Ali je DocuSign rastoča delnica (spet)?

Ključni izdelki

• DocuSign je doživel izjemno rast zaradi okolja dela na domu.
• Finančne razmere so se normalizirale, a v primerjavi z leti pandemije izgledajo slabše, kot so.
• DocuSign se postavlja kot dolgoročni igralec v industriji programske opreme kot storitve.

Delnica DocuSign je med pandemijo eksplodirala v rasti in priljubljenosti, saj so nekateri vlagatelji mislili, da vstopamo v novo normalno stanje. Ko pa so se stvari vrnile v svojo rutino pred pandemijo in so vlagatelji ugotovili, da se življenje ne bo popolnoma spremenilo, je cena delnic DocuSign začela padati.

Zdaj se pojavljajo vprašanja o tem, ali je DocuSign rastoča delnica. Raziščimo DocuSign, da vidimo, ali je še vedno vredna naložba.

Novice o delnicah DocuSign

DocuSign je poročal o povečanju prodaje v drugem četrtletju proračunskega leta 2023 (ki se je končalo 31. julija) kljub izgubi vrednosti delnic, ki je v preteklem letu padla za skoraj 80 %. Podjetje vzdržuje celoletne smernice glede svojih terjatev in obveznosti kljub nestabilnim časom za podjetja, ki ponujajo programsko opremo kot storitev. Celotni prihodki podjetja so se povečali za 22 % (zaračunavanje za 9 %) in 1.28 milijona plačnikov po vsem svetu.

Delnice DocuSign so začele leto 2022 s ceno delnice 157 USD, vendar so kmalu zatem začele izgubljati vrednost. Od 20. septembra se je delnica trgovala pri 55.54 USD na delnico – strm popust v primerjavi z devetimi meseci prej. Del tega je posledica razmer na borzi, saj je trg kot celota imel težave zaradi visoke inflacije.

Toda padec je tudi posledica nižjih dobičkov od pričakovanih v prvem četrtletju proračunskega leta 2023. Analitiki Wall Streeta so napovedali poročilo o dobičku v višini 0.46 USD na delnico, vendar je družba poročala o prilagojenem dobičku v višini 0.38 USD na delnico. To je povzročilo 24-odstotno izgubo tečaja delnic junija 2022.

Delnica se je po novici o povečanju dobička v drugem četrtletju proračunskega leta 2022 nekoliko okrepila. Vendar ostajajo vprašanja, ali bo vrednost delnice zdravo zrasla ali se bo stabilizirala. V preteklosti je bil DocuSign nekoliko spremenljiv. Nagnjen je k nihanju dobičkov in izgub, pa tudi k zaupanju vlagateljev v njegovo sposobnost zagotavljanja dragocene storitve v elektronskih dokumentih in podpisih.

Izkaz poslovnega izida

DocuSign je imel prihodek v višini 622 milijonov dolarjev v drugem četrtletju proračunskega leta 2023, kar je več od 512 milijonov dolarjev v istem četrtletju leta 2022. Njegov dobiček pred obrestmi, davki, depreciacijo in amortizacijo (EBITDA) v drugem četrtletju proračuna leto 2023 znašal 128 milijonov USD, kar je več kot 114 milijonov USD več kot v enakem obdobju prejšnjega leta. Dobiček iz poslovanja družbe DocuSign v drugem četrtletju proračunskega leta 2023 je znašal 112 milijonov dolarjev. Vendar pa družba pričakuje, da bo dobiček iz poslovanja nižji za preostali dve četrtini poslovnega leta 2023 na 108 milijonov dolarjev za tretje četrtletje in 105 milijonov dolarjev za četrto četrtletje.

Operativna marža za prvo četrtletje poslovnega leta 2023 je znašala -25.5 milijona $ in -41.7 milijona $ za drugo četrtletje poslovnega leta 2023. Vendar pa podjetje pričakuje izboljšave do konca poslovnega leta 2023. Trenutno napovedujejo svoje marža iz poslovanja bo -7.32 milijona $ za tretje četrtletje 2023 in -12.3 milijona $ za četrto četrtletje 2023.

Čisti dobiček v drugem četrtletju poslovnega leta 2023 je znašal -45.1 milijona dolarjev, kar je strm padec od -2.25 milijona dolarjev, prijavljenih v drugem četrtletju poslovnega leta 2022.

Bilanca stanja

Na dan 31. januarja 2022 je imelo DocuSign skupno premoženje v višini 2.54 milijona USD in je poročalo o premoženju v višini 1.32 milijona USD v drugem četrtletju proračunskega leta 2023. Razčlenitev njegovih bilanc stanja vključuje:

• Gotovina v blagajni znaša 802 milijona dolarjev
• Terjatve v višini 453 milijonov dolarjev
• Kratkoročne obveznosti v višini 1.37 milijona dolarjev
• Dolgoročne obveznosti v višini 894 milijonov dolarjev

Njegova skupna tržna kapitalizacija na dan 31. januarja 2022 je znašala 993,990 $, njegov navadni delniški kapital pa 275 milijonov $.

Njegov obratni kapital je -52,043 $, vloženi kapital pa je na začetku proračunskega leta 993,990 znašal 2022 $. DocuSign ima opredmeteno knjigovodsko vrednost -178 milijonov $, skupni dolg 882 milijonov $ in 197,841 milijonov delnic.

Ali je DocuSign rastoča delnica?

Zaloga DocuSign ima potencial za dolgoročno rast, saj podjetje sprejema ukrepe za razširitev svojih storitev izven področja e-podpisovanja. Kot trenutno stoji, vsi sodni sistemi v ZDA sprejemajo osrednji izdelek podjetja elektronske podpise. To ga postavlja na raven Adobejevega zapisa datoteke PDF kot univerzalni standard za zagotavljanje celovitosti in legitimnosti pravnih dokumentov. Vendar je konkurenca za tovrstne storitve v porastu. DocuSign želi ostati korak naprej z uvedbo storitev za ustvarjanje dokumentov, znanih kot Agreement Cloud in Insight.

DocuSign je opravil odlično delo pri ustvarjanju niše v industriji elektronskih pravnih dokumentov. To je delnica, o kateri je vredno razmisliti, še posebej, če iščete nekaj, kar bi dolgoročno obdržali v svojem portfelju. Pravna industrija po vsem svetu zaupa DocuSignu in njegovim izdelkom in industrija bo vedno zahtevala varne metode podpisovanja in pošiljanja elektronskih dokumentov. DocuSign je pokazal, da je lahko inovativen in agilen pri ustvarjanju elektronskih podpisov in dokumentov za mobilne in namizne aplikacije, kar pomaga spodbujati rast njegovega dobička in vrednosti delnic.

Spodnja črta

Delničarji DocuSign so bili v zadnjem času na divji vožnji. Potreba po storitvah podjetja DocuSign se je izjemno povečala zaradi zapor in eksplozije prilagoditev dela od doma zaradi pandemije – tako zelo, da so nekateri analitiki precenili prihodnjo rast delnice.

Ker so se blokade zmanjšale in se ljudje še naprej vračajo v pisarne, se je povpraševanje po storitvah DocuSign upočasnilo – to ne pomeni, da bo povpraševanje popolnoma izginilo. DocuSign si še naprej trdo prizadeva zagotoviti, da leti 2020 in 2021 nista bili nenormalnosti. Delničarji bi morali razmisliti o vlaganju v to rastočo delnico, vendar bi morali tudi razumeti, da bo vožnja v bližnji prihodnosti še vedno nestanovitna.

Q.ai odpravlja ugibanja pri naložbah. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije. Nato jih združi v priročno Naložbeni kompleti zaradi katerih je vlaganje preprosto in – upam si reči – zabavno.

Najboljše od vsega pa je, da lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.