JPM zaslužek 1. četrtletje 2022

JPMorgan Chase je v sredo dejal, da je dobiček v prvem četrtletju močno upadel v primerjavi z letom prej, zaradi povečanih stroškov za slaba posojila in pretresov na trgu, ki jih je povzročila vojna v Ukrajini.

Tu so številke:

• Prilagojeni dobiček: 2.76 USD na delnico v primerjavi z oceno 2.69 USD.
• Prihodki: 31.59 milijarde dolarjev v primerjavi z oceno 30.86 milijarde dolarjev, poroča Refinitiv.

Dobiček je padel za 42 odstotkov v primerjavi z letom prej na 8.28 milijarde dolarjev ali 2.63 dolarja na delnico, poroča newyorška banka. je dejal. Prilagojeni zaslužek v višini 2.76 dolarja, ki izključuje vpliv 13 centov, povezan z Rusijo, je presegel oceno analitikov, ki so jih anketirali Refinitiv, 2.69 dolarja.

Prihodki so padli za skromnejših 5 % na 31.59 milijarde dolarjev, kar je preseglo oceno analitikov za četrtletje, k čemur so pripomogli boljši od pričakovanih rezultatov trgovanja.

Delnice banke so padle za 3.5 % in dosegle novo najnižjo vrednost v 52 tednih.

Četrtletje je ponazorilo, kako hitro so dogodki spremenili poglede panoge. Pred enim letom izvršni direktor JPMorgan Jamie Dimon napovedal dolgoročno gospodarsko Širitev in banke so požele koristi, ko so bile sproščene milijarde dolarjev rezerv za izgube iz posojil. Zdaj, med divjo inflacijo in najhujšim evropskim konfliktom po drugi svetovni vojni, je Dimon opozoril na možnost prihodnje recesije.  

JPMorgan je dejal, da je zahteval 902 milijona dolarjev za gradnjo kreditnih rezerv za pričakovane izgube posojil, v primerjavi s sprostitvijo 5.2 milijarde dolarjev leto prej. Banka je zabeležila tudi 524 milijonov dolarjev izgube, ki so jo povzročila znižanja in povečanje razmikov po tem Invazija Rusije na sosedo.

Skupaj sta oba dejavnika zmanjšala za 36 centov četrtletnega dobička, so sporočili iz banke.

Dimon je dejal, da je ustvaril kreditne rezerve zaradi "večje verjetnosti padca tveganja" v ameriškem gospodarstvu, zlasti zaradi vpliva visoke inflacije in konflikta v Ukrajini.  

»Vsaj kratkoročno ostajamo optimistični glede gospodarstva – potrošniške in poslovne bilance ter potrošniška poraba ostajajo na zdravi ravneh – vendar vidimo pred seboj pomembne geopolitične in gospodarske izzive zaradi visoke inflacije, težav z dobavno verigo in vojne v Ukrajina,« je dejal Dimon.

Rezervacije banke za kreditne izgube, ki vključujejo 902 milijona dolarjev rezerve, so znašale 1.46 milijarde dolarjev, kar je več kot dvakrat več kot 617.5 milijona dolarjev, ki so jih pričakovali analitiki.

JPMorgan, največja ameriška banka po premoženju, je pozorno opazovana, da bi ugotovila, kako se je Wall Street obnesel v burnem prvem četrtletju. Po eni strani naj bi se provizije za investicijsko bančništvo znižale zaradi a upočasni pri združitvah, IPO in izdajah dolgov v obdobju. Po drugi strani pa so skoki v nestanovitnosti in premiki trga, ki jih je povzročila vojna v Ukrajini, morda koristili nekaterim uradom s fiksnim dohodkom.

To pomeni, da je na Wall Streetu v tem četrtletju morda več zmagovalcev in poražencev kot običajno: podjetja, ki so dobro krmarila po nestabilnih trgih, bi lahko presegla pričakovanja, potem ko so analitiki v zadnjih tednih znižali ocene, medtem ko bi druga lahko razkrila povečanje trgovanja.

Dejansko so prihodki od trgovanja s fiksnim donosom v višini 5.7 milijarde dolarjev v četrtletju presegli ocene analitikov za približno 800 milijonov dolarjev, prihodki od trgovanja z delnicami v višini 3.1 milijarde dolarjev pa so presegli ocene za skoraj 500 milijonov dolarjev. Hkrati je bil prihodek investicijskega bančništva v višini 2.1 milijarde dolarjev pod oceno 2.37 milijarde dolarjev.

JPMorgan je prejšnji mesec dejal, da so njegovi prihodki od trgovanja do začetka marca padli za 10 %, vendar so turbulence, povezane z vojno v Ukrajini in sankcijami proti Rusiji, dale nadaljnje napovedi. nemogoče.

»Trgi so trenutno izjemno zahrbtni; je veliko negotovosti,« je med konferenco 8. marca dejal Troy Rohrbaugh, vodja globalnih trgov JPMorgana.

Drugo področje, na katerega se vlagatelji osredotočajo, je, kako industrija izkorišča naraščajoče obrestne mere, ki nagibajo k povečanju posojilnih marž bank. Analitiki prav tako predvidevajo izboljšanje rasti posojil, saj podatki Federal Reserve kažejo, da so se posojila bank v prvem četrtletju povečala za 8 %, zaradi komercialnih posojilojemalcev.

Čisti prihodki od obresti pri JPMorganu so se povzpeli za 7 odstotkov na 13.97 milijarde dolarjev, kar je preseglo oceno 13.7 milijarde dolarjev.

Kljub temu, medtem ko so se dolgoročne obrestne mere v četrtletju zvišale, so se kratkoročne povečale bolj in ta ravna ali v nekaterih primerih obrnjena krivulja donosnosti je spodbudila zaskrbljenost glede prihodnje recesije. Banke odprodajo, ko vlagatelje skrbi recesija, saj bi to lahko povzročilo porast izgub pri posojilih, ko posojilojemalci zaostajajo.

JPMorgan je prejšnji mesec dejal, da je odvijanje njene operacije v Rusiji. Dimon je v svojem letnem pismu delničarjem dejal, da čeprav vodstvo ni zaskrbljeno zaradi izpostavljenosti Rusiji, bi lahko »še vedno izgubilo $ 1 milijarde čez čas."

Med klicem v sredo z novinarji je finančni direktor Jeremy Barnum povedal, da je izpostavljenosti Rusiji po padcu četrtletja ostalo približno 600 milijonov dolarjev.

Delnice JPMorgana so letos pred sredo padle za 16.9%, kar je slabše od 10.6% padca indeksa KBW Bank.

Konkurenčne banke Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley in Wells Fargo bodo rezultate poročali v četrtek.