(Bloomberg) — Gregg Smith je tako hitro klikal z računalniško miško, da bi oddal in preklical lažna naročila za zlato in srebro za Bear Stearns Cos. in kasneje JPMorgan Chase & Co., da so se njegovi kolegi šalili, da si mora na prste dati led, da jih ohladi kasneje navzdol ali da mora biti dvojno spojen.
Najbolj brano iz Bloomberga
Tako je njegov nekdanji varovanec Christian Trunz porotnikom opisal, kako je opazoval Smitha, kako uporablja tako imenovane »spoof« posle – velika naročila, namenjena manipuliranju s cenami, ki so bila hitro preklicana. 37-letni Trunz je dejal, da se je goljufanja naučil od Smitha in drugih, potem ko se je leta 2007 pridružil družbi Bear Stearns po koncu fakultete, malo preden je banko prevzel JPMorgan.
Za hitro oddajo in preklic naročil je bilo potrebno "hitro zaporedje klikanja z miško," in Smith, najboljši trgovec na mizi, je bil v tem še posebej dober, je Trunz povedal zvezni poroti v Chicagu v torek. Po besedah Trunza, ki je več let sedel poleg Smitha, je bilo to klikanje zlahka slišati za vse na mizi in je rekel, da je pogosto potegnil svoj stol poleg zaslona svojega mentorjevega računalnika, da bi ga opazoval pri trgovanju.
Trunz je tretji nekdanji trgovec, ki je pričal na sojenju za goljufije in izsiljevanje Smithu in dvema višjima zaposlenima v oddelku za plemenite kovine JPMorgan: direktorju Michaelu Nowaku in prodajalcu hedge skladov Jeffreyju Ruffu. Obtoženi so sistematičnega goljufanja, da bi pomagali sebi in svojim glavnim strankam že leta.
"To je bila odprta strategija na mizi," je dejal Trunz, ki je priznal krivdo za lažno obtožbo in sodeluje s tožilci. "Ni bilo skrito."
Preberite več: Nekdanji trgovec pravi, da je prevara cen zlata 'običajna' pri Bear Stearns
Hitrost je bila bistvenega pomena za uspešno prevaro, zlasti ker so vse večji delež trga plemenitih kovin obvladovala podjetja, ki uporabljajo računalniške algoritme za nakup in prodajo terminskih pogodb v delčkih sekunde, pravi Trunz.
"Popolnoma smo verjeli, da gre za bitko" med banko in tako imenovanimi algosi, je dejal Trunz. »To je bilo prvič, da so stroji komunicirali z ljudmi na platformi za trgovanje. Bil je človek proti stroju.«
Cilj ponarejanja je bil pretentati konkurenčne računalnike v nakup ali prodajo v korist položaja JPMorgana z uporabo velike količine lažnih naročil za ustvarjanje napačnega tržnega vtisa, je dejal.
"Ti posli so bili zavajajoči," je dejal Trunz o tisočih ponarejenih naročilih, ki jih je pisarna oddala v preteklih letih. "Uporabili so jih, da bi iz teh algoritmov sprožili reakcijo, da bi naredili, kar smo potrebovali."
Preberite več: Trgovec z zlatom JPMorgan, ki je postal žvižgač, priznava laži
Trunz, čigar oče je desetletja delal pri JPMorganu in je bil višji izvršni direktor, je med letoma 2007 in 2019 za banko trgoval s plemenitimi kovinami v New Yorku, Singapurju in Londonu, ko je priznal krivdo. Rekel je, da je oboževal Smitha, Nowaka in Ruffa in se od njih želel naučiti čim več, da bi lahko posnemal njihov uspeh.
Trunz je dejal, da je sedel poleg Smitha pet let do leta 2013, in ko se je leta 2014 preselil v London, je tesno sodeloval z Nowakom, ki ga je dobro spoznal. Ruffo je bil »najboljši prodajalec na ulici« z dolgim seznamom velikih strank in je bil glavni razlog, da je JPMorgan po prevzemu ohranil ekipo Bear Stearns nedotaknjeno, je dejal Trunz.
Smith je ponarejal skoraj vsak dan, Nowak je to počel približno enkrat na teden, Ruffo pa je, čeprav ni bil trgovec, sedel poleg Smitha in ga spodbujal, naj ponareja trg, da bi izvršil naročila strank po najboljših možnih cenah, je dejal Trunz. Nič nenavadnega ni bilo slišati Ruffa, ki je Smitha pozval, naj "nadaljuj s klikanjem, nadaljuj," z lažno trgovino, je dejal Trunz.
"Vsi smo tako trgovali," je dejal Trunz. "To strategijo smo uporabili na mizi, da bi zaslužili denar zase in za naše stranke."
Preberite več: Prevara je neumno ime za resno tržno prirejanje
Smith je včasih ponarejal trge v eno smer, nato v drugo, ko je izpolnjeval naročila za Ruffove najboljše stranke hedge skladov, da bi se prepričal, da se počutijo, kot da dobivajo dobro ceno, je dejal Trunz.
Tožilci so porotnikom pokazali interne dnevnike klepetov med Ruffom in Christopherjem Pio iz družbe Moore Capital Management z dne 3. aprila 2008, v katerih je trgovec s hedge skladi naročil Ruffu, naj zanj proda 100,000 unč srebra. Smith je izpolnil naročilo, nato pa hitro oddal veliko število dodatnih prodajnih naročil, ki jih je hitro preklical, ko je cena srebra padla.
Ruffo je nato čestital Pii za odločitev o prodaji. "Dobro sem opravil s tem, že nižje," je dejal v sporočilu.
Na vprašanje, da pojasni, zakaj je Smith sklepal lažne posle, je Trunz dejal: »Gregg je videti, kot da je bil sposoben izvršiti na odlični ravni. Zdi se, da se je Chris Pia dobro odločil prodati 100,000 unč, ko je to storil.« Trunz je dodal: "Vsakdo ima ego."
Zadeva je ZDA proti Smithu in drugim, 19-cr-00669, okrožno sodišče ZDA, severno okrožje Illinois (Chicago)
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2022 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html