Največji švedski pokojninski sklad Alecta je ta teden na udaru kritik zaradi naložb, ki jih je opravil v zdaj propadle ameriške regionalne banke. Po propadu banke Silicon Valley Bank (SVB), osredotočene na tehnološke zagone, v petek in banke Signature Bank, osredotočene na kriptovalute, v nedeljo – drugega oziroma tretjega največjega propada banke v ameriški zgodovini – zasebni upravitelj pokojnin za 2.6 milijona Švedi se soočajo z več kot milijardo dolarjev izgube.
"Očitno glede na to, kar se je zgodilo prejšnji teden, menimo, da je to velik neuspeh za nas kot vlagatelja," je povedal izvršni direktor Magnus Billing. Bloomberg torek. "Iz tega se moramo nekaj naučiti in ukrepati na podlagi pridobljenih lekcij."
Alecta je leta 2017 začela kupovati delnice banke Signature Bank in matične družbe banke Silicon Valley Bank, SVB Financial, ter regionalne banke First Republic Bank in v naslednjih dveh letih povečala njihovo dodelitev. Do konca leta 2022 je bila Alecta četrti največji delničar SVB Financial, šesti največji delničar Signature Bank in peti največji delničar First Republic Bank – katere delnice so skupaj z drugimi regionalnimi bankami v ponedeljek padle za skoraj 70 %.
Prvi republiki je uspelo več kot 50-odstotno okrevanje od objave v torek po množični razprodaji v ponedeljek. Družba je konec tedna razkrila, da je uredila kredit v višini 70 milijard dolarjev pri JP Morgan in "dodatne zmogljivosti zadolževanja" pri Federal Reserve, vendar so delnice od leta do danes še vedno padle za več kot 60%. Alectin skupni delež v teh treh propadlih ali v težavah regionalnih bankah v ZDA je znašal 21 milijard švedskih kron (2.1 milijarde dolarjev).
Billing je v torek poskušal pomiriti svoje švedske stranke po temnem začetku tedna za ameriške banke, pri čemer je opozoril, da naložbe Alecte v tri regionalne banke znašajo le 1 % njenega celotnega kapitala.
»Z vidika stranke to sploh nima bistvenega vpliva. To ne bo vplivalo na pokojnine, ki jih namenjamo našim strankam,« je dejal in švedski pokojninski sistem označil za »zelo robustnega«.
Švedski finančni nadzorni organ je ta teden izjavil, da prav tako verjame, da lokalni finančni sistem ne bo prizadet zaradi težav z regionalnimi bankami v ZDA, in trdil, da ima "znatno odpornost," Financial Times poročali v torek.
Billing je v torek dejal, da "ne pričakuje nobene vrednosti" od 1.1 milijarde dolarjev vredne naložbe njegovega podjetja v SVB in Signature Bank, vendar je v intervjuju za švedski radio v ponedeljek trdil, da je First Republic v boljšem položaju kot drugi.
»Pomemben parameter pri tem je zaupanje v banko. Moja presoja je, da je zaupanje v First Republic Bank veliko večje v primerjavi s SVB in Signature Bank. Verjamem, da bo First Republic to uspelo,« je dejal po poročanju MarketWatch.
V torek je Billing dodal, da so razmere za First Republic Bank še vedno "zelo nestanovitne" in da ni sprejel nobene "bistvene odločitve".
Švedski finančni regulator je ta teden sklical tudi izvršno ekipo Alecte na sestanek, da bi razpravljali o njenih naložbah v banko Silicon Valley Bank, Signature Bank in First Republic Bank.
Billing in njegova ekipa se soočata s pritiskom, potem ko sta prodala bolj konservativne švedske banke – vključno z delnicami največje banke v državi, Svenska Handelsbanken –, da bi kupila visoko leteče tehnološko, zagonsko in kripto banke v ZDA. Generalni direktor je trdil Torek, da je bila prodaja švedske banke "ločeno vprašanje" in pojasnil, zakaj je Alecta najprej investirala v SVB, Signature in First Republic.
»Pri njih nam je bil všeč njihov položaj na trgu. Imajo položaj, ko gre za preobrazbo v digitalnem prostoru. In ameriški trg, na splošno, globina in velikost tega,« je dejal.
Billing je še povedal, da se je zavedal težav v SVB prejšnji teden pred propadom banke in se je pogovarjal z vodstvom, ki je pripravilo akcijski načrt za spremembo stvari.
"Mislili smo, da je bil akcijski načrt, ki ga je imelo podjetje - glede tega so bili pregledni - in mislili smo, da je dobro premišljen," je dejal. »Nato je družba prejšnji teden ravnala v nasprotju z akcijskim načrtom, o katerem smo se pogovarjali z njimi in nam je bil predstavljen, in to nas je presenetilo. Mislim, da je bila to velika napaka s strani podjetja.”
Ta zgodba je bila prvotno objavljena na Fortune.com
Več od Fortune:
Vir: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html