JD in Alibaba vodita internetni zlet, PBOC sprejema prijavo Ant's Financial Holding Company, pregled tedna

Teden v pregledu

• Hongkong in celinska Kitajska sta bila edina trga v Aziji s pozitivnimi rezultati v tem tednu.
• Obseg Southbound Stock Connect je bil povišan v ponedeljek, ko so vlagatelji s celine med drugim rastočim imeni pokupili delnice Tencent, Meituan in Li Auto ob ponovnem navdušenju nad tehnološkimi delnicami in pozitivnimi predhodnimi prodajami med nakupovalnim festivalom 6/18.
• Kitajska centralna banka Ljudska banka Kitajske (PBOC) se je vzdržala znižanja obrestne mere za srednjeročno posojilo, ki je bilo pričakovano v sredo.
• Kitajska je v sredo objavila nekaj boljših gospodarskih kazalnikov od pričakovanih, vključno z rahlim porastom prodaje na drobno.
• Azijske delnice so se v četrtek znižale, saj je Švicarska narodna banka zvišala obrestne mere za 50 bazičnih točk, zaradi česar so se tvegana sredstva po vsem svetu znižala. Ukrep švicarske banke je sledil napovedi ameriške centralne banke o zvišanju obrestne mere za 75 bazičnih točk, kar je najvišje od leta 1994.

Ključne novice v petek

Azijske delnice so bile večinoma nižje, razen Hongkonga in celinske Kitajske, ki sta kljub včerajšnjemu padcu ameriškega lastniškega kapitala zabeležila lepe dobičke. Hongkong in celinska Kitajska sta bila edina azijska delniška trga s pozitivnimi rezultati v tem tednu. Morda bodo na koncu edini svetovni trgi, ki bodo teden končali s pozitivnimi rezultati, saj sta prizadeli Evropo in Ameriko. Ne pozabite, da Kitajska popušča, medtem ko centralne banke po vsem svetu v veliki meri zaostrujejo.

Reuters je poročal, da je po navedbah "virov" Ljudska banka Kitajske (PBOC) sprejela prošnjo Ant Group, da postane finančni holding, kar bi lahko utrlo pot za IPO. Alibaba 1/3^rd Zaradi lastništva fintech velikana je velik upravičenec. Če menite, da je Ant-in umaknjen IPO zaznamoval začetek cikla regulacije interneta na Kitajskem, bi lahko današnje novice razumeli kot znak njegovega konca. Ključno je, da so izšle novice Ant po zaprtje v Hongkongu, tako da bodo ADR-ji na Kitajskem, ki kotirajo v ZDA, danes imeli dober dan ne glede na novice Ant.

Najbolj trgovane delnice v Hongkongu so bile delnice JD.com, ki so pridobile +6.09%, Alibaba HK, ki so pridobile +2.05%, Meituan, ki so pridobile +5.23%, in Tencent, ki so pridobile +0.49%. Kot smo že omenili, so predhodni podatki o 618 prodajnih dogodkih e-trgovine videti močni.

Hongkonški rally je bil močan, saj je dosegel 131 % enoletnega povprečja. Indeksi FTSE Russell in S&P se danes ponovno uravnotežijo in v ZDA bomo imeli Quad Witching, oba bi lahko prispevala k velikemu obsegu v Aziji. Poleg tega se zdi, da potekajo nekatere razprave med ZDA in Kitajsko, ki so pod pragom radarja, kar je morda prispevalo k pozitivnemu razpoloženju.

Obseg kratke prodaje v Hongkongu se je povečal, tako da imamo bitko med dolgimi in kratkimi hlačami. Dajem prednost željam, saj gremo v mesec/četrtletje, in profesionalni vlagatelji, ki so premajhni, bodo morda morali prostor »okrasiti«, tj. dodati delnice v svoje portfelje, preden razkrijejo svoje deleže vlagateljem.

Delnice spletnega izobraževanja so tako v Hongkongu kot na celinski Kitajski prizadele dobiček po nedavnem močnem dvigu.

Celinska Kitajska je imela močan dan in so jo vodile tudi delnice rasti, zlasti delnice, povezane z litijem in baterijami električnih vozil (EV), vključno z delnico, s katero se danes največ trguje po vrednosti, CATL, ki je pridobila +5.6 % ob novici, da bo izdajati novo baterijo. Od prvih 35 delnic, s katerimi se največ trguje po vrednosti na Kitajskem, je le ena padla!

Tuji vlagatelji so danes kupili za 1.37 milijarde dolarjev vrednih celinskih delnic, s čimer je tedenski skupni neto priliv znašal 2.6 milijarde dolarjev. Obseg na celini je bil velik, več kot 1 bilijon RMB v 9 od zadnjih 10 trgovalnih dni. Šanghaj (+3,300), Shenzhen (+2,100) in Hang Seng (+21,000) so zaključili nad velikimi okroglimi številkami. Te številke ne pomenijo nič, a naši možgani se počutijo pomembne, zato so vredne pozornosti.

Včeraj je Yicai Global poročal, da Air China obnavlja lete v ZDA, Evropo in Azijo. To je potencialni znak, da se politike nič o covidu/življenju opustijo.

Indeksa Hang Seng in Hang Seng Tech sta pridobila za +1.1% oziroma +2.33% na obsegu, ki je bil za +17.56% višji kot včeraj, kar je 131% enoletnega povprečja. 1 delnic je naraslo, 246 delnic pa je padlo. Obseg prodaje na kratko v Hongkongu se je v primerjavi z včerajšnjim povečal za 233 %, kar je 24.42 % enoletnega povprečja. Faktorji rasti so bili boljši od faktorjev vrednosti in dividend, medtem ko so majhne kapitalske vrednosti presegle velike. Najvišji sektorji so bili diskrecijski sektorji potrošnikov, ki so pridobili +146 %, zdravstvo, ki so pridobili +1 %, in potrošniški osnovni sektorji, ki so pridobili +2.86 %. Energija se je medtem znižala za -2.51 %, komunalne storitve pa za -1.37 %, industrija pa za -1.39 %. Najvišja podsektorja sta bila kobalt in internet, medtem ko je bilo spletno izobraževanje najslabše. Količine Southbound Stock Connect so bile zmerne/visoke, saj so vlagatelji s celine kupili delnice v Hongkongu. Kuaishou je bil majhen neto nakup prek Southbound Stock Connect, medtem ko sta bila Tencent in Meituan majhna neto prodaja.

Šanghaj, Shenzhen in odbor STAR so pridobili +0.96%, +1.16% in +1.22% na obsegu, ki je bil za +1.23% višji kot včeraj, kar je 102% enoletnega povprečja. Podražilo je 1 delnic, medtem ko je 1,916 delnic padlo. Faktorji rasti so danes prekašali vrednostne faktorje, medtem ko so velike kapice za malenkost presegle majhne. Najboljši sektorji so bili zdravstvo, ki je pridobilo +2,458 %, materiali, ki so pridobili +2.76 %, osnovni sektorji, ki so pridobili +2.56 %, in industrija, ki so pridobili +2.47 %. Medtem se je komunikacija znižala za -2.4 %, energija za -0.48 %, nepremičnine pa za -0.1 %. Najvišji podsektorji so bile zaloge litija in baterij, medtem ko je spletno izobraževanje zaostajalo. Obseg Northbound Stock Connect je bil zmeren, saj so tuji vlagatelji danes kupili za 0.07 milijarde dolarjev delnic celine. Zakladne obveznice so bile pavšalne, CNY je rahlo apreciral v primerjavi z ameriškim dolarjem, baker pa je bil zapuščen in se je pocenil za -1.37 %.

Menjalni tečaji, cene in donosi sinoči

• CNY / USD 6.71 proti 6.70 včeraj
• CNY / 7.03 EUR proti 7.05 včeraj
• Donos na 1-dnevno državno obveznico 1.18% v primerjavi z 1.18% včeraj
• Donos 10-letne državne obveznice 2.78% proti 2.77% včeraj
• Donos na 10-letno obveznico kitajske razvojne banke 2.98% v primerjavi z 2.98% včeraj
• Cena bakra -1.65% čez noč