JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America in Citi so presegli pričakovanja glede zaslužka, a skrbi glede preglavic ostajajo

Bančne delnice so se v opoldanskem trgovanju premaknile v pozitivno območje, potem ko so se otresle izgub v začetku seje.

Izvršni direktor JPMorgan Chase Jamie Dimon je ob začetku napornega dneva zaslužka opozoril na gospodarsko negotovost ob višjih obrestnih merah, čeprav potrošniki še naprej trošijo in podjetja ostajajo zdrava.

»Še vedno ne poznamo končnega učinka nasprotnih vetrov, ki prihajajo iz geopolitičnih napetosti, vključno z vojno v Ukrajini, ranljivim stanjem oskrbe z energijo in hrano, vztrajno inflacijo, ki zmanjšuje kupno moč in je dvignila obrestne mere višje, ter kvantitativnim zaostrovanjem brez primere. ,« je dejal Dimon v pripravljeni izjavi.

JPMorgan Chase je razkril svojo prvo napoved za neto obrestni prihodek v višini 2023 milijard dolarjev za leto 74 brez njegove tržne enote, kar je pod zadnjo oceno Wall Streeta, ki znaša 75.2 milijarde dolarjev.

V pogovoru z novinarji je finančni direktor JPMorgan Jeremy Barnum dejal, da je projekcija neto obrestnih prihodkov banke glede na makroekonomske negotovosti "konzervativna". Banka načrtuje blago recesijo konec leta 2023 in v začetku leta 2024, pravijo njeni ekonomisti. napovedane december 8.

Glede na globalno geopolitično okolje "ne poznamo prihodnosti," je dejal Dimon.

"Te negotovosti so resnične," je dejal. "Upamo, da bodo izginili, vendar morda ne."

Brian Shepardson, vodja portfelja pri James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
+ 0.16%,
 ki ima v lasti delnice JPMorgan Chase, je dejal, da so rezultati banke "precej spodobni", če upoštevamo zahtevno gospodarsko okolje v letu 2022.

Shepardson je pohvalil prizadevanja banke, da je povečala rezervacije za kreditne izgube v četrtem četrtletju na 2.3 milijarde dolarjev z 1.54 milijarde dolarjev v prejšnjem četrtletju, da bi zaščitila svojo bilanco stanja pred morebitnimi višjimi neplačili posojil.

"Če bo še več kolcanja z inflacijo ali strahov v zvezi s potezami Feda, imajo prožnost, da [iz tega] res dobro izidejo," je dejal Shepardson.

JPMorgan Chase
JPM,
+ 2.52%
je dejal, da se je njegov dobiček v četrtem četrtletju povečal na 11.01 milijarde USD ali 3.57 USD na delnico z 10.4 milijarde USD ali 3.33 USD na delnico v enakem četrtletju lani. Čisti prihodki so se povečali na 35.57 milijarde dolarjev s 30.35 milijarde dolarjev v enakem četrtletju lani.

Po podatkih, ki jih je zbral FactSet, je JPMorgan Chase presegel ocene dobička Wall Streeta v višini 3.08 USD na delnico in prihodke v višini 34.35 milijarde USD.

Analitiki so zniževali svoje napovedi dobička za JPMorgan v dneh pred rezultati za četrto četrtletje, z zadnjo oceno 3.08 USD na delnico, kar je manj od 3.15 USD na delnico 30. decembra, glede na podatke FactSet. Toda banka je še vedno presegla bolj optimistično napoved 3.15 USD.

Delnice JPMorgan Chase so se v popoldanskem trgovanju podražile za 2.5 %.

Peter Torrente, vodja ameriškega nacionalnega sektorja KPMG za bančništvo in kapitalske trge, je dejal, da so bili dobički JPMorgana in drugih velikih bank solidni, rezultati pa so posledica dobička iz posojil, ki ga banke poročajo kot neto obrestni prihodek.

Kreditne rezerve so se v preteklem letu znatno povečale, na provizije investicijskega bančništva pa je še vedno vplivalo slabo okolje za sklepanje poslov.

"Podobno kot v zadnjem četrtletju, povečevalno steklo za industrijo še naprej lebdi na makroekonomskih obetih za leto 2023, s poudarkom na kreditnih izgubah, povpraševanju po posojilih in vlogah kot zaostalih indikatorjih pretresov," je dejal Torrente.

Bank of America's 
BAC,
+ 2.20%
delnice so se povečale za 1.8 %, potem ko je finančna družba presegla svoje cilje glede dobička in prihodkov, saj je imela koristi od višjih obrestnih mer za svoja posojila.

Bank of America je sporočila, da je v četrtem četrtletju zaslužila 7.1 milijarde dolarjev ali 85 centov na delnico v primerjavi s 7 milijardami dolarjev ali 82 centov na delnico v enakem četrtletju lani. Prihodki brez odhodkov za obresti so se povečali za 11 % na 24.5 milijarde USD.

Po podatkih, ki jih je zbral FactSet, so analitiki Wall Streeta pričakovali dobiček v višini 77 centov na delnico ob prihodkih v višini 24.17 milijarde dolarjev.

Čisti prihodki od obresti so se povečali za 29 % ali 3.3 milijarde USD na 14.7 milijarde USD, "zaradi koristi višjih obrestnih mer, vključno z nižjimi stroški amortizacije premij in trdno rastjo posojil," je sporočila banka.

Izvršni direktor Bank of America Brian Moynihan je dejal, da se podjetje sooča z "vse bolj upočasnjujočim se gospodarskim okoljem", vendar je leto uspelo zaključiti z rastjo dobička glede na lansko četrtletje.

"Teme v četrtletju so bile dosledne vse leto, saj so organska rast in obrestne mere pomagale doseči vrednost naše depozitne franšize," je dejal Moynihan. "To je skupaj z upravljanjem stroškov pomagalo spodbuditi operativni vzvod."

Wells Fargo & Co
WFC,
+ 3.25%
delnice so se povečale za 2.3 %, potem ko so prihodki v četrtem četrtletju presegli pričakovanja.

Banka je sporočila, da se je njen dobiček v četrtem četrtletju zmanjšal za približno polovico na 2.59 milijarde dolarjev ali 67 centov na delnico s 5.47 milijarde dolarjev ali 1.38 dolarja na delnico v enakem četrtletju lani. To je več kot analitikova ocena 60 centov na delnico.

Prihodki so upadli za 5.7 % na 19.66 milijarde USD, medtem ko so analitiki pričakovali 19.99 milijarde USD.

Čisti prihodki od obresti so se povečali za 45 % na 13.43 milijarde USD.

Wells Fargo je prav tako predvidel 10-odstotno rast neto obrestnih prihodkov za leto 2023, na približno 49.5 milijarde dolarjev, kar je pod zadnjo oceno analitikov, ki znaša 51.69 milijarde dolarjev.

Iz banke so v začetku tega tedna sporočili, da je zmanjšanje obsega svojega hipotekarnega poslovanja. Povedal je tudi, da sta se potrošniško bančništvo in posojila povečala za 4 %, komercialna bančna posojila pa za 18 %.

Wells Fargo je pred tem razkril tudi vpliv 70 centov na delnico zaradi sodnih sporov in regulativnih zadev, vključno z nedavnim poravnavo z uradom za finančno zaščito potrošnikov.

Citigroup's
C,
+ 1.69%
delnice so se po nižjem dobičku banke podražile za 1.8 %. Čisti dobiček v četrtem četrtletju je upadel na 2.5 milijarde USD ali 1.16 USD s 3.2 milijarde USD ali 1.46 USD na delnico v enakem četrtletju lani. Analitiki so glede na raziskavo FactSeta pričakovali dobiček v višini 1.14 USD na delnico.

Prihodki so se povečali za 6 % na 18.0 milijarde USD, kar je nekoliko nad oceno analitikov, ki znaša 17.96 milijarde USD.

Brez odprodaj so se prihodki povečali za 5 %, saj so bili učinki višjih obrestnih mer v podjetjih in močna rast posojil v osebnem bančništvu v ZDA delno izravnani z upadom investicijskega bančništva in nižjimi prihodki naložbenih produktov pri globalnem upravljanju premoženja ter učinki izpuščenih trgih.

Pred bančnimi zaslužki so analitiki Keefe, Bruyette & Woods dejali, da pričakujejo močno rast neto obrestnih prihodkov velikih bank, saj jim višje obrestne mere omogočajo, da zaračunajo več za posojanje denarja. Hkrati je bila aktivnost na področju investicijskega bančništva in hipotekarnih posojil šibka.

Na splošno pa ostaja število brezposelnih v ZDA razmeroma nizko, kljub povečanemu odpuščanju v zadnjem času.

Z zaslužki velikih bank Wall Street išče namige o zdravju gospodarstva ter vplivu višjih obrestnih mer in inflacije.

Delnice velikih bank so v letu 2023 rasle, vendar so še vedno precej pod ravnmi izpred leta.

Od četrtkovega zaprtja so se delnice JPMorgan leta 4 povečale za 2023 %, vendar so v zadnjih 16.7 mesecih padle za 12 %. Industrijsko povprečje Dow Jones
DJIA,
+ 0.33%
je zdaj narasel za 3.2 % na leto in padel za 5.7 % v zadnjih 12 mesecih, medtem ko je S&P 500
SPX,
+ 0.40%
se je leta 3.7 povečalo za 2023 %, medtem ko je v zadnjih 15.5 mesecih padlo za 12 %.

Delnica Bank of America se je v letu 4.1 povečala za 2023 % in v zadnjem letu padla za 30 %. Delnica družbe Wells Fargo je leta 3.7 narasla za 2023 % in v zadnjem letu izgubila 23.6 %. Citigroup se je do leta 8.5 povečal za 2023 %, v zadnjem letu pa je nižji za 26.9 %.

Zaradi potencialne konkurence za depozite s strani potrošnikov bodo morale banke plačevati višje obrestne mere za produkte imetnikov računov, kot so CD-ji, kar bi lahko zmanjšalo marže.

Druga ključna metrika je kakovost sredstev, na katero vplivata kakovost posojilnega portfelja in program kreditne administracije. Če te številke začnejo slabeti, bi to lahko ponudilo več namigov o morebitni recesiji.

V intervjuju ta teden na konferenci JPMorgan Healthcare Conference je Dimon prav tako sprožil nekaj svežih napadov na kriptovalute in kritiziral platformo za kripto trgovanje FTX, ki je konec lanskega leta razglasila stečaj.

Odkriti Dimon je posvaril pred tem, kar je imenoval gospodarski orkan v a široko citiran intervju v juniju.

Dimon je v torek ponovil svoje pripombe na Fox Business oddaja "Jutra z Marijo." 

"Nikoli ne bi smel uporabiti besede 'orkan'," je dejal Dimon v intervjuju. »Rekel sem, da so nevihtni oblaki, ki lahko ublažijo. Ljudje so rekli, da se jim to ne zdi nič posebnega, jaz pa sem rekel, da ne, ti nevihtni oblaki so lahko orkan. In tako govorim o teh stvareh, o katerih govorim … lahko bi bilo nič [ali] bi lahko bilo slabo, in mislim, da bi morali razumeti, ne napovedujem ne enega ne drugega.”

Tudi ta teden je BlackRock Inc.
BLK,
+ 0.00%
dodala svoje ime na rastoči seznam finančnih in drugih podjetij, ki odpuščajo delovna mesta, in povedala, da namerava prvič po letu 2019 zmanjšati svojo delovno silo.

Preberite tudi: BlackRock odpušča 500 delovnih mest ali manj kot 3 % delovne sile

V torek naj bi Goldman Sachs poročal o dobičku v višini 5.56 USD na delnico ob prihodkih v višini 10.76 milijarde USD, Morgan Stanley pa naj bi po zadnjih ocenah analitikov poročal o prilagojenem dobičku v višini 1.29 USD na delnico ob prihodkih v višini 12.54 milijarde USD.