Je Poljska še vedno evropski tiger v svetu Forex?

Finance Magnates predstavlja preglede, usmerjene v države, v najnovejši seriji analiz devizne industrije (FX). Želimo pregledati gospodarstva, najbolj priljubljene blagovne znamke, zakonodajo, količine, število aktivnih strank in vse druge vidike posebnih jurisdikcij, ki bi lahko bili pomembni za vaše podjetje, ko se odločate za vstop (ali obhod) določene lokacije. V prvem delu si podrobneje ogledamo Poljsko, eno največjih držav v Evropski uniji (EU), a še vedno relativno nenasičen trg.

Poljska 101. Osnovne informacije o državi

Republika Poljska se nahaja v srednji Evropi in pokriva površino 312,696 kvadratnih metrov. S skoraj 38.5 milijona prebivalcev je ena največjih držav Evropske unije po površini in prebivalstvu. Varšava je glavno mesto države in največja metropola, ki privablja večino podjetij. Druge lokacije in večja mesta, ki jih je vredno omeniti, so: Kraków, Wrocław, Gdansk, Poznań in Łódź.

Trenutno je Poljska šesto največje gospodarstvo v Evropski uniji po nominalnem bruto domačem proizvodu (BDP) in peto po BDP na podlagi paritete kupne moči (PKM). Vendar se sodobno prostotržno gospodarstvo v državi razvija šele od zgodnjih devetdesetih let prejšnjega stoletja. Prej so ga od konca druge svetovne vojne centralno nadzorovali komunisti.

Čeprav je Poljska ena izmed najbolj dinamično razvijajočih se držav Srednje Vzhodne Evrope (CEE) in nekdanjih satelitskih držav Sovjetske zveze, ima gospodarska in finančna zavest državljanov še vedno stigmo prejšnjega sistema.

To je razvidno iz še vedno razmeroma majhnega števila Poljakov, ki imajo v lasti lastniške vrednostne papirje ali druge bolj zapletene finančne instrumente trgovanja. Po zadnjih podatkih, ki jih je posredoval KDPW (National Depository for Securities), so poljske borznoposredniške hiše ob koncu leta 2021 upravljale z 1.37 milijona individualnih naložbenih računov (stopnja udeležbe na prebivalstvo je 4 %). Za primerjavo, Nemčija (83 milijonov državljanov) poroča o približno 12.5 milijona državljanov, vključenih v borzo (stopnja udeležbe 15 %).

V primeru deviznega trga in pogodb za razliko (CFD) so številke bistveno nižje. Lokalni nadzornik uradnih podatkov ne daje, po ocenah pa se zdi, da z izvedenimi finančnimi instrumenti aktivno špekulira 60-80 tisoč ljudi.

»Poljski trg se je v zadnjih nekaj letih impresivno razvijal. Dejansko je Poljska doživela rast v skladu s splošnim svetovnim trendom v tej dinamično rastoči industriji,« pravi Marcin Niewiadomski, vodja za Evropo pri OANDA in glavni izvršni direktor TMS Brokers (ki je v stoodstotni lasti OANDA Global Corporation).

Pandemija Covid-19 je zamajala običajna pravila igre. Dodatna politika rekordno nizkih obrestnih mer brez primere, ki jo izvaja poljska narodna banka (NBP), je ljudi nekako prisilila k iskanju drugih oblik varčevanja kot bančnih depozitov in vzmetnic lastnih postelj. Posledično se vse bolj in vneto prebijajo na finančne trge, lokalna industrija pa se zdi še vedno nenasičena.

»(...) zaradi nizkih obrestnih mer in visoke inflacije je treba omeniti, da številni vlagatelji po svetu iščejo varnejše in pametnejše načine za varčevanje. Kar zadeva trgovalno dejavnost, se obseg strank ustvari tam, kjer je ugotovljena volatilnost. V zadnjih letih smo opazili, da se vlagatelji manj nagibajo k temu, da se držijo svojega najljubšega trga v korist iskanja zanimivih naložbenih priložnosti,« je v izjavi dejal Omar Arnaout, izvršni direktor podjetja X-Trade Brokers (XTB). komentira trenutne razmere na trgu.

Predpisi o industriji Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) in FX/CFD

Če želite ustanoviti regulirano trgovsko podjetje na Poljskem, je Komisja Nadzoru Finansowego ali poljski organ za finančni nadzor (PFSA) prvo mesto, kamor se morate osredotočiti. Subjekt je odgovoren za izdajanje licenc in nadzor nad maloprodajnimi tržnimi dejavnostmi CFD.

V zadnjem desetletju je Poljska veljala za pionirja v smislu urejanja trgovske industrije. Poljska se je najprej odločila omejiti maksimum
 
 vzvoda 
Vzvod

V finančnem trgovanju je finančni vzvod posojilo, ki ga zagotovi posrednik, ki trgovcu olajša nadzor nad relativno veliko količino denarja z bistveno manjšo začetno naložbo. Finančni vzvod torej trgovcem omogoča veliko večjo donosnost naložbe v primerjavi s trgovanjem brez finančnega vzvoda. Trgovci si prizadevajo ustvariti dobiček iz gibanj na finančnih trgih, kot so delnice in valute. Trgovanje brez kakršnega koli finančnega vzvoda bi močno zmanjšalo potencialne nagrade, zato se morajo trgovci zanašati na vzvod, da bo finančno trgovanje izvedljivo. Na splošno velja, da večje kot je nihanje instrumenta, večji je potencialni finančni vzvod, ki ga ponujajo posredniki. Trg, ki ponuja največ finančnega vzvoda, je nedvomno devizni trg, saj so valutna nihanja razmeroma majhna. Seveda lahko trgovci izberejo svoj finančni vzvod, ki se običajno giblje od 1:50 do 1:200 pri večini forex posrednikov, čeprav mnogi posredniki zdaj ponujajo vzvod do 1:500, kar pomeni za vsako 1 enoto valute, ki jo deponira trgovec, lahko nadzorujejo do 500 enot iste valute. Na primer, če bi trgovec nakazal 1000 $ pri posredniku forex, ki ponuja finančni vzvod 500:1, bi to pomenilo, da bi trgovec lahko nadzoroval do petstokratnik svojih začetnih izdatkov, to je pol milijona dolarjev. Podobno, če bi vlagatelj, ki je uporabljal račun z vzvodom 1:200, trgoval z 2000 $, to pomeni, da bi dejansko nadzoroval 400,000 398,000 $, tj. od posrednika si izposodil dodatnih 402,000 100 $. Ob predpostavki, da se ta naložba dvigne na 2000 $ in trgovec zapre svojo trgovino, to pomeni, da bi dosegel 1-odstotno donosnost naložbe z 50 $. Z vzvodom je potencial za dobiček jasno viden. Prav tako povzroča možnost izgube veliko večjega zneska njihovega kapitala, ker bi lahko izgubili celotno naložbo, če bi bila vrednost premoženja proti trgovcu. številni regulatorji, vključno z Uradom za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), so sprejeli materialne ukrepe za zaščito malih strank, ki trgujejo z menjalnimi promptnimi valutami in pogodbami za razliko (CFD). Ukrepi so sledili po letih razprav in rezultatu študije, ki je pokazala, da velika večina maloprodajnih strank izgublja denar. Predpisi so določali zgornjo mejo finančnega vzvoda 1:25, novejše stranke pa so bile omejene na vzvod XNUMX:XNUMX.

V finančnem trgovanju je finančni vzvod posojilo, ki ga zagotovi posrednik, ki trgovcu olajša nadzor nad relativno veliko količino denarja z bistveno manjšo začetno naložbo. Finančni vzvod torej trgovcem omogoča veliko večjo donosnost naložbe v primerjavi s trgovanjem brez finančnega vzvoda. Trgovci si prizadevajo ustvariti dobiček iz gibanj na finančnih trgih, kot so delnice in valute. Trgovanje brez kakršnega koli finančnega vzvoda bi močno zmanjšalo potencialne nagrade, zato se morajo trgovci zanašati na vzvod, da bo finančno trgovanje izvedljivo. Na splošno velja, da večje kot je nihanje instrumenta, večji je potencialni finančni vzvod, ki ga ponujajo posredniki. Trg, ki ponuja največ finančnega vzvoda, je nedvomno devizni trg, saj so valutna nihanja razmeroma majhna. Seveda lahko trgovci izberejo svoj finančni vzvod, ki se običajno giblje od 1:50 do 1:200 pri večini forex posrednikov, čeprav mnogi posredniki zdaj ponujajo vzvod do 1:500, kar pomeni za vsako 1 enoto valute, ki jo deponira trgovec, lahko nadzorujejo do 500 enot iste valute. Na primer, če bi trgovec nakazal 1000 $ pri posredniku forex, ki ponuja finančni vzvod 500:1, bi to pomenilo, da bi trgovec lahko nadzoroval do petstokratnik svojih začetnih izdatkov, to je pol milijona dolarjev. Podobno, če bi vlagatelj, ki je uporabljal račun z vzvodom 1:200, trgoval z 2000 $, to pomeni, da bi dejansko nadzoroval 400,000 398,000 $, tj. od posrednika si izposodil dodatnih 402,000 100 $. Ob predpostavki, da se ta naložba dvigne na 2000 $ in trgovec zapre svojo trgovino, to pomeni, da bi dosegel 1-odstotno donosnost naložbe z 50 $. Z vzvodom je potencial za dobiček jasno viden. Prav tako povzroča možnost izgube veliko večjega zneska njihovega kapitala, ker bi lahko izgubili celotno naložbo, če bi bila vrednost premoženja proti trgovcu. številni regulatorji, vključno z Uradom za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), so sprejeli materialne ukrepe za zaščito malih strank, ki trgujejo z menjalnimi promptnimi valutami in pogodbami za razliko (CFD). Ukrepi so sledili po letih razprav in rezultatu študije, ki je pokazala, da velika večina maloprodajnih strank izgublja denar. Predpisi so določali zgornjo mejo finančnega vzvoda 1:25, novejše stranke pa so bile omejene na vzvod XNUMX:XNUMX.
Preberite ta izraz na FX na 100:1 (leta 2015) za zaščito lokalnih strank. Nato je Poljska leta 2018 znova kljubovala evropskim omejitvam za industrijo CFD (ki so jo sprejele skoraj vse evropske države) in uvedla svojo različico novih zakonov.

Na prvi pogled poljski predpisi FX/CFD posnemajo tiste, ki jih je uvedel Evropski organ za vrednostne papirje in trge (
 
 ESMA 
ESMA

Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) je neodvisen organ Evropske unije, ki je odgovoren za varnost, zaščito in stabilnost finančnega sistema Evropske unije in je zadolžen za zaščito javnosti. Evropski nadzorni organ za sektor vrednostnih papirjev ESMA je bil ustanovljen 1. januarja 2011. Evropski organ za vrednostne papirje in trge je neodvisen organ EU s sedežem v Parizu. Njegov cilj je prispevati k učinkovitosti in stabilnosti finančnega sistema EU z zagotavljanjem celovitosti, preglednosti, učinkovitosti in urejenega delovanja trgov vrednostnih papirjev ter krepitvijo zaščite vlagateljev. ESMA spodbuja nadzorno konvergenco med regulatorji vrednostnih papirjev in finančnimi sektorji s svojim delom z drugimi nadzornimi organi EU. ESMA je neodvisen; obstaja polna odgovornost do Evropskega parlamenta, kjer nastopi pred odborom za ekonomske in monetarne zadeve, na njihovo zahtevo za uradna zaslišanja. Katere funkcije opravlja ESMA? Namen ocenjevanja tveganj za vlagatelje, trge in finančno stabilnost je pravočasno odkriti nastajajoče trende, grožnje in ranljivosti ter po možnosti priložnosti, da se nanje lahko odzovemo. ESMA uporablja svoj edinstven položaj za prepoznavanje razvoja trga, ki ogroža finančno stabilnost, zaščito vlagateljev ali pravilno delovanje finančnih trgov. Ocene tveganja ESMA nadgrajujejo in dopolnjujejo ocene tveganja drugih. Namen sestave enotnega pravilnika za evropske finančne trge je okrepiti enotni trg EU z ustvarjanjem enakih konkurenčnih pogojev za vlagatelje in izdajatelje po vsej EU. Štiri dejavnosti ESMA so povezane. Vpogledi, pridobljeni z oceno tveganja, prispevajo k delu na enotnem pravilniku, nadzorni konvergenci in neposrednemu nadzoru in obratno.

Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) je neodvisen organ Evropske unije, ki je odgovoren za varnost, zaščito in stabilnost finančnega sistema Evropske unije in je zadolžen za zaščito javnosti. Evropski nadzorni organ za sektor vrednostnih papirjev ESMA je bil ustanovljen 1. januarja 2011. Evropski organ za vrednostne papirje in trge je neodvisen organ EU s sedežem v Parizu. Njegov cilj je prispevati k učinkovitosti in stabilnosti finančnega sistema EU z zagotavljanjem celovitosti, preglednosti, učinkovitosti in urejenega delovanja trgov vrednostnih papirjev ter krepitvijo zaščite vlagateljev. ESMA spodbuja nadzorno konvergenco med regulatorji vrednostnih papirjev in finančnimi sektorji s svojim delom z drugimi nadzornimi organi EU. ESMA je neodvisen; obstaja polna odgovornost do Evropskega parlamenta, kjer nastopi pred odborom za ekonomske in monetarne zadeve, na njihovo zahtevo za uradna zaslišanja. Katere funkcije opravlja ESMA? Namen ocenjevanja tveganj za vlagatelje, trge in finančno stabilnost je pravočasno odkriti nastajajoče trende, grožnje in ranljivosti ter po možnosti priložnosti, da se nanje lahko odzovemo. ESMA uporablja svoj edinstven položaj za prepoznavanje razvoja trga, ki ogroža finančno stabilnost, zaščito vlagateljev ali pravilno delovanje finančnih trgov. Ocene tveganja ESMA nadgrajujejo in dopolnjujejo ocene tveganja drugih. Namen sestave enotnega pravilnika za evropske finančne trge je okrepiti enotni trg EU z ustvarjanjem enakih konkurenčnih pogojev za vlagatelje in izdajatelje po vsej EU. Štiri dejavnosti ESMA so povezane. Vpogledi, pridobljeni z oceno tveganja, prispevajo k delu na enotnem pravilniku, nadzorni konvergenci in neposrednemu nadzoru in obratno.
Preberite ta izraz) pred nekaj leti. Tako lahko trgovci na drobno brez potrjenega znanja in izkušenj uporabljajo največji finančni vzvod, ki ni višji od 30:1 na Forex velikih tečajih. Vendar KNF dopolnjuje kategorije zasebnih in poklicnih trgovcev s tretjo: izkušenim trgovcem.

Po preverjanju s strani njegovega posrednika ali trgovske družbe lahko vsak trgovec na drobno, ki ima zgodovino sklenjenih poslov v obdobju dveh let in/ali vsaj eno leto poklicnih izkušenj v finančni industriji, uživa višji finančni vzvod, do 100:1, pri trgovanju z glavnimi valutami, minorji, indeksi in CFD-ji za zlato.

Posredniki, ki delujejo na poljskem trgu

Posredniki, ki delujejo na Poljskem in poročajo poljskemu organu za finančni nadzor, morajo četrtletno zagotavljati informacije o odstotku dobičkonosnosti svojih strank. Glede na regulativne vloge je na Poljskem trenutno sedem vodilnih maloprodajnih blagovnih znamk FX/CFD (po abecednem vrstnem redu): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, v lasti OANDA) in X-Trade Posredniki (XTB). Seveda številni tuji posredniki ponujajo svoje storitve tudi poljskim strankam, pri čemer izkoriščajo možnost izdajanja licenc, pridobljenih v drugih jurisdikcijah po zakonodaji EU.

Alior Bank, BossaFX in mForex so v lasti bank in borznoposredniških hiš; druge blagovne znamke so tipični posredniki FX/CFD. Prvo mesto med njimi zaseda XTB, družba, ki kotira na poljski borzi (po zadnjih četrtletnih podatkih iz tretjega četrtletja 3 ima 2021 tisoč strank po vsem svetu). Drugo mesto pripada TMS Brokers.

»Opazili smo zelo močne in ključne za poslovne težnje. Prvič, opazen je ogromen trend več sredstev tako pri povpraševanju trenutnih strank kot predvsem pri novincih. Stranke iščejo širše priložnosti pri delnicah, kripto CFD, ETF CFD-ji in tako naprej. Več kot 50 % vseh strank, ki sprva trgujejo s CFD-ji za kriptovalute, nadaljuje z trgovanjem z drugimi produkti finančnega vzvoda ali delnicami. Ljudje so pripravljeni poskusiti več orodij. Drugič, vlaganje z mobilno aplikacijo je postalo prva izbira naših strank,« je dodal gospod Niewiadomski.

Leto 2021 je prineslo številne pomembne spremembe v lokalnem konkurenčnem okolju: OANDA Global Corporation je zaključila prevzem Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), Conotoxia Holdings, operater Cinkciarz.pl in nekaj drugih blagovnih znamk Conotoxia, pa je odprla svojo uradno podružnico v država.

Dve drugi trgovalni znamki FX sta se odločili, da se pridružita poljskemu trgu leto prej. Junija 2020 je AvaTrade razkrila, da je v okviru svojih načrtov za mednarodno širitev odprla novo pisarno v Varšavi. Dva meseca pozneje je ATFX sporočil, da je začel delovati v Krakovu in odprl pisarno za razvoj IT in trženje/optimizacijo iskalnikov (SEO).

Poljska FX/CFD industrija po številkah

V tretjem četrtletju 3 je XTB potrdil svoj položaj najpomembnejšega igralca na lokalnem trgu FX/CFD. Po podatkih Finance Magnates Intelligence je ustvaril povprečni mesečni promet v višini 2021 milijard dolarjev po vsem svetu (s čimer je dosegel mesto TOP167 na seznamu največjih posrednikov po obsegu). Po trenutnih ocenah posrednik oskrbuje najmanj 10 tisoč aktivnih maloprodajnih strank na Poljskem (30 Poljakov je v letu 80,000 aktivno trgovalo na FX).

»Pristop do vlaganja se je v zadnjih letih spremenil. Ne samo, da se je finančna ozaveščenost povečala, tudi pri XTB smo opazili znižanje povprečne starosti naših strank. Trenutno živimo v svetu, kjer je vlaganje prenehalo biti zabava profesionalcev in je postalo nekaj, za kar se zanimajo vsi okoli nas.” Gospod Arnaout je dodal.

Če preidemo na splošnejše številke za celotno industrijo CFD na Poljskem, si oglejmo podrobneje vrednost povprečnih (AVG) in prvih depozitov (FTD), ki jih vplačajo lokalni trgovci. Kot kažejo podatki, ki jih je zbral cPattern, so poljski trgovci leta 2,867 v povprečju naložili 2021 $ na mesec (podatki se nanašajo na prvih deset mesecev v letu). Vendar je mediana nižja pri 1,833 $. Statistika FTD je skromnejša: povprečje za leto 2021 znaša 268 $, mediana pa 228 $. Polog/dvigi so postavljeni pod vrednosti, ki jih izračuna Finance Magnates Intelligence v primerjavi z industrijskimi standardi.

Po podatkih PFSA so poljske stranke leta 2020 dosegle rekorden Forex dobiček v višini 227 milijonov zlotov (57.3 milijona dolarjev). Tudi vrednost izgube se je izkazala za najvišjo v zgodovini, saj je dosegla 1.9 milijarde zlotov (300 milijonov dolarjev). Izgubo je realiziralo preko 62 tisoč aktivnih strank, kar je dvakrat več kot v preteklem letu. Posledično je 77.7 % malih vlagateljev utrpelo izgubo, njegova povprečna vrednost skozi vse leto pa je znašala 11 tisoč zlotov (2.8 tisoč dolarjev) na osebo.

Finance Magnates predstavlja preglede, usmerjene v države, v najnovejši seriji analiz devizne industrije (FX). Želimo pregledati gospodarstva, najbolj priljubljene blagovne znamke, zakonodajo, količine, število aktivnih strank in vse druge vidike posebnih jurisdikcij, ki bi lahko bili pomembni za vaše podjetje, ko se odločate za vstop (ali obhod) določene lokacije. V prvem delu si podrobneje ogledamo Poljsko, eno največjih držav v Evropski uniji (EU), a še vedno relativno nenasičen trg.

Poljska 101. Osnovne informacije o državi

Republika Poljska se nahaja v srednji Evropi in pokriva površino 312,696 kvadratnih metrov. S skoraj 38.5 milijona prebivalcev je ena največjih držav Evropske unije po površini in prebivalstvu. Varšava je glavno mesto države in največja metropola, ki privablja večino podjetij. Druge lokacije in večja mesta, ki jih je vredno omeniti, so: Kraków, Wrocław, Gdansk, Poznań in Łódź.

Trenutno je Poljska šesto največje gospodarstvo v Evropski uniji po nominalnem bruto domačem proizvodu (BDP) in peto po BDP na podlagi paritete kupne moči (PKM). Vendar se sodobno prostotržno gospodarstvo v državi razvija šele od zgodnjih devetdesetih let prejšnjega stoletja. Prej so ga od konca druge svetovne vojne centralno nadzorovali komunisti.

Čeprav je Poljska ena izmed najbolj dinamično razvijajočih se držav Srednje Vzhodne Evrope (CEE) in nekdanjih satelitskih držav Sovjetske zveze, ima gospodarska in finančna zavest državljanov še vedno stigmo prejšnjega sistema.

To je razvidno iz še vedno razmeroma majhnega števila Poljakov, ki imajo v lasti lastniške vrednostne papirje ali druge bolj zapletene finančne instrumente trgovanja. Po zadnjih podatkih, ki jih je posredoval KDPW (National Depository for Securities), so poljske borznoposredniške hiše ob koncu leta 2021 upravljale z 1.37 milijona individualnih naložbenih računov (stopnja udeležbe na prebivalstvo je 4 %). Za primerjavo, Nemčija (83 milijonov državljanov) poroča o približno 12.5 milijona državljanov, vključenih v borzo (stopnja udeležbe 15 %).

V primeru deviznega trga in pogodb za razliko (CFD) so številke bistveno nižje. Lokalni nadzornik uradnih podatkov ne daje, po ocenah pa se zdi, da z izvedenimi finančnimi instrumenti aktivno špekulira 60-80 tisoč ljudi.

»Poljski trg se je v zadnjih nekaj letih impresivno razvijal. Dejansko je Poljska doživela rast v skladu s splošnim svetovnim trendom v tej dinamično rastoči industriji,« pravi Marcin Niewiadomski, vodja za Evropo pri OANDA in glavni izvršni direktor TMS Brokers (ki je v stoodstotni lasti OANDA Global Corporation).

Pandemija Covid-19 je zamajala običajna pravila igre. Dodatna politika rekordno nizkih obrestnih mer brez primere, ki jo izvaja poljska narodna banka (NBP), je ljudi nekako prisilila k iskanju drugih oblik varčevanja kot bančnih depozitov in vzmetnic lastnih postelj. Posledično se vse bolj in vneto prebijajo na finančne trge, lokalna industrija pa se zdi še vedno nenasičena.

»(...) zaradi nizkih obrestnih mer in visoke inflacije je treba omeniti, da številni vlagatelji po svetu iščejo varnejše in pametnejše načine za varčevanje. Kar zadeva trgovalno dejavnost, se obseg strank ustvari tam, kjer je ugotovljena volatilnost. V zadnjih letih smo opazili, da se vlagatelji manj nagibajo k temu, da se držijo svojega najljubšega trga v korist iskanja zanimivih naložbenih priložnosti,« je v izjavi dejal Omar Arnaout, izvršni direktor podjetja X-Trade Brokers (XTB). komentira trenutne razmere na trgu.

Predpisi o industriji Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) in FX/CFD

Če želite ustanoviti regulirano trgovsko podjetje na Poljskem, je Komisja Nadzoru Finansowego ali poljski organ za finančni nadzor (PFSA) prvo mesto, kamor se morate osredotočiti. Subjekt je odgovoren za izdajanje licenc in nadzor nad maloprodajnimi tržnimi dejavnostmi CFD.

V zadnjem desetletju je Poljska veljala za pionirja v smislu urejanja trgovske industrije. Poljska se je najprej odločila omejiti maksimum
 
 vzvoda 
Vzvod

V finančnem trgovanju je finančni vzvod posojilo, ki ga zagotovi posrednik, ki trgovcu olajša nadzor nad relativno veliko količino denarja z bistveno manjšo začetno naložbo. Finančni vzvod torej trgovcem omogoča veliko večjo donosnost naložbe v primerjavi s trgovanjem brez finančnega vzvoda. Trgovci si prizadevajo ustvariti dobiček iz gibanj na finančnih trgih, kot so delnice in valute. Trgovanje brez kakršnega koli finančnega vzvoda bi močno zmanjšalo potencialne nagrade, zato se morajo trgovci zanašati na vzvod, da bo finančno trgovanje izvedljivo. Na splošno velja, da večje kot je nihanje instrumenta, večji je potencialni finančni vzvod, ki ga ponujajo posredniki. Trg, ki ponuja največ finančnega vzvoda, je nedvomno devizni trg, saj so valutna nihanja razmeroma majhna. Seveda lahko trgovci izberejo svoj finančni vzvod, ki se običajno giblje od 1:50 do 1:200 pri večini forex posrednikov, čeprav mnogi posredniki zdaj ponujajo vzvod do 1:500, kar pomeni za vsako 1 enoto valute, ki jo deponira trgovec, lahko nadzorujejo do 500 enot iste valute. Na primer, če bi trgovec nakazal 1000 $ pri posredniku forex, ki ponuja finančni vzvod 500:1, bi to pomenilo, da bi trgovec lahko nadzoroval do petstokratnik svojih začetnih izdatkov, to je pol milijona dolarjev. Podobno, če bi vlagatelj, ki je uporabljal račun z vzvodom 1:200, trgoval z 2000 $, to pomeni, da bi dejansko nadzoroval 400,000 398,000 $, tj. od posrednika si izposodil dodatnih 402,000 100 $. Ob predpostavki, da se ta naložba dvigne na 2000 $ in trgovec zapre svojo trgovino, to pomeni, da bi dosegel 1-odstotno donosnost naložbe z 50 $. Z vzvodom je potencial za dobiček jasno viden. Prav tako povzroča možnost izgube veliko večjega zneska njihovega kapitala, ker bi lahko izgubili celotno naložbo, če bi bila vrednost premoženja proti trgovcu. številni regulatorji, vključno z Uradom za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), so sprejeli materialne ukrepe za zaščito malih strank, ki trgujejo z menjalnimi promptnimi valutami in pogodbami za razliko (CFD). Ukrepi so sledili po letih razprav in rezultatu študije, ki je pokazala, da velika večina maloprodajnih strank izgublja denar. Predpisi so določali zgornjo mejo finančnega vzvoda 1:25, novejše stranke pa so bile omejene na vzvod XNUMX:XNUMX.

V finančnem trgovanju je finančni vzvod posojilo, ki ga zagotovi posrednik, ki trgovcu olajša nadzor nad relativno veliko količino denarja z bistveno manjšo začetno naložbo. Finančni vzvod torej trgovcem omogoča veliko večjo donosnost naložbe v primerjavi s trgovanjem brez finančnega vzvoda. Trgovci si prizadevajo ustvariti dobiček iz gibanj na finančnih trgih, kot so delnice in valute. Trgovanje brez kakršnega koli finančnega vzvoda bi močno zmanjšalo potencialne nagrade, zato se morajo trgovci zanašati na vzvod, da bo finančno trgovanje izvedljivo. Na splošno velja, da večje kot je nihanje instrumenta, večji je potencialni finančni vzvod, ki ga ponujajo posredniki. Trg, ki ponuja največ finančnega vzvoda, je nedvomno devizni trg, saj so valutna nihanja razmeroma majhna. Seveda lahko trgovci izberejo svoj finančni vzvod, ki se običajno giblje od 1:50 do 1:200 pri večini forex posrednikov, čeprav mnogi posredniki zdaj ponujajo vzvod do 1:500, kar pomeni za vsako 1 enoto valute, ki jo deponira trgovec, lahko nadzorujejo do 500 enot iste valute. Na primer, če bi trgovec nakazal 1000 $ pri posredniku forex, ki ponuja finančni vzvod 500:1, bi to pomenilo, da bi trgovec lahko nadzoroval do petstokratnik svojih začetnih izdatkov, to je pol milijona dolarjev. Podobno, če bi vlagatelj, ki je uporabljal račun z vzvodom 1:200, trgoval z 2000 $, to pomeni, da bi dejansko nadzoroval 400,000 398,000 $, tj. od posrednika si izposodil dodatnih 402,000 100 $. Ob predpostavki, da se ta naložba dvigne na 2000 $ in trgovec zapre svojo trgovino, to pomeni, da bi dosegel 1-odstotno donosnost naložbe z 50 $. Z vzvodom je potencial za dobiček jasno viden. Prav tako povzroča možnost izgube veliko večjega zneska njihovega kapitala, ker bi lahko izgubili celotno naložbo, če bi bila vrednost premoženja proti trgovcu. številni regulatorji, vključno z Uradom za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), so sprejeli materialne ukrepe za zaščito malih strank, ki trgujejo z menjalnimi promptnimi valutami in pogodbami za razliko (CFD). Ukrepi so sledili po letih razprav in rezultatu študije, ki je pokazala, da velika večina maloprodajnih strank izgublja denar. Predpisi so določali zgornjo mejo finančnega vzvoda 1:25, novejše stranke pa so bile omejene na vzvod XNUMX:XNUMX.
Preberite ta izraz na FX na 100:1 (leta 2015) za zaščito lokalnih strank. Nato je Poljska leta 2018 znova kljubovala evropskim omejitvam za industrijo CFD (ki so jo sprejele skoraj vse evropske države) in uvedla svojo različico novih zakonov.

Na prvi pogled poljski predpisi FX/CFD posnemajo tiste, ki jih je uvedel Evropski organ za vrednostne papirje in trge (
 
 ESMA 
ESMA

Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) je neodvisen organ Evropske unije, ki je odgovoren za varnost, zaščito in stabilnost finančnega sistema Evropske unije in je zadolžen za zaščito javnosti. Evropski nadzorni organ za sektor vrednostnih papirjev ESMA je bil ustanovljen 1. januarja 2011. Evropski organ za vrednostne papirje in trge je neodvisen organ EU s sedežem v Parizu. Njegov cilj je prispevati k učinkovitosti in stabilnosti finančnega sistema EU z zagotavljanjem celovitosti, preglednosti, učinkovitosti in urejenega delovanja trgov vrednostnih papirjev ter krepitvijo zaščite vlagateljev. ESMA spodbuja nadzorno konvergenco med regulatorji vrednostnih papirjev in finančnimi sektorji s svojim delom z drugimi nadzornimi organi EU. ESMA je neodvisen; obstaja polna odgovornost do Evropskega parlamenta, kjer nastopi pred odborom za ekonomske in monetarne zadeve, na njihovo zahtevo za uradna zaslišanja. Katere funkcije opravlja ESMA? Namen ocenjevanja tveganj za vlagatelje, trge in finančno stabilnost je pravočasno odkriti nastajajoče trende, grožnje in ranljivosti ter po možnosti priložnosti, da se nanje lahko odzovemo. ESMA uporablja svoj edinstven položaj za prepoznavanje razvoja trga, ki ogroža finančno stabilnost, zaščito vlagateljev ali pravilno delovanje finančnih trgov. Ocene tveganja ESMA nadgrajujejo in dopolnjujejo ocene tveganja drugih. Namen sestave enotnega pravilnika za evropske finančne trge je okrepiti enotni trg EU z ustvarjanjem enakih konkurenčnih pogojev za vlagatelje in izdajatelje po vsej EU. Štiri dejavnosti ESMA so povezane. Vpogledi, pridobljeni z oceno tveganja, prispevajo k delu na enotnem pravilniku, nadzorni konvergenci in neposrednemu nadzoru in obratno.

Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) je neodvisen organ Evropske unije, ki je odgovoren za varnost, zaščito in stabilnost finančnega sistema Evropske unije in je zadolžen za zaščito javnosti. Evropski nadzorni organ za sektor vrednostnih papirjev ESMA je bil ustanovljen 1. januarja 2011. Evropski organ za vrednostne papirje in trge je neodvisen organ EU s sedežem v Parizu. Njegov cilj je prispevati k učinkovitosti in stabilnosti finančnega sistema EU z zagotavljanjem celovitosti, preglednosti, učinkovitosti in urejenega delovanja trgov vrednostnih papirjev ter krepitvijo zaščite vlagateljev. ESMA spodbuja nadzorno konvergenco med regulatorji vrednostnih papirjev in finančnimi sektorji s svojim delom z drugimi nadzornimi organi EU. ESMA je neodvisen; obstaja polna odgovornost do Evropskega parlamenta, kjer nastopi pred odborom za ekonomske in monetarne zadeve, na njihovo zahtevo za uradna zaslišanja. Katere funkcije opravlja ESMA? Namen ocenjevanja tveganj za vlagatelje, trge in finančno stabilnost je pravočasno odkriti nastajajoče trende, grožnje in ranljivosti ter po možnosti priložnosti, da se nanje lahko odzovemo. ESMA uporablja svoj edinstven položaj za prepoznavanje razvoja trga, ki ogroža finančno stabilnost, zaščito vlagateljev ali pravilno delovanje finančnih trgov. Ocene tveganja ESMA nadgrajujejo in dopolnjujejo ocene tveganja drugih. Namen sestave enotnega pravilnika za evropske finančne trge je okrepiti enotni trg EU z ustvarjanjem enakih konkurenčnih pogojev za vlagatelje in izdajatelje po vsej EU. Štiri dejavnosti ESMA so povezane. Vpogledi, pridobljeni z oceno tveganja, prispevajo k delu na enotnem pravilniku, nadzorni konvergenci in neposrednemu nadzoru in obratno.
Preberite ta izraz) pred nekaj leti. Tako lahko trgovci na drobno brez potrjenega znanja in izkušenj uporabljajo največji finančni vzvod, ki ni višji od 30:1 na Forex velikih tečajih. Vendar KNF dopolnjuje kategorije zasebnih in poklicnih trgovcev s tretjo: izkušenim trgovcem.

Po preverjanju s strani njegovega posrednika ali trgovske družbe lahko vsak trgovec na drobno, ki ima zgodovino sklenjenih poslov v obdobju dveh let in/ali vsaj eno leto poklicnih izkušenj v finančni industriji, uživa višji finančni vzvod, do 100:1, pri trgovanju z glavnimi valutami, minorji, indeksi in CFD-ji za zlato.

Posredniki, ki delujejo na poljskem trgu

Posredniki, ki delujejo na Poljskem in poročajo poljskemu organu za finančni nadzor, morajo četrtletno zagotavljati informacije o odstotku dobičkonosnosti svojih strank. Glede na regulativne vloge je na Poljskem trenutno sedem vodilnih maloprodajnih blagovnih znamk FX/CFD (po abecednem vrstnem redu): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, v lasti OANDA) in X-Trade Posredniki (XTB). Seveda številni tuji posredniki ponujajo svoje storitve tudi poljskim strankam, pri čemer izkoriščajo možnost izdajanja licenc, pridobljenih v drugih jurisdikcijah po zakonodaji EU.

Alior Bank, BossaFX in mForex so v lasti bank in borznoposredniških hiš; druge blagovne znamke so tipični posredniki FX/CFD. Prvo mesto med njimi zaseda XTB, družba, ki kotira na poljski borzi (po zadnjih četrtletnih podatkih iz tretjega četrtletja 3 ima 2021 tisoč strank po vsem svetu). Drugo mesto pripada TMS Brokers.

»Opazili smo zelo močne in ključne za poslovne težnje. Prvič, opazen je ogromen trend več sredstev tako pri povpraševanju trenutnih strank kot predvsem pri novincih. Stranke iščejo širše priložnosti pri delnicah, kripto CFD, ETF CFD-ji in tako naprej. Več kot 50 % vseh strank, ki sprva trgujejo s CFD-ji za kriptovalute, nadaljuje z trgovanjem z drugimi produkti finančnega vzvoda ali delnicami. Ljudje so pripravljeni poskusiti več orodij. Drugič, vlaganje z mobilno aplikacijo je postalo prva izbira naših strank,« je dodal gospod Niewiadomski.

Leto 2021 je prineslo številne pomembne spremembe v lokalnem konkurenčnem okolju: OANDA Global Corporation je zaključila prevzem Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), Conotoxia Holdings, operater Cinkciarz.pl in nekaj drugih blagovnih znamk Conotoxia, pa je odprla svojo uradno podružnico v država.

Dve drugi trgovalni znamki FX sta se odločili, da se pridružita poljskemu trgu leto prej. Junija 2020 je AvaTrade razkrila, da je v okviru svojih načrtov za mednarodno širitev odprla novo pisarno v Varšavi. Dva meseca pozneje je ATFX sporočil, da je začel delovati v Krakovu in odprl pisarno za razvoj IT in trženje/optimizacijo iskalnikov (SEO).

Poljska FX/CFD industrija po številkah

V tretjem četrtletju 3 je XTB potrdil svoj položaj najpomembnejšega igralca na lokalnem trgu FX/CFD. Po podatkih Finance Magnates Intelligence je ustvaril povprečni mesečni promet v višini 2021 milijard dolarjev po vsem svetu (s čimer je dosegel mesto TOP167 na seznamu največjih posrednikov po obsegu). Po trenutnih ocenah posrednik oskrbuje najmanj 10 tisoč aktivnih maloprodajnih strank na Poljskem (30 Poljakov je v letu 80,000 aktivno trgovalo na FX).

»Pristop do vlaganja se je v zadnjih letih spremenil. Ne samo, da se je finančna ozaveščenost povečala, tudi pri XTB smo opazili znižanje povprečne starosti naših strank. Trenutno živimo v svetu, kjer je vlaganje prenehalo biti zabava profesionalcev in je postalo nekaj, za kar se zanimajo vsi okoli nas.” Gospod Arnaout je dodal.

Če preidemo na splošnejše številke za celotno industrijo CFD na Poljskem, si oglejmo podrobneje vrednost povprečnih (AVG) in prvih depozitov (FTD), ki jih vplačajo lokalni trgovci. Kot kažejo podatki, ki jih je zbral cPattern, so poljski trgovci leta 2,867 v povprečju naložili 2021 $ na mesec (podatki se nanašajo na prvih deset mesecev v letu). Vendar je mediana nižja pri 1,833 $. Statistika FTD je skromnejša: povprečje za leto 2021 znaša 268 $, mediana pa 228 $. Polog/dvigi so postavljeni pod vrednosti, ki jih izračuna Finance Magnates Intelligence v primerjavi z industrijskimi standardi.

Po podatkih PFSA so poljske stranke leta 2020 dosegle rekorden Forex dobiček v višini 227 milijonov zlotov (57.3 milijona dolarjev). Tudi vrednost izgube se je izkazala za najvišjo v zgodovini, saj je dosegla 1.9 milijarde zlotov (300 milijonov dolarjev). Izgubo je realiziralo preko 62 tisoč aktivnih strank, kar je dvakrat več kot v preteklem letu. Posledično je 77.7 % malih vlagateljev utrpelo izgubo, njegova povprečna vrednost skozi vse leto pa je znašala 11 tisoč zlotov (2.8 tisoč dolarjev) na osebo.

Vir: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/