- Japonski jen se sreča s svežo ponudbo zaradi slabih obetov BoJ.
- Strašne pripombe guvernerja Feda Wallerja podpirajo USD in podpirajo USD/JPY.
- Četrtkovi makro podatki za ZDA naj bi dobili nekaj zagona pred podatki PCE v petek.
Japonski jen (JPY) ostaja nizek glede na svojega ameriškega nasprotnika, ki se bo v četrtek odpravil na evropsko sejo, in je blizu najnižje ravni od leta 1990, ki se je je dotaknil prejšnji dan, čeprav se zdi, da je padec ublažil. Japonske oblasti so si še naprej prizadevale podpreti domačo valuto, kar skupaj s splošno mehkejšim tonom tveganja pomaga omejiti izgube za varno zatočišče JPY. Poleg tega skromen umik ameriškega dolarja (USD) iz bližine mesečnega vrha ohranja pokrov na paru USD/JPY.
Kakršna koli pomembna poteza za apreciacijo JPY pa se zdi nedosegljiva zaradi previdnega pristopa Banke Japonske (BoJ) in negotovih obetov glede prihodnjih dvigov obrestnih mer. Poleg tega bi lahko jastrebove pripombe guvernerja Federal Reserve (Fed) Christopherja Wallerja čez noč dale podporo zelencu in paru USD/JPY. Trgovci se prav tako zdijo nenaklonjeni pred objavo ameriškega indeksa cen osebnih potrošniških izdatkov (PCE) v petek, ki bi moral dati namige o Fedovi poti zniževanja obrestnih mer.
Medtem bi lahko četrtkova gospodarska evidenca ZDA – ki vključuje zadnji izpis BDP v četrtem četrtletju, običajne tedenske začetne vloge za pomoč brezposelnim, prodajo stanovanj v teku in revidirani indeks razpoloženja potrošnikov v Michiganu – dala nekaj spodbude. Poleg tega bi moral širši občutek tveganja prispevati k ustvarjanju kratkoročnih trgovalnih priložnosti. Kljub temu zgoraj omenjeno temeljno ozadje nakazuje, da je pot najmanjšega odpora za par USD/JPY usmerjena navzgor, in podpira možnosti za nadaljnjo rast znotraj dneva.
Dnevni povzetek tržnih gibalcev: Japonski jen ostaja ranljiv v sredi slabih obetov BoJ
- Japonski najvišji diplomat za valuto Masato Kanda je v sredo dejal, da ne bo izključil nobenih korakov v odgovor na neurejene valutne premike in zagotovil skromno dvig japonskega jena.
- Najvišji japonski denarni uradniki so se sestali, da bi razpravljali o hitro slabeči valuti in predlagali, da so pripravljeni posredovati, da bi zaustavili neurejene in špekulativne poteze valute.
- S&P potrjuje japonsko bonitetno oceno 'A+/A-1' in pričakuje, da bo vpliv spremembe denarne politike s strani Banke Japonske (BoJ) omejen, čeprav le malo naredi vtis na bike JPY.
- Medtem je BoJ prejšnji teden dosegel lahek ton in nakazal, da bodo ugodni finančni pogoji ohranjeni daljše obdobje, kar naj bi spodkopalo JPY.
- Stališče je ponovil član upravnega odbora BoJ Tamura Naoki in dodal, da bo banka ustrezno vodila denarno politiko v skladu z gospodarskim, cenovnim in finančnim razvojem.
- Jastrebovi komentarji guvernerja Federal Reserve Christopherja Wallerja, ki so se zgodili čez noč, so ohladili obrestne mere, dvignili ameriški dolar bližje mesečnemu vrhu in zagotovili podporo paru USD/JPY.
- Waller je dejal, da odčitki inflacije, ki so v zadnjih mesecih višji od pričakovanih, in trenutna odpornost ameriškega gospodarstva dajejo Fed-u veliko prostora za daljše ohranjanje višjih obrestnih mer.
- Vendar pa se zdi, da trgovci neradi polagajo agresivne usmerjene stave in raje čakajo na petkovo objavo ameriškega indeksa cen izdatkov za osebno potrošnjo (PCE).
- Ključni podatki o inflaciji bodo igrali ključno vlogo pri vplivanju na pričakovanja glede Fedove poti zniževanja obrestnih mer, kar bo posledično spodbudilo USD in dalo nov zagon valutnemu paru.
- Medtem bi lahko četrtkov gospodarski seznam ZDA – ki vključuje končni natis BDP v četrtem četrtletju, tedenske začetne vloge za pomoč brezposelnim in prodajo stanovanj v teku – ustvaril kratkoročne priložnosti.
Tehnična analiza: USD/JPY se konsolidira v znanem trgovalnem pasu pred naslednjim dvigom
S tehničnega vidika se lahko vsak nadaljnji premik navzgor še naprej sooča z močnim odporom in ostane omejen blizu oznake 152.00. Omenjeni ročaj bi moral delovati kot ključna osrednja točka, ki bo, če bo odločno očiščena, veljala za nov sprožilec za trgovce z bikovsko rastjo. Glede na to, da se oscilatorji na dnevnem grafikonu držijo v pozitivnem območju, lahko par USD/JPY podaljša svoj dobro uveljavljen naraščajoči trend, ki smo mu bili priča od januarja 2023, in se še povzpne proti okrogli številki 153.00.
Po drugi strani pa se zdi, da najnižje nihanje čez noč, okoli oznake 151.00, zdaj ščiti takojšnjo navzdol. Morebitno nadaljnje znižanje bo bolj verjetno privabilo sveže kupce in ostalo omejeno blizu območja podpore 150.25. Temu tesno sledi psihološka meja 150.00, ki bi lahko, če bi jo odločilno prebili, naredila par USD/JPY ranljiv, da pospeši korektivni padec naprej proti območju 149.35-149.30 na poti do okrogle številke 149.00.
Pogosta vprašanja o japonskem jenu
Japonski jen (JPY) je ena izmed svetovnih valut, s katerimi se največ trguje. Njegovo vrednost na splošno določa uspešnost japonskega gospodarstva, natančneje pa politika japonske centralne banke, razlika med donosi japonskih in ameriških obveznic ali razpoloženje trgovcev glede tveganja med drugimi dejavniki.
Eden od mandatov Banke Japonske je nadzor nad valutami, zato so njene poteze ključne za jen. BoJ je včasih neposredno posredoval na valutnih trgih, na splošno za znižanje vrednosti jena, čeprav se tega pogosto vzdrži zaradi političnih pomislekov svojih glavnih trgovinskih partnerjev. Trenutna izjemno ohlapna monetarna politika BoJ, ki temelji na ogromnih spodbudah za gospodarstvo, je povzročila depreciacijo jena v primerjavi z glavnimi valutami. Ta proces se je pred kratkim še zaostril zaradi vse večjih političnih razhajanj med japonsko centralno banko in drugimi glavnimi centralnimi bankami, ki so se odločile za močno zvišanje obrestnih mer, da bi se borile proti desetletja visokim ravnem inflacije.
Stališče BoJ, da se drži izjemno ohlapne denarne politike, je privedlo do vse večjih političnih razhajanj z drugimi centralnimi bankami, zlasti z ameriško centralno banko Federal Reserve. To podpira povečanje razlike med 10-letnimi ameriškimi in japonskimi obveznicami, ki daje prednost ameriškemu dolarju v primerjavi z japonskim jenom.
Japonski jen se pogosto obravnava kot varna naložba. To pomeni, da bodo vlagatelji v času tržnega stresa bolj verjetno vložili svoj denar v japonsko valuto zaradi njene domnevne zanesljivosti in stabilnosti. Turbulentni časi bodo verjetno okrepili vrednost jena v primerjavi z drugimi valutami, ki veljajo za bolj tvegane za vlaganje.
Vir: https://www.fxstreet.com/news/japanese-yen-edges-lower-against-usd-languishes-near-wednesdays-34-year-low-202403280156