Trgi ostajajo nestanovitni, ko je leto 2023 v polnem razmahu, z močnim dvotedenskim porastom, ki mu sledi več dni izgub. Prepiri ostajajo očitni: inflacija, čeprav se umirja, ostaja visoka, Zvezne rezerve pa ostajajo zavezane boju proti skoku cen, tudi ob nevarnosti recesije. Po drugi strani pa so delnice dobile podporo v splošnem izboljšanju razpoloženja, saj vlagatelji verjamejo, da se bo trend zniževanja stopenj inflacije morda nadaljeval.
Tržna pokrajina je torej nekakšen labirint, kombinacija trdnih tal in pasti. Kako torej najti naslednjo vročo delnico za nakup v tem okolju? Eden od načinov bi lahko bil pregled delnic, ki so jih potrdili zlasti analitiki večjih investicijskih bank, kot je bančni velikan Wall Street JP Morgan.
Delniški analitiki podjetja so izbrali dve delnici, za katere menijo, da sta zmagovalni v prihodnjem letu – in zmagovalci s precejšnjim dvigom, vrstnega reda 40 % ali več. Po pregonu tickerjev Baza podatkov TipRanks, je jasno, da se ostali Street strinjajo, pri čemer si vsak zasluži soglasno oceno »Močan nakup«. Preverimo podrobnosti.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Najprej je Cinemark Holdings, eno največjih podjetij za kinematografe na svetu. Cinemarkove blagovne znamke vključujejo Century, Tinseltown in Rave, podjetje pa ima skupaj 5,835 zaslonov, ki delujejo v 517 kinodvoranah v 42 državah ZDA in 15 državah Srednje in Južne Amerike.
Tako kot številna podjetja v zabavni industriji je tudi Cinemark utrpel velike izgube v obdobju pandemičnih omejitev leta 2020 in v letu 2021. Od druge polovice leta 2021 pa je podjetje doživelo oživitev – vladni organi in organi za javno zdravje so začeli odpravljati omejitve in stranke so začele iskati prostočasne dejavnosti stran od doma, tudi v kinu. Prihodki Cinemarka so začeli naraščati leta 2021 in dosegli vrhunec v drugem četrtletju lanskega leta. V zadnjem poročanem četrtletju, 2Q3, je Cinemark pokazal najvišjo mejo 22 milijonov dolarjev. Ta številka se je v primerjavi z letom povišala za impresivnih 650 %.
Rezultate prihodkov je spodbudilo močno povečanje obiska pokroviteljev. V treh mesecih, ki so se končali 30. septembra 2022, je podjetje zabeležilo 48.4 milijona udeležencev, tako v ZDA kot na mednarodnih trgih. To je bilo 57.6 % več kot v enakem obdobju lani. Devetmesečne številke od januarja do septembra 2022 so bile še bolj impresivne: skok s 57.5 milijona leta 2021 na 133.5 milijona, kar je 132-odstotno povečanje.
Cinemark bo poročal o svojih številkah za 4Q22 konec februarja. Rezultati bi morali biti zanimivi, saj bodo vključevali izdajo filmskih uspešnic 'Črni panter: Wakanda za vedno"In"Avatar: Pot vode,« in pogodbo podjetja z ESPN za predvajanje tekem končnice univerzitetnega nogometa in prvenstvenih tekem decembra in januarja.
Cinemarkove delnice so padle za skoraj 45 % glede na najvišje vrednosti v juliju in se vozijo po toboganu vlagateljev. Toda dobra novica za delničarje je, da se lahko to razpoloženje obrne na bolje. Analitik JPMorgan David Karnovsky svojim strankam svetuje, naj delnice kupijo, in meni, da bi lahko v enem letu dosegle 15 dolarjev. Za perspektivo so delnice Cinemarka včeraj zaključile ob 10.70, tako da to pomeni 40-odstotno rast. (Če si želite ogledati rezultate Karnovskega, Klikni tukaj)
»Menimo, da je razmerje med tveganjem in nagrado ugodnejše za pozitiven pogled na delnico. Razprodajo, ki jo opažamo, je v veliki meri povzročila predstava Avatar: The Way of Water, ki je izšla 16. decembra; medtem ko uvodni konec tedna ni dosegel naših pričakovanj, je film od takrat pokazal močne noge in bo verjetno končal med desetimi največjimi domačimi filmi vseh časov. Posledica tega je, da menimo, da je trg napačno prebral širšo filmsko gledanost, namesto da bi nadaljevanje videl kot še eno dokazno točko za prožno povpraševanje, zlasti sredi mehčanja gospodarstva,« je pojasnil Karnovsky.
S 7 nedavnimi zabeleženimi pregledi analitikov, vključno s 6 nakupi in samo 1 zadržanjem (tj. nevtralno), so si delnice CNK prislužile soglasno oceno močnega nakupa. Delnica se prodaja za 10.70 USD, njena povprečna ciljna cena 15.57 USD pa pomeni približno 45-odstotno enoletno rast od te ravni. (Glej Napoved delnic CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
Od filmov se bomo osredotočili na letalske prevoznike – natančneje na enega glavnih prevoznikov v Latinski Ameriki, Copa Holdings. Copa je matična družba, ki deluje prek dveh hčerinskih letalskih družb: Copa Airlines, večji prevoznik, ima sedež v Panami in leti na destinacije na Karibih, v severni Južni Ameriki in v Severni Ameriki, medtem ko je Copa Colombia domači prevoznik v istoimenski državi , s potmi do mest v severni Južni Ameriki in do vozlišča Copa Airlines v Panami. Tretja podružnica, Wingo, je nizkocenovni regionalni prevoznik. Holding ima sedež v Kolumbiji.
V zadnjem poročanem četrtletju, 3Q22, je imela Copa dobiček v višini 809.4 milijona dolarjev. Ob priznavanju, da so omejitve zaradi COVID močno izkrivile podatke za leti 2020 in 2021, je podjetje zagotovilo primerjalne informacije za leto 2019, zadnje leto pred pandemijo. Prihodki v 3Q22 so se povečali za 14.3 % v primerjavi s 3Q19. Četrtletni čisti dobiček, ki znaša 115.9 milijona dolarjev, se je prav tako povečal, in sicer za 11.4 % v primerjavi s tretjim četrtletjem 3 pred pandemijo. Copa je poročala tudi o solidnem denarnem deležu v višini 19 milijarde dolarjev. To je bilo enakovredno 1.1 % celotnih prihodkov iz preteklih 42 mesecev.
Copa Holdings objavlja tudi mesečno statistiko prometa za vse svoje letalske družbe. Če se obrnemo na najnovejše statistične podatke, je Copa decembra pokazala pridobitev, pri čemer so se razpoložljive sedežne milje (merilo skupne zmogljivosti sedežev) povečale za 7.7 % glede na ravni leta 2019, prihodek od potniških milj (merjenje plačljivega potniškega prometa) pa se je povečal za 6.1 % glede na leto 2019.
V svojem poročanju o tej delnici za JPMorgan analitik Guilherme Mendes navaja niz prepričljivih razlogov za nakup Cope zdaj. Piše: »Po našem mnenju Copa ponuja zanimivo kombinacijo: (i) znižanega vrednotenja, trenutno trguje s 25-odstotnim diskontom glede na svoje preteklo povprečje EV/EBITDA; in (ii) razmeroma udobno stanje bilance stanja, pri čemer se pričakuje, da bo finančni vzvod konec leta 2023 znašal le 1.8-kratnik neto dolga glede na EBITDA, kar je najnižje med prevozniki LatAm. Poleg tega je Copa takojšnja likvidnost nad kratkoročnimi obveznostmi najboljša v grozdu. Naš EBITDA za leto 2023 je 2 % nad soglasnimi ocenami.”
V ta namen Mendes podeli delnicam oceno Overweight (tj. Buy) in ciljno ceno 132 USD, kar pomeni, da se delnicam obeta približno 44-odstotna rast.
Na splošno je jasno, da se Wall Street tukaj na splošno strinja z biki; delnica ima 7 nedavnih recenzij in vse so pozitivne za soglasno soglasno oceno Strong Buy. Delnice v CPA so ocenjene na 91.88 USD, njihova povprečna ciljna cena 128.14 USD pa pomeni približno 40-odstotno rast v obdobju enega leta. (Glej Napoved zalog CPA)
Naročite se danes na Glasilo Smart Investor in nikoli več ne zamudite izbora najboljših analitikov.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html