Ali se po poročilu o dobičku v prvem četrtletju splača imeti delnice Costco?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: STROŠKI) ni poceni za lastništvo pri trenutnem več kot tridesetkratnem večkratniku razmerja med ceno in dobičkom – vendar je vredno plačati premijo za to delnico, pravi Oliver Chen iz Cowena.

Ali je delnica Costco tu 'nakup'?

Veriga maloprodajnih trgovin je ta teden poročala o slabših rezultatih od pričakovanih za prvo fiskalno četrtletje. Kljub temu Chen še naprej vidi približno 35-odstotno rast (ciljna cena 650 USD) v Costco. Njegovo poročilo o raziskavi po zaslužku ponavlja:

Iščete hitre novice, nasvete in tržne analize?

Danes se prijavite za glasilo Invezz.

Costco je v inflacijskem okolju dobro pozicioniran in bi lahko imel koristi tudi od povečanega trgovanja navzdol, saj potrošniki z višjimi dohodki kupujejo kakovostno vrednost.

Trgovec z velikimi škatlami povečuje članstvo za 5.0 % s stopnjami podaljšanja na impresivnih 92 %. Analitik Cowen je optimističen glede Costco tudi za njegovo zasebno blagovno znamko – Kirkland Signature. V nedavnem intervjuju z Yahoo Finance, je opozoril:

Costco kriči vrednost, lov na zaklad; članstvo vam omogoča nakup blaga po nižjih cenah kot kjerkoli drugje. To je fiksni model z nizkimi pribitki, tako da dobite veliko, ne glede na vse.

Zaloga Costco, ki je padla za približno 15 % na leto, je Chenov vrh maloprodajna zaloga za 2023.

Pomembne številke v poročilu o zaslužku Costco Q1

• Zaslužil je 1.36 milijarde dolarjev v primerjavi z letom prej 1.32 milijarde dolarjev
• Dobiček na delnico se je povzpel s 2.98 USD na 3.07 USD sporočilo za javnost
• Prihodki so medletno poskočili za 8.0 % na 54.44 milijarde USD
• Consensus je bil 3.12 USD na delnico ob 58.36 milijarde USD prihodkov
• Primerljiva 6.6-odstotna rast prodaje je nekoliko višja od pričakovane
• Digitalna prodaja je na letni ravni upadla za 3.70 %

Dividende in prosti denarni tok so med drugimi razlogi, zakaj je Cowenov Oliver Chen konstruktiven Zaloga Costco.

Eden od velikih problemov v maloprodaji je bil negativen promet. Costco se je odlikoval s pozitivnim prometom in zagonom. Vse te stvari po našem mnenju tvorijo odlično zgodbo.