Prihaja na smetišče bleščečih tehnoloških delnic in čas je, da stavite na starodobnike. Vsaj zdi se, da je to zadnji nasvet Jima Cramerja za vlagatelje. Znani voditelj CNBC-jeve oddaje 'Mad Money' pravi, da morajo vlagatelji sprejeti "novo realnost", v kateri se tehnološka imena izogibajo v prid bolj starinski zbirki na borzi.
"To je maščevanje stare garde prav zdaj, prav tukaj," je dejal Cramer. "Vse vrste dolgočasnih, konvencionalnih podjetij si vračajo trg, medtem ko se digitalizatorji in motilci sežigajo."
Cramer je ponudil seznam imen, za katera meni, da bi se morali vlagatelji zanesti, in po njegovih stopinjah smo se potopili v Baza podatkov TipRanks in potegnil podrobnosti o dveh njegovih izbrancih. Ali analitiki Streeta menijo, da se Cramerjevi nominiranci trenutno dobro odločajo za naložbe? Pa ugotovimo.
Raytheon Technologies (RTX razširitev)
Če govorimo o "stari gardi", potem prvi Cramerjev izbor, ki si ga bomo ogledali, zagotovo ustreza. Podjetje Raytheon Technologies, ustanovljeno pred stoletjem, je eden največjih proizvajalcev vesoljske in obrambne opreme na svetu in se ponaša s tržno kapitalizacijo 141 milijard dolarjev.
Podjetje ponuja tehnološke sisteme in storitve vladnim, vojaškim in komercialnim strankam po vsem svetu. Njegovo poslovanje sestavljajo 4 glavni oddelki: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space in Raytheon Missiles & Defense. Kako velik je Raytheon? No, ima 174,000 zaposlenih na plačilnem seznamu, torej precej veliko.
Vrsta ponudbe vrednosti, ki jo ponuja, je tista, za katero bi mislili, da jo bo relativno zaščitila pred negativnimi trenutnimi tržnimi razmerami, in čeprav je večina trpela zaradi medvedja leta 2022, se je delnica od leta do danes povečala za 13 %, daleč presegel 500-odstotni padec S&P 21.
Kljub temu ni bilo vse preprosto jadranje. Družba je zgrešila vrhunska pričakovanja v nedavno objavljenih rezultatih za tretje četrtletje. Pri 3 milijardah dolarjev je številka za 17 milijonov dolarjev nižja od napovedi analitikov. Makro težave so vplivale tudi na obete, pri čemer je podjetje znižalo napoved prodaje za to leto z razpona med 250–67.75 milijarde USD na 68.75–67.0 milijarde USD.
Kljub tem negativnim trendom pa je profil dobičkonosnosti videti v dobrem stanju. Raytheon dostavljen adj. Dobiček na delnico znaša 1.21 $, kar je za 1.14 $ premagalo klic Streeta v višini 0.07 $. Hkrati je družba povečala celoletni adj. Obeti za dobiček na delnico od 4.60 do 4.80 dolarja do 4.70 do 4.80 dolarja.
Kot se spodobi za veliko damo trga, Raytheon plačuje zanesljive dividende. Četrtletno izplačilo trenutno znaša 0.55 USD, kar se na letni ravni poveča na 2.20 USD in prinaša 2.3 % donos.
Medtem ko so delnice letos presegle trg, so delnice Morgan Stanleyja Kristine Liwag meni, da delnica še vedno ni dovolj cenjena.
»Še naprej vidimo vzpon v komercialni vesoljski dejavnosti RTX, saj komercialni poprodajni trg ostaja svetla točka z letalskimi prevozniki, ki še naprej povečujejo zmogljivost, svetovni zračni promet pa ostaja ~65 % ravni iz leta 2019 (avgust YTD 2022 v primerjavi z avgustom YTD 2019). Poslovanje vidimo tudi kot dobrotnika povečanih proizvodnih stopenj pri Boeingu in Airbusu,« je menil Liwag.
»Glede na ozadje, s katerim se soočajo končni trgi RTX, vidimo, da je delnica danes podcenjena in trguje pri ~17-kratniku našega dobička na delnico iz leta 2023E. To postavlja delnice na čisti diskont v primerjavi z enakimi obrambnimi družbami in ne upošteva obsega povečanja komercialne obnove vesoljske industrije,« je dodal analitik.
V skladu s tem ima Liwag RTX z oceno Overweight (tj. Nakup), medtem ko njena ciljna cena 119 USD daje prostor za enoletno rast v višini 24 %. (Če si želite ogledati Liwagov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno gledamo na delnico s konsenzno oceno zmernega nakupa. RTX ima zabeleženih 11 ocen analitikov, vključno z 8 nakupi in 3 zadržanji. (Oglejte si napoved delnic RTX na TipRanks)
Boeing (BA)
Od enega velikana A&D do drugega. Drugo priporočilo stare šole Cramerja je Boeing. Korporacija, ki je največji izvoznik v ZDA, proizvaja komercialna letala ter vesoljske sisteme, letalske in vesoljske komponente ter obrambno opremo.
Boeing je eden izmed borznih velikanov, vendar je imel, kot je bilo dobro dokumentirano, v zadnjih nekaj letih kar nekaj težav, nenazadnje dve nesreči letal 737 Max konec leta 2018 in v začetku leta 2019, zaradi katerih je bilo potniško letalo prizemljeno skoraj dve leti. leta. Podjetje je med pandemijo tudi skoraj bankrotiralo.
Zadnjih nekaj let je bilo torej precej težavnih in medtem ko je podjetje v svojem zadnjem četrtletnem poročilu zgrešilo pričakovanja in znova znižalo svojo oceno 737 dobav, stvari na splošno izgledajo bolje – podjetje je v letu dobavilo že več letal. 2022 kot v vsem letu 2021. Poleg tega je velikan A&D nedavno razkril novo naročilo družbe Emirates – ključne stranke na Bližnjem vzhodu.
Nekje drugje je bil nedavni dan vlagateljev BA prijeten dogodek. Družba je dejala, da pričakuje prosti denarni tok v višini 1.5 do 2 milijardi dolarjev za leto 2022. Soglasna ocena je znašala le 670.3 milijona dolarjev.
Med tistimi, ki prilagajajo bikovski pristop, je Kristine Liwag iz Morgan Stanleyja (tudi pokriva RTX), ki meni, da je najslabše za podjetjem.
»Boeingov dan vlagateljev smo zapustili postopoma bolj pozitivno na delnice, saj je podjetje zagotovilo nepričakovane podporne podrobnosti za vidno in verodostojno pot do 10 milijard dolarjev brezplačnega denarnega toka ... Jasno nam je, da čeprav ima Boeing še veliko dela (stabilizacija dobavna veriga, dobava letal iz inventarja, priprava na naslednjo znižanje obrestnih mer v BCA itd.) najslabše je za podjetjem in zdaj smo v obdobju pozitivnega prostega denarnega toka. Napovedujemo prosti denarni tok v višini 8.9 milijarde dolarjev leta 2025 in 9.1 milijarde dolarjev leta 2026,« je zapisal Liwag.
»Zavedamo se, da je Boeing zgodba 'pokaži mi' in da bi se naše ocene lahko povečale, če dosežejo mejnike,« je povzel analitik Morgan Stanley.
Kako se vse to prenese na vlagatelje? Liwag ostaja pri oceni delnic Boeinga Overweight (tj. Buy), medtem ko njena ciljna cena 213 $ pomeni približno 27-odstotno rast čez eno leto.
Če se zdaj obrnemo na preostanek Streeta, kjer konsenz analitikov ocenjuje delnico kot zmeren nakup na podlagi 11 nakupov, 3 zadržanj in 1 prodaje. (Oglejte si napoved delnic družbe Boeing na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html