Japonski jen se dvigne na skoraj 157.00 v primerjavi z USD

• Japonski jen je na splošno oslabel, potem ko je BoJ objavil svojo politično odločitev. 
• Kratkotrajni dvig jena je lahko dokaz poskusa posredovanja japonskih oblasti.
• Indeks cen PCE v ZDA kaže višjo inflacijo od pričakovane, vendar malo vpliva na USD/JPY, ki se skoraj dotakne 157.00.

Japonski jen (JPY) je v petek strmoglavil na novo večdesetletno nizko vrednost 156.99 v primerjavi z ameriškim tečajem, potem ko se je japonska centralna banka (BoJ) odločila, da pusti nastavitve politike nespremenjene, ameriški podatki pa še naprej kažejo naraščajočo inflacijo v ZDA.

Jen se ni uspel umiriti zaradi pripomb guvernerja BoJ Kazua Uede na tiskovni konferenci po sestanku. Kljub nečemu, kar je videti kot poskus intervencije v petek zjutraj, si je JPY le začasno opomogel in močna prodajna pristranskost ostaja. Izkazalo se je, da so negotovi obeti obrestne mere BoJ, znaki, da se inflacija na Japonskem ohlaja, in na splošno pozitiven ton na delniških trgih ključni dejavniki, ki spodkopavajo varno zatočišče JPY. 

Poleg tega pričakovanja, da bo razlika v obrestnih merah med Japonsko in Združenimi državami (ZDA) še nekaj časa ostala velika, kažejo, da je pot najmanjšega odpora za JPY navzdol. Medtem ameriški dolar (USD) pritegne sveže kupce in obrne del šibkejšega padca ameriškega BDP prejšnjega dne, ki ga je navdihnilo tiskanje, na dvotedensko dno ob stavah, da bo Federal Reserve (Fed) obrestne mere obdržala višje dlje.

USD/JPY po osrednjih podatkih PCE v ZDA še naprej raste

USD/JPY se je po objavi marčevskega osrednjega indeksa cen izdatkov za osebno potrošnjo (PCE), prednostnega merila inflacije ameriške centralne banke (Fed), nadaljeval. 

Po podatkih ameriškega urada za ekonomsko analizo (BEA) je Core PCE v ZDA pokazal višjo vrednost od pričakovane 2.8 % medletno, medtem ko so analitiki pričakovali 2.6 % s prejšnjih 2.8 %. Na mesec se je osnovni PCE povečal za 0.3 % v skladu s pričakovanji in enako kot prej. 

Podatki so le malo spremenili verjetnost, da bo Federal Reserve septembra znižala obrestno mero z 59 % v petek zjutraj pred dogodkom na 60 % po tem dogodku. 

Drugi podatki v poročilu PCE so pokazali, da se je glavni indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo dvignil na 2.7 %, kar je preseglo ocene 2.6 % in prejšnje odčitke 2.5 %. Na mesec se je PCE povečal za 0.3 %, kot je bilo pričakovano, in enako kot prej. 

Osebni dohodek se je po napovedih povečal za 0.5 %, osebna poraba pa za 0.8 %, kar je preseglo ocene 0.6 % in enako kot prejšnjih 0.8 %. 

Dnevni povzetek tržnih gibalcev: japonski jen še naprej izgublja tla, saj se zdi, da biki niso bili navdušeni nad političnimi obeti BoJ

• Vladni podatki so v petek pokazali, da se je potrošniška inflacija v Tokiu aprila močno upočasnila, kar skupaj z odločitvijo Banke Japonske, da ohrani status quo, spodkopava japonski jen. 
• Glavni indeks cen življenjskih potrebščin v Tokiu (CPI) se je aprila medletno zvišal za 1.8 %, medtem ko se je osnovni CPI (nekdanja sveža hrana, energija) v mesecu, o katerem poročajo, povečal za 1.8 % medletno, pri čemer oba nista dosegli soglasnih ocen. 
• Osrednji merilnik CPI, ki izključuje cene sveže hrane in energije in ga BoJ pozorno spremlja kot merilo osnovne inflacije, je prvič po septembru 2 padel pod cilj 2022 %. 
• Japonska centralna banka je, kot je bilo na splošno pričakovano, pustila svoje kratkoročne obrestne mere nespremenjene pri 0%–0.10% in pričakuje, da se bodo ugodni denarni pogoji zaenkrat nadaljevali.
• BoJ je medtem znižal svojo napoved gospodarske rasti za tekoče proračunsko leto 2024 na 0.8 % s predhodno ocenjenih 1.2 %, medtem ko je CPI brez sveže hrane za poslovno leto 2024 ocenjen na 2.8 % v primerjavi z 2.4 % pred tem.
• Na tiskovni konferenci po srečanju je guverner BoJ Kazuo Ueda ugotovil, da možnost dolgotrajne šibkosti JPY ni enaka nič in da je doseganje ciljne 2-odstotne inflacije zelo blizu. 
• Ameriško ministrstvo za trgovino je v četrtek poročalo, da je največje gospodarstvo na svetu v obdobju januar-marec raslo po 1.6-odstotni letni stopnji, kar je najšibkejši rezultat od sredine leta 2022. 
• To je kazalo na znatno izgubo zagona na začetku leta 2024, čeprav ga je izravnalo zvišanje osnovne inflacije, kar je ponovno potrdilo stave, da bo Federal Reserve obrestne mere ohranjala višje dlje. 
• Poročilo Jiji je pokazalo, da bi BoJ morda kupil manj obveznic, s čimer bi donosnost japonskih petletnih obveznic dvignila na najvišjo raven od aprila 2011, čeprav ne prispeva k kakršni koli pomembni spodbudi za JPY. 
• Japonski finančni minister Shunichi Suzuki je ponovil, da pozorno spremlja nihanja deviznih tečajev in da se bo pripravil na popolne korake v zvezi z valuto, čeprav ni želel komentirati podrobnosti politike. Znaki v zadnjih nekaj urah poskusov podpreti jen se zdijo neuspešni, saj se je USD/JPY vrnil na najvišje vrednosti ob seji. 

Tehnična analiza: USD/JPY se mora ustaviti in konsolidirati pred naslednjim dvigom sredi izjemno prekupljenega RSI

S tehničnega vidika bi se lahko zagon nad mejo 156.00 razumel kot nov sprožilec za trgovce z bikovsko rastjo in podpira možnosti za dodatne dobičke. Kljub temu je zaradi izjemno prekupljenega indeksa relativne moči (RSI) na dnevnem grafikonu pametno počakati na kratkoročno konsolidacijo ali skromen umik, preden se odločite za naslednji del pozitivnega premika. 

Medtem se zdi, da vsak korekcijski padec pod mejo 156.00 zdaj najde spodobno podporo blizu regije 155.35-155.30. Temu sledita psihološka meja 155.00 in kratkoročna točka odpora trgovanja okoli območja 154.70. Preboj pod slednjo ima potencial, da povleče par USD/JPY na okroglo vrednost 154.00 na poti do najnižjega nihanja prejšnjega petka, okoli območja 153.60-153.55.

(Ta zgodba je bila popravljena 26. aprila ob 14:50 GMT, da je par USD dosegel 157.00 in ne 167.00)