Po velikih izgubah prejšnji teden, petem tednu zapored, ko so trgi padli, in po najdaljšem nizu izgub v desetletju, je vlagateljem morda odpuščeno nekaj obotavljanja, ko gre za nakup. Od leta do danes je NASDAQ padel ~26%, S&P 500 je padel za ~17%, Dow, ki je bil najboljši med glavnimi indeksi, pa je upadel za 12%.
To je tržno okolje, ki se ne zdi naklonjeno bikovski strategiji – vendar je strateg JPMorgana Marko Kolanović sestavil vrsto razlogov za nakup delnic.
"Zdi se, da je razprodaja v zadnjem tednu pretirana in v veliki meri posledica tehničnih tokov, strahu in slabe likvidnosti trga, ne pa temeljnega razvoja ... Vidimo podporo za našo naravnanost na tveganje zaradi ponovnega odpiranja COVID-a, popuščanja politike na Kitajskem, močni trgi dela, lahkotno pozicioniranje, razburjeno razpoloženje vlagateljev ter zdrave bilance stanja potrošnikov in podjetij. Zdi se tudi, da smo dosegli vrhunec jastreba s strani centralnih bank,« je pojasnil Kolanović.
Po Kolanovičevem vodstvu so delniški analitiki JPMorgana izbrali dve delnici za preobrat. Te delnice so nadgradili z nevtralnega na nakup, kar je trden znak, ki bi ga morali vlagatelji opozoriti. Po uporabi Baza podatkov TipRanks, smo izvedeli, da je vsaka oznaka prejela ocene Buy tudi od drugih članov skupnosti analitikov. Poglejmo si podrobneje.
Valvoline, Inc. (Vvv)
Na prvem mestu je Valvoline, svetovno vodilno podjetje v proizvodnji in distribuciji avtomobilskih goriv in mazalnih olj, skupaj z drugimi naftnimi derivati in kemikalijami, kot so hladilne tekočine motorja. Podjetje ima velik odtis v niši hitre menjave olja, saj upravlja drugo največjo takšno verigo v ZDA z več kot 1,500 lastnimi in franšiznimi lokacijami.
Lani je Valvoline začel postopek delitve svojih globalnih izdelkov in prodaje na drobno v ločene hčerinske družbe. V objavi, ki sovpada z zadnjim četrtletnim poročilom, je vodstvo ponovilo, da se delitev nadaljuje in naj bi se končala pred koncem poslovnega leta septembra.
Valvoline je videl dvojno korist od ponovnega odpiranja gospodarstva in vrnitve ljudi na delo. Zmožnost ponovnega zagona opečnih in maltenskih lokacij je bila dobrota, a kar je še pomembneje, ko so se ljudje začeli ukvarjati s prostimi dejavnostmi, je povpraševanje po izdelkih Valvoline raslo. V junijskem četrtletju 2020 je podjetje doseglo najnižjo vrednost in od takrat beleži stalne dobičke.
V zadnjih četrtletnih rezultatih, za poslovno drugo četrtletje 2, je Valvoline poročal o skupni prodaji v višini 22 milijonov dolarjev, kar je za 886 % več kot leto prej. Pri drugih ključnih meritvah se je čisti dobiček v primerjavi z 26. četrtletjem 19 povečal za 2 % in dosegel 21 milijonov dolarjev, razredčeni dobiček na delnico pa je dosegel 81 centov, kar je 45 % več kot lani. Ta močna rast je vključevala povečanje prodaje v oddelku maloprodajnih storitev v višini 22 % medletno.
Valvoline je pomemben za vlagatelje, zlasti v težkem tržnem okolju, dolgoletno zavezanost vračanju dobička in denarja delničarjem. V drugem fiskalnem četrtletju je družba delničarjem vrnila 57 milijonov dolarjev v gotovini prek programa ponovnega odkupa delnic in rednih izplačil dividend. Zadnja izjava o dividendi, za 12.5 centa na delnico, je plačana junija. Na trenutni ravni dividenda na letni ravni znaša 50 centov in prinaša 1.7-odstotni donos. Pomemben dejavnik pri dividendi ni donos, ampak zanesljivost; Valvoline ima 5-letno zgodovino vzdrževanja plačil in jih je v zadnjih dveh letih dvakrat zvišal.
Razlaga svojo nadgradnjo delnic Valvoline z nevtralne na overweight (tj. nakup) s ciljno ceno 36 dolarjev, JPMorgan's Jeffrey Zekauskas piše: »V začetku marca smo znižali oceno Valvoline na Nevtralno. Menili smo, da ima Valvoline dobre intrinzične naložbene značilnosti, vendar smo verjeli tudi, da bo na njegovo poslovanje pritiskala rast cen surovin in upočasnitev rasti povpraševanja, ko se bodo cene nafte in bencina dvignile. Valvoline je poročal o nižji EBITDA od pričakovane v drugem četrtletju:F2 v višini 22 milijonov dolarjev v primerjavi z našim pričakovanjem 158 milijonov dolarjev in soglasjem Street Consensus v višini 167 milijonov dolarjev. Delnice smo znižali, ker smo mislili, da bomo morda našli privlačnejšo vstopno točko. Cena je zdaj nižja od naše znižane ocene za 163 USD, zato bi dodali pozicije." (Če si želite ogledati Zekauskasov zapis, Klikni tukaj)
Na splošno so za ta konglomerat s srednjo kapitalizacijo zabeleženi 4 nedavni pregledi analitikov, ki so razčlenjeni 3 proti 1 v korist nakupov pred zadrževanjem – za soglasno oceno močnega nakupa. Cena delnic je 28.25 $, njihov povprečni cilj v višini 38 $ pa pomeni rast za ~35 % v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic Valvoline na TipRanks)
PlanetFitness (PLNT)
Naslednji je Planet Fitness, glavna veriga telovadnic in vadbenih centrov s sedežem v New Hampshiru. Veriga ima več kot 2,200 lokacij v ZDA, Kanadi, Mehiki, Panami in Avstraliji ter se ponaša z več kot 16.2 milijona plačljivih članov. Več kot 90 % lokacij podjetja je v lasti neodvisnih franšizojemalcev; ostali so v lasti in upravljanju podjetja.
V prvem četrtletju 2022 je Planet Fitness pokazal 15.9-odstotno povečanje prodaje v isti trgovini v celotnem sistemu. To je povzročilo povečanje celotne prodaje v celotnem sistemu za 196 milijonov dolarjev, ki je v četrtletju dosegla 961 milijonov dolarjev. Čisti dobiček podjetja se je skoraj potrojil s 6.2 milijona dolarjev v četrtletju pred letom dni na 18.4 milijona dolarjev v trenutnem poročilu. V primerjavi z enakim obdobjem lani se je močno povečal tudi razredčeni EPS, s 7 centov v prvem četrtletju 1. na 21 centov v prvem četrtletju 19. leta. Planet Fitness je v četrtletju odprl 1 novih lokacij.
V zadnjih nekaj mesecih je Planet Fitness delal korake v smeri širitve. Februarja je podjetje kupilo Sunshine Fitness, verigo telovadnic na jugovzhodu s 114 lokacijami. Premik je bil delno financiran s potezo refinanciranja dolga v skupni vrednosti 900 milijonov dolarjev. Podjetje je sklenilo tudi sporazum o razvoju območja z novozelandsko Castle Point Fitness, da razširi blagovno znamko Planet Fitness v to državo.
Če pogledamo naprej, Planet Fitness pričakuje, da bo leto 2022 pokazalo povečanje prihodkov na letni ravni v razponu od sredine 50 % s, pri čemer se bo prilagojeni neto dohodek povečal za 90 % ali več.
Ob priznavanju potencialne rasti podjetja JPMorganov analitik s 5 zvezdicami Janez ivankoe je nadgradil delnice PLNT na Overweight (tj. Kupi), njegova ciljna cena za 90 $ pa kaže na 28-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Ivankoejevo evidenco, Klikni tukaj)
Ivankoe v podporo svojemu stališču piše: »Algoritem rasti PLNT je nedotaknjen, podprt z izboljšanjem trendov uporabe, trdno ekonomijo franšizojemalca in enotnim praznim prostorom, ko se ameriška veriga približno 2,230+ enot (in približno 2,320 globalno) približuje svojemu cilju 4,000+ v ZDA. Pričakujemo 185 odprtij v F22, saj je razvoj znamke "precej blizu" 200 enot letne stopnje delovanja."
»Končna vrednost PLNT predvideva 4,200 severnoameriških trgovin (360 podjetij + 3,840 franšiziranih) s povprečno 7,000 člani/telovadnico ali ~10 % prebivalstva ZDA, starega od 18 do 75 let, vključno z 20 % prebivalstva ZDA, ki že ima članstvo v telovadnici in približno 16 % gospodinjstev, ki nimajo dovolj bank (po Federal Reserve),« je dodal Ivankoe.
Na splošno obstaja 12 nedavnih ocen analitikov o tem franšizerju fitnesa, pri čemer 10 nakupov prevladuje, 2 drži za soglasno mnenje o močnem nakupu. Delnica se trguje za 70.50 dolarja in ima povprečno ciljno ceno 93.08 dolarja, kar kaže na enoletni potencial rasti 32%. (Oglejte si napoved delnic PLNT na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/time-let-2-stocks-penalty-132709095.html