirjev – tako kot SVB
Vir: https://www.marketwatch.com/story/kbw-recommends-buying-these-11-financial-stocks-icluded-first-republic-following-federal-backstop-for-banks-f1659174?siteid=yhoof2&yptr= yahoo