Prejšnji teden je indeks S&P 500 zaključil petkovo sejo z dvigom, ki je indeksu prinesel majhno rast v višini 0.15% na dan. Tudi to je bilo dobro, saj se je indeks med sejo spogledoval z neto 20-odstotno izgubo. To je ozemlje medvedjega trga, vrsta tržne poteze, ki bo vlagatelje dodatno prestrašila po spomladanskem vetru.
Inflacija je na visokih 40-letnih ravneh, prvo četrtletje je pokazalo neto gospodarsko krčenje, ruska vojna proti Ukrajini obljublja, da bo še bolj škodila zalogam in cenam na trgih hrane, jedilnega olja in nafte pred poletjem, COVID se je umaknil, vendar ni zares izginil , dejavnosti Kitajske – kombinacija stroge politike zapora proti COVID-u in geostrateške agresije na več frontah – vse te dejavnike še poslabša.
Tržni strokovnjaki ne govorijo le o verjetni recesiji, ampak premetavajo idejo o stagflaciji, tisti strupeni kombinaciji inflacije, visoke brezposelnosti in gospodarskega krčenja, ki je nismo videli od Carterjeve administracije.
Medtem ko se razmere na trgu začenjajo slabšati, pa strateg za globalne trge JPMorgan Marko Kolanović vidi potencial za tveganjem prijazne vlagatelje.
»Cene na delniških trgih v prevelikem recesijskem tveganju: ocenjujemo, da delniški trgi ZDA in evroobmočja določajo cene s približno 70-odstotno verjetnostjo kratkoročne recesije, v primerjavi s ~50 % kreditov HG, ~30 % v HY in ~ 10-20 % na trgih z obrestno mero. Skeptični smo tudi do ideje, da je aprilski odliv delniških skladov, najvišji po marcu 2020, šele začetek daljše faze odlivov. Zato ohranjamo naklonjenost tveganju,« je zapisal Kolanović.
"Če recesije ne bo prišlo do konca, je bilo večkratno znižanje ocene že zelo pomembno, in glede na zmanjšano pozicioniranje in slabše razpoloženje si bodo delnice od tukaj opomogle," je dodal Kolanović.
Poleg Kolanovićevega pogleda na makro stanje so analitiki delnic JPMorgana poglobili tudi v tri delnice, ki so padle, a še vedno kažejo močan potencial rasti, in sicer 90 % ali več za prihodnje leto. Uporaba Baza podatkov TipRanks, smo ugotovili, da je prisoten tudi preostali del Streeta, saj so si vsi trije prislužili soglasno oceno »Strong Buy«.
Dražbe ACV (ACVA)
Prva delnica, ki si jo bomo ogledali, ACV Auctions, prinaša veleprodajno dražbo trgovcev z avtomobili na spletno področje, kar naredi postopek veleprodaje hitrejši in preglednejši, kar dolgoročno koristi tako trgovcem kot kupcem. Hčerinske družbe ACV obravnavajo vse vidike postopka veleprodajne dražbe, od prevoza vozil do in od, do zagotavljanja pregledov teh vozil s strani tretjih oseb, do upravljanja dražb – in celo do zagotavljanja financiranja za kupce.
Medtem ko ACV zapolnjuje potrebno nišo, prihodki podjetja pa so v zadnjem letu narasli, je delnica v tem času precej padla. ACV je šel na borzo konec marca leta 2021, od takrat pa se je delnica zmanjšala za 74%.
Padec tečaja delnic je prišel, čeprav so se, kot je navedeno, povečali prihodki. Podjetje je v svojem prvem javnem četrtletnem poročilu za 69. četrtletje 1. poročalo o 21 milijonih dolarjev na vrhu. V najnovejšem poročilu je za 1. četrtletje 22. ta najvišja vrednost dosegla 103 milijone dolarjev, kar je impresivno povečanje v višini 49 %. Vlagatelji pa so zaskrbljeni zaradi poglabljanja čistih izgub družbe. V tem prvem javno objavljenem četrtletju je skupna čista izguba po GAAP znašala 17 milijonov dolarjev. V 26.3. četrtletju 4. je znašal 21 milijona dolarjev in se je v prvem četrtletju 29. povečal na 1 milijonov dolarjev.
Vsaka čista izguba ni neto negativna. ACV ima zgodovino pametne porabe, z naložbami v spletno tehnologijo in prodajna orodja za izboljšanje kakovosti storitev. To je ključna točka za analitika JPMorgan Rajat gupta, ki piše: »Kljub nadaljnji negotovosti v zvezi z veleprodajno industrijo, ACVA še naprej preudarno vlaga v nova orodja in ponudbe za stranke, širitev tržnega deleža pa ostaja na pravi poti, kar bi moralo biti na koncu dobro, ko si trg končno opomore. Naš pogled na zgodbo o LT-ju se ne spremeni, ki ostaja prepričljiv glede na velik ~22 milijonov naslovljivega trga z <10-odstotno spletno penetracijo danes.”
V skladu s temi komentarji Gupta daje delnici oceno prekomerne teže (tj. nakupa), pri čemer ciljna cena 15 USD kaže na enoletno rast za ~91%. (Če si želite ogledati Guptin rekord, Klikni tukaj)
Mnenje JPM tukaj komajda izstopa. Delnica ima 10 nedavnih ocen analitikov, ki so soglasno pozitivni, za soglasno oceno Strong Buy. Cena delnic je 7.92 $, njihov povprečni cilj v višini 18.90 $ pa pomeni rast za ~140 % v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic ACVA na TipRanks)
Boot Barn Holdings (ČEVLJ)
Slika je pomembna in ljudje bodo plačali podobo, ki jo želijo. To je skrivnost maloprodaje življenjskega sloga – in to skrivnost, ki jo Boot Barn Holdings dobro razume. Podjetje je hitro rastoča maloprodajna veriga, ki ponuja linijo obutve in oblačil v zahodnem slogu ter delovnih oblačil in dodatkov. Boot Barn ima več kot 300 lokacij v 38 državah, v poslovnem letu 2022 pa je poročal o skupnih prihodkih v višini 1.48 milijarde dolarjev.
Ta skupni znesek je vključeval močne medletne dobičke v vsakem četrtletju, saj so se potrošniki vrnili k nakupovanju z odpravo omejitev COVID. V zadnjem četrtletju, o katerem so poročali, 4. četrtletje 22, je družba pokazala 383.3 milijona dolarjev na najvišji ravni, kar je 48-odstotno povečanje prihodkov v primerjavi z enakim obdobjem lani.
Podjetje je tudi dobičkonosno. Čisti dobiček v višini 44.7 milijona dolarjev v četrtem fiskalnem četrtletju je bil za 4 % višji od 81 milijona dolarjev v četrtletju pred letom dni in preveden v popravljeni dobiček na delnico v višini 24.6 dolarja. Podjetje je v četrtletju zabeležilo rast prodaje v isti trgovini za 1.47 %, v poslovnem letu pa za 33 %. Kljub tem pozitivnim meritvam pa je upad trga letos znižal delnice BOOT za 53 odstotkov.
To samo odpira možnost za vlagatelje, da vstopijo, medtem ko je pridobivanje dobro, meni analitik Matej Boss. Boss je v pisanju za JPMorgan opisal BOOT kot 'Najboljša ideja za rast z majhnimi kapicami' in na dnu zapisal: »Približno 90 % prodaje po polni ceni, 30 % asortimana delovne obleke in njegova zahodna ponudba se razlikuje glede na nišno pozicioniranje (in ciljna narava svoje baze trgovin), BOOT cilja na stalno izboljševanje marže blaga sčasoma v kombinaciji z nizkimi ovirami s fiksnimi stroški, da bi sčasoma spodbudil rast marže EBIT na 10 %+.
Ti komentarji podpirajo Bossovo oceno prekomerne teže (tj. nakupa), medtem ko njegova ciljna cena 171 $ pomeni zvišanje za ~135 % do konca leta. (Če si želite ogledati Bossov rekord, Klikni tukaj)
Drugi analitiki so na isti strani. S 5 nakupi in 1 zadržanjem, prejetimi v zadnjih treh mesecih, se na ulici govori, da je BOOT močan nakup. Cena delnic je trenutno 72 $, povprečna ciljna cena 141.33 $ pa kaže na dvomestno rast v višini ~95 %. (Oglejte si napoved zalog BOOT na TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Zaključili bomo z biofarma industrijo, kjer je Springworks raziskovalno podjetje na klinični stopnji, ki razvija nova zdravljenja redkih bolezni, vključno z različnimi vrstami raka. Podjetje deluje tako z razvojem novih kandidatov za zdravila kot pridobivanjem pravic za obstoječe programe ter premika zdravilo skozi faze kliničnih raziskav v proces komercializacije.
Springworks ima dva glavna kandidata za zdravila, tako v zgodnjih kot v poznih fazah kliničnih preskušanj, ki jih Springworks izvaja skupaj z drugimi farmacevtskimi podjetji in v povezavi z njimi. Naprednejši od obeh, nirogacestat, je zaviralec gama sekretaze z najmanj 10 raziskavami v teku.
Najdlje je študija monoterapije faze 3 pri zdravljenju odraslih dezmoidnih tumorjev. Ta študija, preskušanje DeFi, ima primarno končno točko preživetja brez napredovanja bolezni. Družba pričakuje, da bo vrhunske podatke objavila v drugem četrtletju 2. Poleg tega preskušanja podjetje zaposluje za preskušanje faze 22 pri pediatričnih bolnikih z dezmoidnimi tumorji. To preskušanje bo izvedeno v sodelovanju s skupino za otroško onkologijo in jo bo sponzorirala. Nazadnje, Springworks sodeluje z GSK pri randomiziranem preskušanju razširitve kohorte faze 2 nirogacestata v kombinaciji z BLENREP proti multiplim mielomom. Podjetje pričakuje, da bo podatke o teh študijah objavilo na srečanju Ameriškega združenja za klinično onkologijo junija.
Poleg programov nirogacestat Springworks razvija mirdametinib kot zaviralec MEK. Dve najbolj napredni poti sta preskušanje faze 2b ReNeu in preskušanje faze 1/2, ki poteka pri otrocih s pediatričnimi gliomi. Preskušanje ReNeu je v celoti vključeno in bo zdravilo ocenilo kot zdravljenje za odrasle in otroke s pleksiformnimi nevrofibromi, povezanimi z nevrofibromatozo tipa 1. Študija faze 1/2 se izvaja v sodelovanju z BeiGene in ocenjuje mirdametinib kot zdravljenje različnih malignomov, vključno z refraktornimi solidnimi tumorji, ki vsebujejo mutacije RAS, mutacije RAF in druge aberacije poti MAPK.
Kljub zelo raznolikemu in aktivnemu cevovodu so delnice Springworksa v zadnjih 53 mesecih padle za 12 %. Vendar analitik JPMorgan Anupam Rama meni, da bi ta nizka cena delnic lahko ponudila novim vlagateljem priložnost, da poceni vstopijo v SWTX.
»Delnice SWTX ostajajo na fokusnem seznamu analitikov JP Morgan pred zasedenimi ~4-6 tedni, verjetno je predvideno več odčitkov ključnih podatkov. Po našem mnenju ima študija DeFi faze 3 veliko verjetnost za uspeh in začetni podatki o kombinaciji BCMA bi lahko poudarili več katalizatorjev modalnosti za program v naslednjih ~6-18 mesecih,« je menil Rama.
V ta namen Rama oceni SWTX kot prekomerno težo (tj. nakup) in določi ciljno ceno v višini 98 $, kar pomeni potencial za rast v višini ~166 % v tem letu. (Če si želite ogledati Ramin rekord, Klikni tukaj)
Skratka, ta majhna biofarma je nekoliko zdrsnila pod radar in ima le 3 nedavne ocene analitikov. Vendar so vsi pozitivni in podpirajo soglasno oceno delnice Strong Buy. Z delnicami se trguje za 36.81 $, cilj povprečne cene v višini 116.67 $ pa nakazuje močno 218-odstotno rast v prihodnjih mesecih. (Oglejte si napoved delnic SWTX na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html