Jeremy Grantham opozarja, da bi lahko delnice od tu padle za "želodčnih 50%" - za zaščito uporablja te 3 delnice, odporne na udarce

Glede na to, da se delnice januarja vračajo, nekateri pravijo, da je upad trga končno za nami. Toda po mnenju legendarnega vlagatelja Jeremyja Granthama temu ne bo tako.

V pismu z naslovom Po preteku časa nazaj k mlinčku za meso Grantham napoveduje, da padec trga še zdaleč ni končan.

»Moji izračuni vrednosti trendne črte S&P 500, prilagojene navzgor za rast trendne črte in pričakovano inflacijo, so približno 3200 do konca leta 2023,« piše.

Glede na to, da je referenčni indeks trenutno 4,066, Granthamova ciljna cena pomeni potencialno znižanje 21 %.

A to še ni vse.

»Na žalost obstaja več negativnih potencialov kot pozitivnih. V najslabšem primeru, če se nekaj zalomi in svet pade v hudo recesijo, bi lahko trg od tu padel za 50 %, kar bi mu obrnil želodec.”

Ne spreglejte

To je grozljiva slika. Zaradi lanske tržne krize je veliko delnic že v območju korekcije. Če bo trg še naprej padal, bodo portfelji številnih vlagateljev globoko v rdečih številkah.

Grantham je soustanovitelj in vodja naložb v podjetju za upravljanje premoženja Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Glede na njegovo mračno napoved si poglejmo nekaj varnih delnic v portfelju GMO.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola je klasičen primer podjetja, ki je odporno na recesijo. Ne glede na to, ali je gospodarstvo v razcvetu ali v težavah, je pločevinka kokakole cenovno dostopna za večino ljudi.

Tržni položaj podjetja, ogromen obseg in portfelj ikoničnih blagovnih znamk – vključno z imeni, kot so Sprite, Fresca, Dasani in Smartwater – mu dajejo veliko cenovno moč.

Zgodba se nadaljuje

Dodajte trdno geografsko diverzifikacijo – njeni izdelki se prodajajo v več kot 200 državah in ozemljih po vsem svetu – in jasno je, da lahko Coca-Cola uspeva skozi debelo in tanko. Navsezadnje je podjetje postalo javno pred več kot 100 leti.

Še bolj impresivno je, da je Coca-Cola povečevala svoje dividende že 60 zaporednih let. Delnica trenutno prinaša 2.9-odstotni donos.

Glede na zadnjo prijavo GMO 13F pri SEC je imel upravljavec premoženja konec septembra 5.89 v lasti 2022 milijona delnic Coca-Cole, ocenjenih na 329.83 milijona dolarjev.

Johnson & Johnson (JNJ)

Zdravstveni velikan Johnson & Johnson je z globoko zasidranimi položaji na trgih zdravja potrošnikov, farmacevtskih izdelkov in medicinskih pripomočkov zagotavljal dosledne donose vlagateljem v vseh gospodarskih ciklih.

Številne blagovne znamke podjetja za zdravje potrošnikov - kot so Tylenol, Band-Aid in Listerine - so domača imena. JNJ ima skupaj 29 izdelkov, od katerih vsak lahko ustvari več kot milijardo dolarjev letne prodaje.

Preberi več: Bogati mladi Američani so izgubili zaupanje v borzo – in namesto tega stavijo na ta sredstva. Vstopite zdaj zaradi močnega dolgotrajnega vetra

Johnson & Johnson ne objavlja le ponavljajočega se letnega dobička, ampak ga tudi dosledno povečuje: v zadnjih 20 letih se je prilagojeni zaslužek družbe Johnson & Johnson povečal s povprečno letno stopnjo 8%.

Delnica že desetletja narašča, medtem ko delničarjem vrača vedno več denarja. JNJ je aprila lani objavil 60. zaporedno letno zvišanje dividend in zdaj prinaša 2.7 %.

Od 30. septembra 2022 je imel GMO 3.00 milijone delnic JNJ, ki so bile takrat vredne približno 490.49 milijona USD.

Ameriški Bancorp (USB)

Seznam zaokrožuje US Bancorp, matična družba ameriške banke in ena največjih bančnih institucij v državi.

Bančna industrija ni tako odporna na udarce kot potrošniške osnovne storitve ali zdravstvo. A obrestne mere rastejo, kar bi lahko bankam služilo kot veter v hrbet.

Banke posojajo denar po višjih obrestnih merah, kot si jih izposojajo, s čimer si prihranijo razliko. Ko se obrestne mere povečujejo, se razpon, ki ga zaslužijo banke, povečuje.

Za ukrotitev skokovite inflacije je Fed decembra zvišal svoje referenčne obrestne mere za 50 bazičnih točk, kar je že sedmo povišanje obrestnih mer v tem letu.

Septembra je banka zvišala svojo četrtletno denarno dividendo s 46 centov na 48 centov na delnico. Po trenutni ceni delnice podjetje prinaša velikodušnih 4.0 %.

Konec tretjega četrtletja 3 je bilo Granthamovo podjetje za upravljanje premoženja v lasti US Bancorp v vrednosti 2022 milijona dolarjev.

Kaj prebrati naslednje

Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.