„Prihaja sodni dan“: Finančna skupina SVB je vložila vlogo za poglavje 11. Več podjetij in potrošnikov prav tako vlaga predloge za stečaj.

Ali se vračajo po padcu stečajnih primerov med pandemijo?

Januarja se je število na novo vloženih potrošniških in komercialnih vlog povečalo za 19 % v primerjavi z enakim obdobjem lani na 31,087. Februarja so se povečale za 18 % na 31,889.

Podatke sta zbrala Epiq Bankruptcy, oddelek za analizo stečajev Epiqa, podjetja za storitve pravne tehnologije, in American Bankruptcy Institute, strokovna organizacija odvetnikov, računovodij, sodnikov, profesorjev in drugih na področju stečajev.

"„Močan trg dela ljudem pomaga. Bolj koristen je trg dela, ki ljudem izplačuje plače, ki so v koraku z inflacijo, in v koraku z naraščajočimi izdatki zadolževanja.«"

— Pamela Foohey, profesorica na pravni fakulteti Cardozo

Med pandemijo COVID-19 so se stečaji umirili. Po ločenih podatkih Ameriškega inštituta za stečaje je bilo lani skupno 387,721 stečajev, kar je manj od 413,616 leta 2021, 544,463 leta 2020 in 774,940 leta 2019.

Toda te številke so daleč od vrhunca velike recesije, ko je bilo leta 1,593,081 2010 bankrotov.

Strokovnjaki za stečaje pravijo, da bodo strožji dostop do posojil in naraščajoče obrestne mere za podjetja in potrošnike verjetno pospešili njihovo vrnitev.

"Vidite podjetja, ki so tako bolna, da je to neizogibno," je dejal Al Togut, partner v Togut, Segal & Segal, butični pravni pisarni, specializirani za stečaj podjetij.

Podjetja, ki bi sicer zahtevala zaščito pred stečajem, imajo koristi od likvidnosti v finančnem sistemu, je dodal Togut. Likvidnost se nanaša na to, kako enostavno je dostopati do gotovine in/ali kupovati in prodajati sredstva.

»To ne pomeni, da ne potrebujejo prestrukturiranja, saj ga potrebujejo. In prišel bo sodni dan,« je dodal Togut.

Pamela Foohey, profesorica na Pravni fakulteti Cardozo, kjer je njena specializacija tudi bankrot potrošnikov, je ponovila Togutova čustva in dejala, da prihaja "sodni dan" tudi za potrošnike.

Toda to lahko traja nekaj časa. Potrošniki stečaj pogosto obravnavajo kot zadnjo možnost in se dve ali tri leta trudijo poplačati dolgove, preden se obrnejo na stečajno sodišče, je dejala.

Nedavna odstotna povečanja števila primerov se morda slišijo "dramatično", je dejal Foohey, vendar je to zato, ker naraščajo z nizkih številk in so še vedno pod ravnmi pred pandemijo.

Vrste stečajev

Pogosti stečaji za ljudi so stečaj po 7. poglavju, likvidacija premoženja za plačilo dolgov in stečaj po 13. poglavju, ki temelji na načrtih odplačila.

Stečaj po 11. poglavju – kar počne SVB Financial – podjetjem omogoča prestrukturiranje njihovih dolgov.

Obročni načrt iz 13. poglavja za posameznika je podoben načrtu iz 11. poglavja za podjetje, je pojasnil Foohey. Število novih primerov se je znova zmanjšalo v letih 2021 in 2022. Lani je bilo približno 380,000 na novo vloženih primerov, vključno s kripto borzo FTX.

Po podatkih Ameriškega inštituta za stečaje je število ljudi, ki iščejo zaščito pred stečajem prek načrtov odplačil po poglavju 13, lani v primerjavi z letom poskočilo za več kot 30 %.

Tako Togut kot Foohey pravita, da gre za več stečajev kdaj in ne if.

Za potrošnike, ki jih obremenjuje inflacija, je Foohey dejal, da lahko trg dela za zdaj le pomaga finančno najbolj prizadetim gospodinjstvom vzdržati tako dolgo. In ljudje lahko še naprej dajejo toliko na kreditne kartice, je dodala.

»Močan trg dela ljudem pomaga. Bolj koristen je trg dela, ki ljudem izplačuje plače, ki so v koraku z inflacijo, in v koraku z naraščajočimi stroški dolga,« je dejala.

V petek popoldne so delnice pod pritiskom padle.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.19%
je v petek izgubil 384 točk ali 1.2 % in končal pri 31,861. S&P 500
SPX,
-1.10%
padel za 43 točk ali 1.1 % in končal pri 3,916. Nasdaq Composite
COMP,
-0.74%
 izgubil 86 točk ali 0.7 % in končal pri 11,630.

"Postopek iz poglavja 11 bo finančni skupini SVB omogočil ohranitev vrednosti, ko ocenjuje strateške alternative za svoja cenjena podjetja in sredstva, zlasti SVB Capital in SVB Securities," je v izjavi dejal William Kosturos, glavni direktor za prestrukturiranje finančne skupine SVB.

Finančna skupina SVB ni več povezana z banko Silicon Valley Bank. Potem ko so kalifornijski regulatorji zaprli banko Silicon Valley Bank in jo je zvezna korporacija za zavarovanje depozitov sprejela v stečaj, je banka naslednica, Silicon Valley Bridge Bank, pod jurisdikcijo FDIC.

Newyorški regulatorji so v nedeljo prav tako zaprli Signature Bank in FDIC jo je vzel v stečaj.