S ciljem zagotavljanja 3D-pogleda v visoki ločljivosti njihovega okolja so senzorji LiDAR (zaznavanje in določanje razdalje) glavni steber v avtonomnih vozilih.
Čeprav niso vsi zagovorniki tehnologije – Elon Musk je na primer v preteklosti izjavil, da ni oboževalec –, analitik JP Morgan Samik Chatterjee pravi, da je bila »razprava o dodani vrednosti LiDAR v kompletu zaznavanja že dolgo poravnano.«
Odločitev o opustitvi uporabe lidarja se bolj vrti okoli stroškov kot glede učinkovitosti, čeprav žirija še vedno ne razmišlja o "zmagovalnem tehnološkem pristopu".
Kar zadeva Chatterjee, je odgovor precej jasen.
»Verjamemo, da resnična diferenciacija ostaja v visoko zmogljivem naprej obrnjenem LiDAR-ju, ki je sposoben upravljati tako L2 ADAS kot tudi L3+ avtocestno avtonomijo, kar proizvajalcem avtomobilov omogoča, da dajo prednost varnosti z ADAS, medtem ko prodajajo vrhunsko možnost pri vožnji po avtocesti L3,« je menil analitik.
V tem ozadju je Chatterjee izbral to nit in ji sledil do logičnega zaključka: potegnil sprožilec delnic LiDAR, ki jih vidi kot zmagovalce v prihodnje. Pravzaprav analitik vidi, da bo določen par delnic v prihodnjem letu dosegel več kot 200-odstotno rast.
In izkazalo se je, da ni sam; uporabljati Baza podatkov TipRanks, lahko vidimo, da sta po soglasju analitikov oba ocenjena kot močni nakupi. Pa poglejmo pobliže.
Luminarne tehnologije (LAZR)
Začeli bomo z Luminarjem, enim prvih lidarskih podjetij, ki je postalo javno decembra 2020 po združitvi SPAC z Goresom Metropoulosom. Podjetje se je uveljavilo kot vodilno v tem nastajajočem prostoru s poudarkom na uvajanju na trg množično proizvedenih izdelkov za avtomobilsko industrijo, ne da bi pri tem zlomilo banko. Tehnologija je zasnovana za široko področje delovanja in je primerna tako za osebna vozila kot za gospodarska tovorna vozila.
Podjetje se je preusmerilo s svojega starega sistema Hydra na zmogljivejši Iris in avtomobilska industrija je bila očitno navdušena. Luminar je že sklenil dogovore z različnimi proizvajalci originalne opreme, vključno s svetili, kot so Nissan, Volvo in Mercedes.
Zanimanje iz panoge se odraža v naraščajočem vrhuncu, kot je bilo na voljo v zadnjem nizu četrtletnih rezultatov za 2Q22. Prihodki so dosegli 10 milijonov dolarjev, kar je 57-odstotno povečanje v primerjavi z enakim obdobjem lani in je preseglo napovedi ulice o 8.52 milijona dolarjev. Na koncu ni bilo tako veliko uspeha, saj je dobiček na delnico v višini -0.27 $ nižji od -0.24 $, ki so ga pričakovali analitiki.
Vendar pa je podjetje zvišalo obete prihodkov za celotno leto 2022 s 40 milijonov USD na med 40 in 45 milijonov USD. Consensus je iskal 41.35 milijona dolarjev.
Chatterjee iz JP Morgan meni, da je v karticah še veliko več rasti, saj verjame, da je podjetje postavljeno "ne samo kot vodilno v industriji v zvezi s tehnologijo LiDAR, ampak tudi širše v zvezi s tehnologijo avtonomne vožnje."
"Predvidevamo, da bo Luminar desetletje končal z najvišjimi prihodki med primerljivimi skupinami, podjetje pa bo imelo več vzvodov za doseganje konsenza in implicitnega cilja 4.5 milijarde USD oziroma 5 milijard USD leta 2030," je pojasnil Chatterjee. »Luminar ima največje število zmag za samostojno podjetje LiDAR, vključno s tradicionalnimi in netradicionalnimi proizvajalci originalne opreme, prav tako pa ima obete glede prihodkov v zvezi s programsko opremo z naložbami v sklad programske opreme z Zenseactom, zaradi česar so priložnosti za prihodke za podjetje veliko večje relativno vrstnikom, ki so osredotočeni samo na diferenciacijo strojne opreme.«
V ta namen Chatterjee meni, da ima LAZR še nekaj poti in na nek način mislimo na 282 % prednosti. To so donosi, na katere gledajo vlagatelji, če bo delnica dosegla ciljno ceno Chatterjee's Street 30 $. Ni treba dodajati, analitikova ocena je Overweight (tj. Buy). (Če si želite ogledati Chatterjeejev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno si je LAZR z 9 nedavnimi zabeleženimi ocenami analitikov, vključno s 7 nakupi in 2 zadrževanjem, prislužil soglasno oceno analitikov Strong Buy. Delnice se prodajajo za 7.86 USD, njihova povprečna ciljna cena 16.78 USD pa pomeni ~113-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic Luminar na TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Naslednji izbor JPMorgan, ki ga gledamo, je Innoviz Technologies. Podjetje ima trenutno na voljo dva sistema strojne opreme LiDAR, prvo generacijo InnovizOne in drugo generacijo InnovizTwo. Ti izdelki so bili preizkušeni in uporabljeni v različnih voznih aplikacijah in pogojih, vključno z robotaksi, tehniko za dostavo po pločnikih, industrijskimi droni in potrošniškimi vozili, kot tudi težkimi tovornjaki, industrijsko opremo in komercialnimi droni. Oba sistema sta združljiva z avtonomnimi vozili stopnje 3-5. Innovizove sisteme LiDAR je mogoče dopolniti s programskim paketom podjetja Perceptions.
Naslednji glavni izdelek podjetja, "naslednja generacija" Innoviz360, je v končnem razvoju za avtomobilske in neavtomobilske aplikacije. Trženje je predvideno v četrtem četrtletju letošnjega leta.
Za podjetja, ki poskušajo prodreti v nov segment, je pridobitev velikih lasulj v industriji ključnega pomena. Zdi se, da je Innoviz že v tem spreten. Innoviz je bilo prvo podjetje, ki je skupaj z BMW pridobilo zmago pri oblikovanju L3 LiDAR in nedavno je sledila novica, da je Volkswagnova hčerinska družba CARIAD izbrala podjetje za dobavitelja senzorjev LiDAR in programske opreme za vse AV-je pod znamko Volkswagen. To je velik ulov, ki je povečal knjigo naročil z 2.6 milijarde USD na 6.6 milijarde USD.
Vendar pa je za to podjetje še zgodaj na področju prihodkov, saj je bilančna vrednost v drugem četrtletju 1.79 znašala le 2 milijona dolarjev. Kljub temu je to pomenilo 22-odstotno medletno povečanje.
Čeprav Chatterjee meni, da ima podjetje le "ozek portfelj" izdelkov strojne opreme, poudarja dejstvo, da Innoviz vzpostavlja "največjo knjigo naročil v čistih javnih podjetjih LiDAR v tem trenutku."
»Poleg tega,« je nadaljeval analitik, »izven priložnosti za širitev z Volkswagnom z več blagovnimi znamkami in več modeli vozil, ki so se prijavili za izkoriščanje platforme, ki jo vzpostavlja CARIAD, pričakujemo tudi hitrost zmag z obstoječimi in potencialno novimi. stranke, da pospešijo po validaciji dveh glavnih avtomobilskih proizvajalcev originalne opreme. Pričakujemo, da bo kombinacija številnih zmag, velikih količin, ravnotežja med stroški LiDAR in zmogljivostjo ter zmožnostjo podpiranja avtonomije avtoceste pri visokih hitrostih omogočila Innovizu povečati prihodke do konca desetletja, medtem ko bi morala stroškovna disciplina spodbujati dobičkonosnost.«
Kot taka Chatterjee delnicam Innoviza dodeli oceno Overweight (tj. Buy) skupaj s ciljno ceno 22 USD. Če bo ta številka dosežena, bodo vlagatelji odslej imeli enormne donose v višini 316 % na leto.
Ali se drugi analitiki strinjajo s Chatterjeejem? Kot se je izkazalo, so. S 100-odstotno podporo Street ali 4 Buy ocenami, če smo natančni, je sporočilo jasno: INVZ je močan nakup. Pri 8.67 $ povprečna ciljna cena postavlja potencial rasti na ~64 %. (Oglejte si napoved delnic Innoviz na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html