Wall Street je spet na toboganu, saj vlagatelji poskušajo krmariti po poti med visoko inflacijo in Fedovim agresivnim zviševanjem obrestnih mer. Prva divja – ne glede na to, ali krivite Rusijo ali Bidna, dejstvu visoke inflacije se ni več mogoče izogniti – medtem ko druga raste – toda ali raste dovolj hitro, da bi ublažila inflacijo, je treba še ugotoviti.
Jim Cramer, znani voditelj CNBC-jeve oddaje 'Mad Money', vzame namig s trga obveznic, kjer se 2-letni zapis ameriške državne blagajne v zadnjem času dvigne do 4.3 %. Po Cramerjevem mnenju ta močan dvig srednjeročne državne blagajne kaže na nadaljnje agresivne ukrepe Federal Reserve glede obrestnih mer – in to s seboj prinaša povečano tveganje splošne gospodarske recesije.
To pa Cramerja pripelje do posebne naložbene izbire – delnic z visokim donosom dividend. "Hočeš najti zavetje v naključnih visoko donosnih, ker ti bodo njihove dividende olajšale," je opozoril Cramer.
Da bi našel te 'naključne visoko donosne', je Cramer pregledal indeks S&P 500, pri čemer je iskal delnice, ki so bile nižje za 30 % ali več od najvišjih vrednosti in dosegle 4 % ali več donosa dividende.
Cramer nekaj teh delnic osebno odobri. Pridobili smo podrobnosti o dveh njegovih izbrancih iz Baza podatkov TipRanks, pogledali pa jih bomo skupaj s komentarji Streetovih analitikov.
Devon Energy Corporation (DVN)
Prvi Cramerjev izbor, ki ga bomo preverili, je Devon Energy, neodvisno podjetje za raziskovanje in proizvodnjo ogljikovodikov s sedežem v Oklahoma Cityju, osredotočeno na sredstva na kopnem v ZDA. Devon deluje predvsem v porečju Delaware, eni večjih naftnih in plinskih formacij na meji med Zahodnim Teksasom in Novo Mehiko. Medtem ko operacije v Teksasu predstavljajo jedro dela podjetja, je Devon dejaven tudi v Koloradu, Montani in Oklahomi.
Devon je sredi ekspanzivne poteze in v začetku avgusta je družba objavila dokončno pogodbo o prevzemu Validus Energy, operaterja v teksaški formaciji Eagle Ford. Prevzem je denarna transakcija, vredna 1.8 milijarde USD, ki bo začela veljati 1. junija 2022, ob zaključku tretjega četrtletja.
Medtem je Devon poročal o svojih finančnih rezultatih za 2Q22 in vlagatelji si lahko kar pogumni. Podjetje je imelo najvišje prihodke v več kot dveh letih, in sicer 6.27 milijarde dolarjev, vendar je bil to le vrh. Devon je poročal o čistem dobičku v višini 1.9 milijarde USD ali 2.59 USD na delnico. To je bilo več od samo 60 centov zmanjšanega dobička na delnico v četrtletju pred letom dni in kaže na hitro rast prihodkov in zaslužka podjetja v zadnjih 6 četrtletjih. Še bolje za vlagatelje je bilo 2.1 milijarde dolarjev prostega denarnega toka, poročanega za 2Q22, kar je rekord podjetja za Devon.
Ta prosti denarni tok je pomemben, ker zagotavlja financiranje dividend. Plačilo po modelu s fiksno in spremenljivo vrednostjo je bilo nazadnje razglašeno za izplačilo 30. septembra po 1.55 USD na navadno delnico. To je bilo 22 % več kot v prejšnjem četrtletju in najvišja dividenda, ki jo je Devon kadarkoli plačal. Na letni ravni div doseže 6.20 $ in prinaša 10.4 %.
Podajanje pozitivnega mnenja o Devonu, Truistovem analitiku s 5 zvezdicami Neal dingmann prevzem Validusa ocenjuje kot neto pozitiven, vendar vidi podjetje kot močno tudi brez tega.
»Devon še naprej izkazuje zelo uspešne operativne rezultate, ki skupaj z visokimi cenami in omejenimi stroški vodijo do rekordnih donosov delničarjem. Družba je znova izplačala rekordno visoko dividendo, hkrati pa je odkupila delnice in odplačala dolg,« je opozoril Dingmann.
»Še vedno prejemamo vprašanja vlagateljev, ali bo DVN nadaljeval s svojo strogo kapitalsko disciplino, s kratkim odgovorom, da bo še naprej mantra rast na delnico in ne absolutna rast proizvodnje. Torej, medtem ko bi se osnovna dividenda lahko še povečala in bi se lahko ponovni odkupi delnic povečali, bi morali po našem mnenju vsi dejavniki še naprej prispevati k enemu najboljših modelov donosa denarja v skupini,« je dodal analitik.
Na podlagi teh pripomb Dingmann ocenjuje DVN kot Nakup, s ciljno ceno 115 USD, kar pomeni ~92-odstotni enoletni potencial rasti. Na podlagi trenutne dividendne donosnosti in pričakovane rasti cene ima delnica ~102-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Dingmannov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je na DVN 10 nedavnih pregledov, ki so enakomerno razdeljeni – 5 nakupov in 5 zadržanj. To daje delnici soglasno oceno analitikov zmeren nakup. Medtem se delnice DVN kotirajo pri 60.05 USD, njihova povprečna ciljna cena 83.79 USD pa nakazuje dvig za približno 40 % od te ravni. (Oglejte si napoved delnic DVN na TipRanks)
KeyCorp (KEY)
Zdaj se bomo osredotočili, saj je Cramerjeva druga visoko donosna delnica divizije Bancorp, KeyCorp, holding z lastništvom KeyBank. To bančno podjetje z veliko kapitalizacijo deluje prek več kot 1,000 poslovalnic in pisarn s polnimi storitvami ter približno 1,300 bankomatov v 15 državah in se ponaša z več kot 181 milijardami dolarjev skupnih sredstev.
To je močan temelj za podporo podjetju in KeyCorp je pri tem uspešen že skoraj 200 let. Podjetje ponuja celotno paleto bančnih storitev, vključno s posojili, varčevalnimi in tekočimi računi, spletnim in mobilnim bančništvom, hipotekami, upravljanjem premoženja – vse znane bančne potrebe – za prebivalstvo, mala podjetja in poslovne stranke.
V nedavnem drugem četrtletju leta 2022 je imelo podjetje skupni prihodek v višini 1.8 milijarde USD, kar je v razponu od 1.7 do 2 milijardi USD, ki ga je doseglo v zadnjih 8 četrtletjih. Kar zadeva zaslužek, je KeyCorp prikazal 504 milijone dolarjev čistega dobička, kar je 20 % več kot leto prej, dobiček na delnico pa je znašal 54 centov na navadno delnico. To je bilo manj od 72 centov, o katerih so poročali v četrtletju pred letom dni, vendar je še vedno solidno dobičkonosno – in več kot dovolj za pokritje izplačila dividend v višini 19.5 centa na navadno delnico.
Ta dividenda je bila nazadnje objavljena julija za izplačilo 15. septembra. Pri trenutni stopnji se dividenda poveča na 78 centov na letni ravni in prinaša solidnih 4.8 %. Dolga zgodovina zanesljivosti dividende – podjetje ni nikoli zamudilo plačila, vse od leta 1990 – pomaga pokazati, zakaj je ohranilo Cramerjev interes.
KeyCorp je v zadnjih mesecih reformiral svoje poslovne prakse in analitik s 5 zvezdicami Gerard Cassidy RBC vidi to kot neto pozitivno.
»Obnovljen, manj tvegan in bolje upravljan KEY še naprej dokazuje vlagateljem, da ni 'stari KEY'. Ta sprememba je vidna v močnih kreditnih metrikah in raznolikem poslovnem modelu. Po našem mnenju je njegova strategija »ciljanega obsega«, ki ni vse za vse stranke, temveč pomembna za stranke, za katere KEY želi, da so pomembne, povečala donose delničarjev. Poleg tega bo njegova močna 'desna stran' bilance stanja postala bolj dragocena v okolju naraščajočih obrestnih mer. Nazadnje bi moral KEY še naprej nagrajevati delničarje z močnimi kapitalskimi akcijskimi načrti v letih 2022–2023,« je menil Cassidy.
Cassidy kvantificira svoje pripombe z oceno Preseži (tj. Nakup) in ciljno ceno 29 USD, ki nakazuje potencial za 79-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Če si želite ogledati Cassidyjev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno KEY dobi zmeren nakup na podlagi soglasja analitikov na podlagi 6 ocen nakupa, 7 zadržkov in 1 prodaje. Povprečna ciljna cena delnice 22.19 $ daje ~37 % potencial rasti trenutne cene 16.17 $. (Oglejte si KLJUČNO napoved delnic na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html