Se inflacija umirja? Kaj kažejo najnovejši podatki in kaj to pomeni za vaš portfelj

Ključni izdelki

• Inflacija se od julija 2022 znižuje, vendar to ne pomeni, da smo iz gozda. Medtem ko namerava Fed znižati inflacijo na 2 % ali manj, najnovejše številke CPI kažejo, da je inflacija 7.1 %.
• K najnovejšim številkam CPI največ prispevajo stroški zatočišč. Drugi dejavniki, ki prispevajo k proračunskim težavam Američanov, so povečani stroški hrane in energije.
• Fed bo verjetno nadaljeval z zviševanjem obrestnih mer v letu 2023. Tudi če bo uspešno znižal inflacijo, bi lahko ti ukrepi sprožili recesijo.

Po zadnjih podatkih, objavljenih decembra 2022, se inflacija umirja. Vendar to ne pomeni, da so se stvari za potrošnike izboljšale.

Znižana stopnja inflacije ne pomeni, da je inflacija nizka. V resnici so potrošniki novembra 7.1 plačevali 2022 % več kot leta 2021, in to brez upoštevanja stroškov, kot sta hrana ali bencin.

OGLAS

Federal Reserve je izjavil, da namerava znižati inflacijo na 2 % ali manj, tako da je pred nami še dolga pot. Ne glede na to, ali se bo inflacija v letu 2023 nadaljevala z zniževanjem ali ne, nas verjetno čaka težka vožnja.

Toda kaj to pomeni za vaš portfelj? Ali lahko zaščitite svoje naložbe? Tukaj je tisto, kar morate vedeti.

Najnovejše številke indeksa cen življenjskih potrebščin

Na vrhuncu je inflacija junija 9.1 dosegla 2022 %. Zadnje številke iz novembra 2022 kažejo inflacija 7.1%, kar je za 0.1 % več kot januarja 2022. Treba ga je še izboljšati, a je nižji, kot je bil poleti.

OGLAS

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) nam kaže te številke. Nekateri stroški bolj vplivajo na zvišanje CPI kot drugi. Tukaj so glavni avtorji.

Stroški zatočišča

Ko pogledamo najemnine v zadnjih nekaj letih, so se cene med oktobrom 23.5 in oktobrom 2019 zvišale za 2022 %. V času od takrat se je stopnja zvišanja novih najemnih pogodb zmanjšala.

Kljub temu pa upočasnjeno zvišanje najemnin ne pomeni nujno nižjih stroškov za najemnike. To je podobno temu, kako je inflacija še vedno slaba pri 7.1%, čeprav je bila poleti višja.

OGLAS

Stroški zatočišč v CPI so zaostajajoč kazalnik. To je zato, ker najemne pogodbe običajno trajajo eno leto. Tudi če se stroški najemnine povečajo, je verjetno, da bo to predstavljeno v CPI šele veliko pozneje, ko bodo večji del trga začeli imeti te višje stroške.

Novembrske številke vključujejo povečanje stroškov zavetja, čeprav nove najemne pogodbe ne rastejo več tako hitro. Dejansko je bilo zavetje največji dejavnik, ki je prispeval k novi inflaciji v zadnjem poročilu.

Poleg tega nekateri stroški niso vključeni v številke CPI za osnovno inflacijo, vendar še vedno vplivajo na ameriška gospodinjstva in njihovo splošno potrošniško vedenje. Ti dodatni dejavniki vplivajo na število 7.1 %.

Cene hrane

OGLAS

Enega najbolj stresnih inflacijskih trendov lahko najdemo na hodnikih trgovin z živili po vsej državi. Povečali so se stroški hrane 10.6 % v istem enoletnem obdobju. Zaskrbljujoče je, da so se stroški kuhanja doma podražili za 12.0 %, medtem ko so se cene večerje v restavracijah podražile za 8.5 %.

Da bi dobili predstavo o tem, kako visoke so te številke, je "varčen" proračun USDA za štiričlansko družino razkril mesečno porabo 966.60 $ samo za živila.

Z novimi poročili lahko pričakujemo nadaljnje povečanje števila. Na primer, cena jajc se je v zadnjih tednih močno povečala zaradi različnih razlogov, vključno z novim sevom ptičje gripe, ki je zmanjšal ponudbo.

Veleprodajne cene kažejo, da bodo potrošniki morda kmalu spet videli nižje cene jajc, vendar ni znano, kako hitro se bo ta preobrat uresničil.

Cene energije

OGLAS

Cene energije so se novembra 2022 medmesečno znižale. Padec je znašal le 1.6 %.

Še enkrat, številke ne izgledajo dobro, če pomanjšate na številke iz leta v leto. Cene energije so se v tem obdobju zvišale za 13.1 %.

Dejavniki, ki vplivajo na cene energije, vključujejo rusko invazijo na Ukrajino in težave z domačo oskrbo, vključno z Keystone Pipeline razlitje nafte v Kansasu. Postavljajo se tudi vprašanja o tem, kako bo kitajska sprememba politike ničelne okužbe s COVID vplivala na svetovno ponudbo in povpraševanje.

Se bo inflacija leta 2023 še zniževala?

Fed je nakazal, da bo še naprej zviševal obrestne mere vse leto 2023 ali dokler inflacija ne bo pod nadzorom. Ironija je, da ko se obrestne mere zvišajo, postanejo hipoteke manj dostopne, zaradi česar se poveča povpraševanje na najemnem trgu. Ta je ena najvišjih dejavniki, ki prispevajo k napihnjenemu CPI.

OGLAS

Vendar bi povečanje gradnje večstanovanjskih stavb v zadnjih nekaj letih lahko ublažilo te posledice z ustvarjanjem večje ponudbe za zadovoljitev povpraševanja na najemnem trgu.

Obstaja tudi možnost, da bodo, če bo Fed uspešen, posledice za to, da se znebimo inflacije. Eden od rezultatov je recesija, ki povzroči podjetja, ki odpuščajo delavce množično ali pa kažejo večjo zadržanost do izplačevanja višjih plač.

Brez kristalne krogle ne moremo napovedati, ali se bo inflacija leta 2023 še naprej zniževala. Pričakujemo lahko, da bo Fed še naprej uporabljal denarno politiko kot svoje glavno orodje v boju proti njej.

Spodnja črta

Inflacija lahko škodi gospodarstvu na različne načine. Kljub temu je treba obdobja inflacije ali morebitne recesije vključiti v vašo dolgoročno naložbeno strategijo. To so običajni deli gospodarskega cikla, čeprav so bile okoliščine, ki so nas pripeljale sem, vse prej kot običajne.

OGLAS

Za zaščito pred negativnimi vplivi inflacije si lahko ogledate specializirana naložbena orodja, kot je Komplet za napihovanje od Q.ai. Aktivirate lahko tudi Q.ai Zaščita portfelja, ki ščiti vaše dobičke in varuje vaše izgube, ne glede na to, kateri naložbeni komplet uporabljate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.