Ali povpraševanje po hipotekarnih posojilih pada, ker se kupci odzivajo na visoke obrestne mere in nizko ponudbo?

Ključni odvzemi

• Število zahtevkov za hipotekarni kredit je v tednu, ki se je končal 1.9. decembra, padlo za 2 % glede na prejšnji teden, pri čemer je veliko potencialnih kupcev stanovanj verjetno čakalo, da vidijo, kakšna bodo obvestila o zvišanju obrestnih mer ta teden.
• Hipotekarne obrestne mere so zaradi pozitivnih podatkov o inflaciji padle že četrti teden zapored, vendar so potencialni kupci stanovanj še vedno previdni zaradi nestanovitnih hipotekarnih obrestnih mer, ki jih poganjajo agresivni dvigi obrestnih mer Feda.
• Nerešene prodaje stanovanj na obstoječih enotah so se oktobra zmanjšale za 4.6 %, kar je že peti mesec zapored z upadi.

Med pandemijo smo videli skokovite cene stanovanj, ko so ljudje izkoristili nizke obrestne mere, bežali iz mest in se znašli natlačeni v domačih pisarnah. Z agresivnimi dvigi obrestnih mer in strahom pred recesijo se je nepremičninski trg leta 2022 spremenil.

Nepremičninski trg že nekaj časa pričakuje padec; zgodovinsko gledano cene stanovanj padajo, ko se obrestne mere dvignejo. Vendar leta 2022 ni bilo tako zaradi edinstvenega spleta okoliščin. Poglejmo povpraševanje po hipotekarnih posojilih, da ugotovimo, ali dejansko pada (ali narašča).

Trenutni stanovanjski trg

Ko se je pandemija leta 2020 prvič začela, je bilo veliko negotovosti glede tega, kaj se bo zgodilo z nepremičninski trg, saj nihče ni vedel, kaj pričakovati. Ob nenadni zaustavitvi gospodarstva se je vlada vključila v spodbujevalne preglede in nižje obrestne mere.

Hipotekarne obrestne mere so januarja 2.65 padle na rekordno nizkih 2021 %. Z nizkimi obrestnimi merami in brez primere številom zaposlenih, ki zdaj delajo od doma, je prišlo do nepremičninskega razmaha.

Toda ta razcvet se je začel hitro umirjati. junija 2022 dosežena inflacija 40-letno najvišjo vrednost 9.1 zaradi kombinacije sproščanja omejitev zaradi pandemije, motenj v dobavni verigi, močnega trga dela in astronomskih cen stanovanj, zato so se vključile centralne banke. Fed je začel agresivno kampanjo zviševanja obrestnih mer, da bi upočasnil splošno gospodarstvo.

Od leta 2021, ko so ljudje izkoriščali nizke obrestne mere za vstop na nepremičninski trg, se je marsikaj spremenilo. Hipotekarne obrestne mere so se v povprečju povečale na 6.43 %, saj je referenčna obrestna mera Feda skoraj 4 %.

Številni potencialni kupci ob strani čakajo bodisi na znižanje obrestnih mer bodisi na znižanje cen stanovanj. Številni strokovnjaki so menili, da bi bile napihnjene cene stanovanj skupaj z zvišanimi hipotekarnimi obrestnimi merami dovolj za upočasnitev trga nepremičnin. Inflacija in cene stanovanj so ostale vztrajno visoke, vendar kažejo znake počasnega padanja.

Kaj se dogaja s povpraševanjem po hipotekah?

Obseg hipotekarnih zahtevkov je prejšnji teden upadel za 1.9 % v primerjavi s prejšnjim tednom, na podlagi podatkov Združenja hipotekarnih bankirjev. Hipotekarne vloge za nakup doma so se tedensko zmanjšale za 3 %, s skupnim padcem za 40 % medletno.

Po drugi strani pa so se vloge za refinanciranje medletno zmanjšale za 86 %, čeprav so se v primerjavi s prejšnjim tednom povečale za 5 %. Hipotekarne obrestne mere so se v zadnjih nekaj tednih nekoliko znižale, vendar ostajajo visoke v primerjavi z leti pred pandemijo (več o tem v naslednjem razdelku).

Zdi se, da so te nekoliko nižje hipotekarne obrestne mere pritegnile sedanje lastnike stanovanj k refinanciranju, vendar niso bile dovolj, da bi pritegnile več novih kupcev stanovanj. Obstajajo špekulacije, da se veliko ljudi osredotoča na varčevanje zaradi negotovosti glede gospodarstva in morebitne recesije.

TryqO kompletu za napihovanje Q.ai | Q.ai – Forbesovo podjetje

Povprečna velikost posojila za vlogo za hipoteko se je znižala na 387,300 USD – najnižja številka od januarja 2021. Podatki CPI za novemberr bodo objavljeni v prihodnjih dneh in ti podatki bodo igrali ključno vlogo pri hipotekarnih obrestnih merah in pri tem, kako bo Fed nadaljeval z zviševanjem obrestnih mer.

Kot pozitivna novica je stopnja inflacije oktobra padla na letno stopnjo 7.7 %. Čeprav te številke niso ravno vredne slavljenja, so mnogi analitiki menili, da to pomeni, da bodo cene končno padle.

Hipotekarne obrestne mere padajo

Po besedah ​​Freddieja Maca je 30-letna hipoteka s fiksno obrestno mero v tednu, ki se je končal 6.33. decembra, v povprečju dosegla 8 %. Ta stopnja je nižja s 6.49 % pred tednom dni, saj poročila kažejo, da se lahko trmasta inflacija zniža zaradi njihov vrhunec.

Sam Khater, glavni ekonomist pri Freddie Macu, je opozoril, da je kljub znatnemu znižanju hipotekarnih obrestnih mer razpoloženje kupcev stanovanj ostalo nizko in da zaradi nižjih obrestnih mer ni prišlo do povečanega povpraševanja po nakupih.

Prav tako ne moremo zanemariti vloge inflacije pri varčevanju. Ker ljudje porabijo več denarja za vsakdanje stvari, morda ne bodo mogli privarčevati za predplačilo tako hitro, kot so lahko v preteklosti.

Vprašanja oskrbe s stanovanji

Nacionalno združenje nepremičninskih posrednikov je to napovedalo lani stanovanjski trg potrebovali približno 5.8 do 6.9 milijona novih domov, da bi zadovoljili težave z oskrbo. Glavni ekonomist NAR Lawrence Yun je komentiral: "V tej državi obstaja velika želja po lastništvu stanovanj, vendar pomanjkanje ponudbe preveč Američanom preprečuje, da bi dosegli te sanje."

Menijo, da je pomanjkanje ponudbe preprečilo drastičnejši padec cen, saj ljudje še vedno potrebujejo nekje za življenje. Teh številk ni mogoče prezreti, ker vztrajno zvišanje obrestnih mer morda škodi le tistim s spremenljivimi hipotekami, ki zdaj porabijo več za svoja mesečna plačila.

Kaj se dogaja s prodajo stanovanj?

Nacionalno združenje nepremičninskih posrednikov (NAR) je nedavno objavilo podatke o prodaji hiš. Oktobra je prodaja obstoječih stanovanj padla za 5.9 % glede na prejšnji mesec. Prodaja je medletno upadla za 28.4 % in padla s 6.19 milijona oktobra 2021. Nepremičnine so ostale na trgu približno 21 dni v oktobru, kar je nekaj dni več kot 19 dni v septembru. Omeniti velja tudi, da so kupci, ki so prvič kupili stanovanje, oktobra predstavljali 28 % prodaje.

Letni delež tistih, ki prvič kupijo stanovanje, je dosegel 26 %, kar je najnižja številka, odkar je NAR začel spremljati podatke. Obstaja veliko špekulacij, da so se številni potencialni kupci stanovanj preprosto odločili vlagati v druga sredstva.

Po drugih podatkih, ki jih je objavil NAR, je prodaja stanovanj v teku oktobra padla za 4.6 % glede na prejšnji mesec, kar je že peti zaporedni mesec padca. Podatki o prodaji stanovanj v teku so kritični, ker je prodaja navedena kot čakajoča, ko je bila pogodba podpisana, vendar transakcija ni bila izvedena. Zaradi višjih obrestnih mer so se pojavile težave z ljudmi, ki izpolnjujejo pogoje za hipoteko.

Začetki novih domov so se oktobra na letni ravni zmanjšali tudi za 8.8 %. To znižanje je posledica rasti cen gradbeništva, splošnega dviga cen v gospodarstvu in nestanovitnih hipotekarnih obrestnih mer. Prva namestnica glavnega ameriškega ekonomista Odeta Kushi je razkrila, da so bile cene gradbenih materialov, kot so vezane plošče, jeklo in beton, veliko višje, kot so bile v obdobju pred pandemijo. Kushi je govoril tudi o tem, kako so se povprečne urne plače v gradbeništvu oktobra medletno povečale za 6.6 %. Zvišane cene gradenj in nižje vloge za hipoteke so povzročile umik gradbenikov. Naraščajoče obrestne mere vplivajo tudi na dostopnost stanovanj.

Poleg tega je razpoloženje gradbenikov stanovanj na trgu enodružinskih stanovanj padlo na najnižjo raven po juniju 2012. Ker se gradbeniki soočajo s težavami zaradi povečanih stroškov dela in materiala, ki vodijo v manjše povpraševanje, je indeks Nacionalnega združenja graditeljev stanovanj šel na 33 v oktobra. To je že 11. zaporedni mesečni padec tega indeksa.

Kaj lahko pričakujemo leta 2023?

Številni strokovnjaki so se oglasili z napovedmi o tem, kaj lahko pričakujemo od nepremičninskega trga leta 2023. Morgan Stanley pričakuje, da se bodo cene stanovanj od junija 10 do 2022 znižale za 2024 %. Čeprav ne pričakujejo nepremičninskega zloma, predvidevajo popravek trga.

Redfin je pred kratkim izdal svoj nepremičninske napovedi za leto 2023 kjer so povedali, da pričakujejo, da bodo 30-letne hipotekarne obrestne mere počasi padale, dokler ne bodo dosegle 5.8 % proti koncu leta.

Kako bi morali vlagati?

Sodeč po upadu hipotekarnih vlog, je povpraševanja manj, kar bi sčasoma lahko povzročilo znižanje cen na stanovanjskem trgu. Če nameravate v bližnji prihodnosti kupiti nepremičnino, morda niste prepričani, kako vložiti svoj denar, medtem ko čakate, da se cene znižajo.

Za vse bodoče kupce stanovanj, ki želijo ohraniti svoje premoženje razmeroma likvidno, hkrati pa opazovati, kako vaš denar raste, Q.ai odpravlja ugibanja pri naložbah. V vaš portfelj vključimo tudi strategijo in razpršimo vaše naložbe tako, da jih združimo Naložbeni kompleti. Lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Bottom line

Ker se zviševanje obrestnih mer nadaljuje, obstaja bojazen, da bi lahko gospodarstvo padlo v recesijo. Vse, kar zagotovo vemo, je, da bodo trgi pozorni na podatke o indeksu cen življenjskih potrebščin tega tedna, da bi ugotovili, ali so zvišanja obrestnih mer naredila dovolj za ohlajanje gospodarstva na splošno.

Če se bodo dvigi obrestnih mer nadaljevali, kot je nakazal Fed, bodo hipotekarne obrestne mere v bližnji prihodnosti še naprej nestanovitne, kar bo zagotovo vplivalo na povpraševanje po hipotekarnih posojilih.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.