Vožnja toboganu se nadaljuje na delniškem trgu in delnice so ta teden padale povsod. Indeks S&P 500 je padel za 3.5 %, Dow pa je izgubil približno 870 točk. Padec trga je spodbudila negotovost; nedavni gospodarski podatki so bili nepričakovano pozitivni in zameglijo napovedi o odločitvi Feda glede obrestne mere naslednji teden.
Dvojna pooblastila centralne banke, za zajezitev inflacije in zmanjševanje brezposelnosti, so pogosto v nasprotju, in ker je inflacija visoka in brezposelnost nizka, je težko vedeti, kaj pričakovati.
Trenutno je logična poteza za vlagatelje, ki želijo ostati v delnicah, premik v obrambno igro. To je teza za nedavno opombo Stevena DeSanctisa, stratega za delniški kapital družbe Jefferies. Opozoril je: "Veseli smo, da smo videli preobrat v sentimentu proti High Yield ... Obramba je ime igre v teh dneh."
S tem v mislih so analitiki družbe Jefferies izbrali dve delnici z visokimi dividendnimi donosi, vključno z eno, ki izplača kar 13 %, kot pravi korak naprej. To so tradicionalne obrambne igre, saj zagotavljajo stalen donos in z zanesljivimi dividendami, ki prinašajo visoko nad povprečjem, lahko premagajo tudi inflacijo.
Odpiranje Baza podatkov TipRanks, preučimo podrobnosti za temi oznakami, da bi ugotovili, kaj jih še naredi privlačne za nakupe.
Globalni najem ladij (GSL)
Prva dividendna delnica, ki si jo ogledujemo, je Global Ship Lease, neodvisni lastnik-operater v svetovni ladijski industriji, s floto 65 majhnih do srednje velikih kontejnerskih ladij, vlečnih konjev svetovnih pomorskih trgovskih poti. Te vrste ladij prevažajo skoraj vse vrste tovora in predstavljajo več kot 70 % svetovnega obsega kontejnerske trgovine. Global Ship na splošno zakupi svoja plovila in prejme tok dohodka iz dnevnih zakupninskih obrestnih mer v pogodbenem obdobju vsakega plovila. Do konca tretjega četrtletja tega leta je imelo podjetje čarterske pogodbe v vrednosti 3 milijarde dolarjev, v povprečju pa je preostalih pogodb še 2.2 let.
V začetku novembra je GSL objavil svoje finančne rezultate za 3Q22 in pokazal dobičke v zgornji in spodnji vrstici. Skupni prihodki so znašali 172.5 milijona dolarjev, kar je 11.6 % več kot v drugem četrtletju – in 2 % več kot v enakem četrtletju lani. Ti najboljši rezultati so del močnega trenda v letu 24.4 v smeri povečanja prihodkov; v devetih mesecih, ki so se končali 2022. septembra, je podjetje zabeležilo 30-odstotno medletno povečanje prihodkov.
Na koncu je čisti dobiček v višini 92 milijonov dolarjev predstavljal 41-odstotno povečanje na letni ravni. Čisti dobiček, ki je na voljo navadnim delničarjem, je po poročanju znašal 89.6 milijona USD, kar je 42 % več kot v enakem obdobju lani. Na podlagi delnice se je dobiček na delnico v višini 2.44 USD povečal za 41 % glede na 1.73 USD, sporočenih v 3Q21.
Ti trdni dobički so podprli dividendo družbe, ki je bila objavljena pri 37.5 centov na navadno delnico in je bila izplačana 2. decembra. Po tej stopnji se dividenda poveča na 1.50 USD na delnico in daje donos 9.2 %. Ta donos je več kot 4-krat višji od povprečja med podjetji, ki kotirajo na S&P, in je za 1.5 točke višji od zadnje poročane stopnje inflacije.
Jefferiesov analitik s 5 zvezdicami Omar Nokta je navdušen nad poslovanjem GSL v zadnjih mesecih in piše: »Podjetje je v zelo solidnem položaju s precejšnjim zaostankom prihodkov, ki se je med četrtletjem povečal z določitvijo 10 ladij v terminskih zakupih, in ima veliko prilagodljivosti v prihodnje ... Z s konzervativnim in discipliniranim pristopom vidimo, da ima GSL dovolj prilagodljivosti za izkoriščanje priložnosti, ki se bodo verjetno pojavile v prihodnosti ...«
Donos je po našem mnenju prepričljiv, saj izplačilo predstavlja le eno četrtino tekočega prostega denarnega toka podjetja. Vodstvo je septembra in oktobra tudi odkupilo 15.1 milijona dolarjev svojih neporavnanih delnic,« je dodal analitik.
V ta namen Nokta tukaj določi oceno nakupa, skupaj s ciljno ceno 25 USD, kar pomeni prostor za ~55-odstotno povečanje vrednosti delnice na enoletni časovni osi. Na podlagi trenutne dividendne donosnosti in pričakovane rasti cene ima delnica približno 64-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Noktin rekord, Klikni tukaj)
Če se zdaj obrnemo na preostanek Streeta, drugi analitiki so na isti strani. S 3 nakupi in brez zadržkov ali prodaj se na ulici govori, da je GSL močan nakup. Delnica ima povprečno ciljno ceno 32.67 USD in ceno delnice 16.15 USD, za enoletni potencial rasti ~102%. (Oglejte si napoved delnic GSL na TipRanks)
Energija Chesapeake (CHK)
Zdaj se bomo obrnili na energetsko industrijo, kjer je Chesapeake igralec z veliko kapitalizacijo v sektorju raziskovanja in razvoja ogljikovodikov. Podjetje deluje po vsej Severni Ameriki in šteje glavna sredstva v več najbolj produktivnih regijah zemeljskega plina v Severni Ameriki, vključno s formacijo Texas Eagle Ford, skrilavcem Marcellus v Pensilvaniji in zlasti formacijo Haynesville v Louisiani. Konec lanskega leta so bile potrjene zaloge družbe Chesapeake večinoma v zemeljskem plinu, in sicer 69 %, vendar so vključevale znatne količine tekočega zemeljskega plina (8 %) in nafte (23 %).
Chesapeakeov močan temelj v resničnih sredstvih podpira trdne finančne rezultate podjetja. Prihodki in zaslužki rastejo od drugega četrtletja lanskega leta; v poročilu za 3Q22, zadnjem objavljenem, je družba poročala o več kot 4.1 milijarde USD skupnih prihodkov. Denar iz poslovanja je znašal več kot 1.3 milijarde USD, čisti dobiček v višini 883 milijonov USD pa je pomenil dobiček na delnico 6.12 USD. Na prilagojeni osnovi je dobiček v višini 730 milijonov USD povzročil prilagojeni razredčeni dobiček na delnico v višini 5.06 USD, kar je 112 % več kot v 3Q21.
Še posebej zanimivo za vlagatelje, saj neposredno podpira dividendno politiko podjetja, je Chesapeake poročal o četrtletnem rekordu prostega denarnega toka v tretjem četrtletju v višini 3 milijonov dolarjev. Chesapeake je dosegel ta končni rezultat, čeprav je v četrtletju vrnil 773 milijarde dolarjev delničarjem s kombinacijo odkupov delnic in izplačil dividend.
Zadnje objavljene dividende, vključno z rednimi in dodatnimi izplačili, so znašale 3.16 USD in so bile izplačane 1. decembra. Pri trenutnem izplačilu dividenda znaša 12.64 USD na navadno delnico na letni ravni, donos pa je impresivnih 13.4 %. To je redka delnica, ki izplača skupne dividende več kot 6x povprečne.
V svojem poročanju o Chesapeaku za Jefferies, Lloyd Byrne, še en Jefferiesov analitik s 5 zvezdicami, vidi več razlogov za nadaljnji optimizem glede delnice in pravi: »Še naprej nam je všeč CHK glede vrednotenja, dobro pozicioniranih sredstev, solidnih donosov delničarjev in stalnega napredka pri strategiji Haynesvilla ... CHK ima solidno in uravnotežen okvir donosov delničarjev. Za '22 bo CHK vrnil ~2.3 milijarde $ ali ~17 % trenutne tržne kapitalizacije.”
"Verjamemo, da bo podjetje še naprej oportunistično dodajalo osnovne/varovalne/fizične pogodbe z nastavljenimi razlikami v svoj profil za leto 2023, kar bo pomagalo zaščititi donose na verjetno nestanovitnem trgu plina," je dodal analitik.
Če pogledamo naprej, Byrne daje CHK oceno Nakup, s ciljno ceno 150 $, ki kaže na ~56-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Če si želite ogledati Byrnejev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je Chesapeake pobral 6 nedavnih ocen analitikov Streeta, njihova ocena pa vključuje 5 nakupov proti enemu samemu Hold – za soglasno oceno močnega nakupa delnic. Trenutna trgovalna cena delnice je 146.33 USD, kar kaže na 53-odstotni enoletni potencial rasti. (Oglejte si napoved delnic CHK na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html