WASHINGTON, DC – 29. JANUAR: Predsednik odbora Federal Reserve Jerome Powell govori med novicami … [+]
Getty Images
Zadnje potovanje Jeroma Powella pred mikrofonom je odprlo presenetljivo priložnost za nas, vlagatelje v dividende.
Za vas imam tri sklade, ki so močno znižani po tiskovni konferenci predsednika Feda prejšnji teden, po objavi zadnje odločitve o obrestnih merah. Če zdaj kupite ta trio, si zagotovite tudi dividende v razponu od 9.7 % do osupljivih 12.5 %.
Preden se lotimo njih, pripravimo oder tako, da se usmerimo na ničlo točno kaj se je zgodilo prejšnjo sredo, od trenutka, ko sta bili objavljeni Fedova odločitev in navidezno golobasta izjava do takrat, ko je Powell končal govor na naslednji tiskovni konferenci.
Na prvi pogled je videti, kot da so vlagatelji opazili Fedovo zvišanje obrestne mere za 75 bazičnih točk, njegove prihodnje načrte in jih zagrabila panika. Toda poglejte bližje: trg je bil up po prvi objavi Fed ob 2. uri in je ostal pripravljen kar nekaj časa.
To je pomembno, ker kaže, da podatki in namere Feda niso povzročili razprodaje. To so bili odgovori Jeroma Powella na tiskovni konferenci po tem.
A seveda si Powell v uri med objavo in tiskovno konferenco ni premislil. In tudi če bi, ni avtokrat. Tudi ostali člani Zveznega odbora za odprti trg se morajo dogovoriti o zvišanju obrestnih mer.
Z objektivnega vidika se torej ni nič veliko spremenilo in to razprodajo je povzročil izključno strah, potem ko je Powell rekel, da bodo morale stopnje iti višje od pričakovanih in da se je pot do "mehkega pristanka" zožila.
Če se to sliši kot razlog za prodajo, ni. Celotno leto 2022 so se cene delnic gibale v globoki recesiji, kar pomeni, da že kanček dobrih gospodarskih novic povzroči okrevanje trgov.
Res je, da bo morda trajalo nekaj časa, da bo ta dobra novica S&P 500 spet dosegla trdno pot navzgor, vendar je dolgoročna usmeritev trga v ZDA že več kot stoletje. Malo je razlogov, da bi mislili, da se je to končalo (zlasti zato, ker je verjetno, da bo Fed v začetku leta 2023 vseeno prekinil zvišanje obrestnih mer, kar bi lahko vodilo do znižanj pozneje v letu).
Če sem iskren, je vse to zelo podobno letu 2018, še enemu času, ko so bile delnice kaznovane, ko je Fed agresivno zvišal obrestne mere.
Takrat sem slišal od številnih bralcev, ki so bili zelo zaskrbljeni zaradi svojih portfeljev. Izkazalo se je, da so bili ti strahovi odvečni: začenši z dvigom Božička, ki je sledil izčrpanemu medvedjemu trgu leta 2018, so delnice od konca tega leta dosegle letni donos za 13 %.
Upoštevajte, da je padec delnic letos približno dvakrat večji kot leta 2018. To kaže na pomembno rast za nasprotnike, osredotočene na dolgi rok.
Aktivno upravljanje je ključnega pomena – in CEF nam dajejo prav to (in tudi 10 %+ donos)
Seveda je težko izbrati zmagovalne delnice in se izogniti poražencem. In če kupite na celotnem delniškem trgu naenkrat, recimo prek indeksnega sklada, boste na koncu imeli bombe, kot so Meta (META), matične družbe Facebooka, katere slabo upravljanje je ogorčilo delničarje.
Ena največjih delnic v indeksu S&P 500, Meta naj ne bi bila vrsta podjetja, ki bi v enem letu padlo za več kot 70 % – pa vendar se je to zgodilo leta 2022.
Hkrati druge družbe S&P 500 rastejo, zlasti na energetski strani: proizvajalec nafte iz skrilavca Hess
Veliko lažje pa je kupiti a zaprti sklad (CEF) tako dobite veliko različnih podjetij. Svoja sredstva lahko še bolj razširimo tako, da se osredotočimo na tri CEF s tremi poudarki: eden na preprodanem tehnološkem sektorju; ena o preprodanih farmacevtskih, zavarovalniških in zdravstvenih sektorjih; in enega o sektorju preprodanih nepremičnin.
CEF zdaj delajo za nas, ker jih aktivno upravljajo strokovnjaki iz nekaterih najuspešnejših investicijskih podjetij na svetu, tako da lahko »prevzamemo« nalogo ločevanja zmagovalcev od poražencev. Toda največja privlačnost CEF so njihove dividende, ki so v teh dneh še posebej visoke. Kot sem omenil zgoraj, se trije, o katerih bomo razpravljali spodaj, ponašajo z donosi od 9.7 % do 12.5 %.
Poleg tega so njihovi popusti na neto vrednost sredstev (NAV) prav tako dvomestni. To nam v bistvu daje a podvojila popust: enega na sam sklad in enega na delnice, ki jih ima, zaradi razprodaje.
Post-Fed CEF nakup št. 1: 12.5-odstotni plačnik prodaja za 17-odstotni popust
Začnimo z enim mojih osebnih najljubših, na splošno napačno razumljenim Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), katerih popust je leta 7.1 narasel s 17 % na 2022 %. To je več kot 95.7 % CEF-jev, ki jih spremlja moj CEF Insider Storitev.
To tudi pomeni, da dobite NBXG portfelj temeljnih tehnoloških podjetij, kot je Palo Alto Networks
Post-Fed CEF Nakup št. 2: 11.3 % dividende iz sektorja, kjer je vedno povpraševanje
O Blackrock
Dobivamo tudi kritične dobavitelje za zdravstveno industrijo, npr Quest Diagnostika
Post-Fed CEF nakup št. 3: 9.7-odstotna dividenda izkušenega strokovnjaka za nepremičnine
Zaokrožimo naš “mini portfelj” z Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) za 9.7 % dividende z osupljivim 15 % popustom. Ta popust je precej pretiran, saj Cohen & Steers slovi kot eden najboljših nepremičninskih svetovalcev v poslu.
RLTY je s svoje strani ena najbolj raznolikih iger, ki jih lahko naredite, s portfeljem 162 nepremičninskih podjetij, od katerih ima vsako na tisoče nepremičnin, vključno s podjetji, ki nadzorujejo kritično infrastrukturo, kot je najemodajalec mobilnih stolpov ameriški stolp (AMT); zelo iskana skladišča, kot so tista v lasti industrijske REIT Prologis (PLD); in najem nepremičnin prek Invitation Homes (INVH).
Zadnja beseda: CEF so bili vedno dolgoročni zmagovalci
Nazadnje, upoštevajte, da so si vsakič, ko so v zadnjih 10 letih CEF-i v razprodajah močno znižali vrednost, opomogli in vlagateljem poleg prevelikih tokov dohodka ponudili veliko prednost. Nasprotniki, ki gledajo dolgoročno, bodo imeli koristi – še posebej, če bodo ciljali na CEF v najbolj znižanih sektorjih, kot so zgornji trije.
Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."
Razkritje: nič
Vir: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/