Ali je 5,000 le začasen premor za S&P 500?

V petek so tečaji delnic padli po objavi indeksa cen proizvajalcev (PPI), ki je bil višji od pričakovanj pri +0.3 % na mesečni ravni. Indeks S&P 500 je izgubil 0.48 % in se vrnil z rekordne vrednosti 5,048.39, dosežene 12. februarja. Prejšnji teden se je trg vrnil s torkove lokalne najnižje vrednosti 4,920.31 in je bil na poti, da ponovno preizkusi najvišjo vrednost vseh časov. ; vendar so petkovi podatki to rast zaustavili.

V zadnjem času se je delniški trg še naprej krepil, ki ga je spodbujal napredek v peščici delnic tehnološkega sektorja, a kot sem zapisal 7. februarja, »morda se bomo morali soočiti s popravkom ali konsolidacijo večtedenskega napredka. S sezono četrtletnih objav poslovnih rezultatov, ki se bliža koncu, in nizom pomembnih gospodarskih podatkov, lahko sledi pridobivanje dobička.«

To jutro terminske pogodbe kažejo na 0.4 % nižje odprtje trgovalne seje, kar še dodatno podaljšuje petkovo korekcijo indeksa S&P 500 navzdol. Na trgu bo morda opaziti nekaj več negotovosti in konsolidacijo na ravni 5,000. Vlagatelji zdaj nestrpno pričakujejo jutrišnja četrtletna objava zaslužka NVDA, pred tem pa objava zapisnika sestanka FOMC.

Prejšnji teden se je razpoloženje vlagateljev nekoliko poslabšalo; Sredina raziskava AAII Investor Sentiment Survey je pokazala, da je 42.2 % posameznih vlagateljev optimističnih, medtem ko jih je 26.8 % medvedjih. Razpoloženje AAII je nasproten kazalnik v smislu, da lahko zelo optimistični odčitki kažejo na pretirano samozadovoljstvo in pomanjkanje strahu na trgu. Nasprotno pa so medvedji odčitki ugodni za dvig trga.

Prejšnji torek sem omenil: "Trg se lahko vrne na enomesečno črto naraščajočega trenda, trenutno okoli 4,950", in res je S&P 500 naredil prav to in se je za kratek čas spustil pod to črto. Prejšnji vrhovi in ​​padci iz januarja so delovali kot ravni podpore okoli 4,900, v četrtek pa se je indeks vrnil nad 5,000, kot lahko vidimo na dnevnem grafikonu.

S&P 500 – Prvi tedenski padec od začetka januarja

Tedenski grafikon S&P 500 razkriva večmesečno rast, ki se je začela v začetku januarja. Trg pospešuje svoj srednjeročni naraščajoči trend od razmeroma ravnega popravka decembra. Prejšnji teden v ponedeljek sem opazil, da "obstajajo znaki, da je morda v načrtu še en popravek ali konsolidacija." Trg je dejansko obnovil nekaj dviga in kljub kasnejšemu odboju teden končal s splošnim padcem.

Nasdaq 100 ostaja razmeroma šibkejši

Prejšnji ponedeljek je tehnološko osredotočeni indeks Nasdaq 100 dosegel novo najvišjo vrednost vseh časov pri 18,041.45, vendar je do torka padel pod raven 17,500. V naslednjih dneh je začela slediti padcu, toda v petek je indeks tehnoloških delnic izgubil 0.9 % in presegel padec S&P 500.

V zadnjem času je bil razmeroma šibkejši od širšega delniškega trga, prejšnji teden pa je dohitel indeks S&P 500. Vendar pa je rast Nasdaqa vodila peščica delnic "FANG", kot so META, NVDA in MSFT. Prejšnjo sredo sem pisal o indeksu NYSE FANG+.

VIX – Razširitev konsolidacije

Indeks VIX, znan tudi kot merilnik strahu, izhaja iz cen opcij. Prejšnji torek je prebil prejšnje lokalne najvišje vrednosti okoli 15.00-15.50 in dosegel vrh pri 18. Vendar pa se je od srede začel vračati proti ravni 14, ko so se delnice vrnile s torkovega nizkega.

Zgodovinsko gledano padanje vrednosti VIX pomeni manj strahu na trgu, naraščanje vrednosti VIX pa spremlja padce na borzi. Vendar, nižji kot je VIX, večja je verjetnost obrata trga navzdol.

Terminska pogodba je spet pri 5,000

Oglejmo si urni grafikon terminske pogodbe S&P 500. Prejšnji teden se je trg odbil od torkove lokalne najnižje vrednosti okoli 4,940, ki je bila dosežena po objavi CPI. Vendar je bil ta skok kratkotrajen, saj je petkova objava PPI povzročila, da se je trg umaknil z lokalnega vrha okoli 5,060. Raven upora ostaja pri okoli 5,040-5,060, pričakuje pa se več negotovosti in konsolidacije.

zaključek

Nedavno trgovanje je bilo zelo optimistično, pri čemer so nekatere tehnološke delnice dosegle nove rekordne vrednosti, indeks S&P 500 je presegel 5,000, indeks Nasdaq 100 pa se je približal 18,000. V svoji zadnji torkovi analizi sem ugotovil, da »kratkoročno ni mogoče spregledati možnosti popravka navzdol. Hiter pogled na grafikon razkrije, da je indeks S&P 500 v zadnjem času postal bolj nestanoviten.” Dejansko se je korekcija zgodila precej hitro, k znižanju je prispevala inflacija. Vendar je trg v naslednjih dneh hitro ponovil padec. Petkova seja je pokazala, da vse ne kaže na nove rekorde in da bo trg morda doživel nekaj več negotovosti in konsolidacije.

Danes zjutraj bo S&P verjetno odprl 0.4 % nižje. Indeks bo verjetno nihal okoli ravni podpore in odpora, saj si vlagatelji prizadevajo izkoristiti dobiček po dvigu z najnižje vrednosti konec oktobra lani.

Za zdaj moj kratkoročni pogled ostaja nevtralen.

Tu je razčlenitev:

• Indeks S&P 500 bo najverjetneje popravil več napredkov iz prejšnjega tedna s torkove lokalne najnižje vrednosti.

• Po daljši rasti v preteklih mesecih lahko nastopi daljša faza konsolidacije.

• Po mojem mnenju so kratkoročni obeti nevtralni.

Celotna različica današnje analize – današnjega Opozorila o trgovanju z delnicami – je večja od tiste, ki ste jo prebrali zgoraj, in vključuje dodatno analizo delnice Apple (AAPL) in trenutni položaj terminske pogodbe S&P 500. Spodbujam vas, da se naročite in preberete podrobnosti še danes. Opozorila o trgovanju z delnicami so tudi del našega diamantnega paketa, ki vključuje opozorila o trgovanju z zlatom in opozorila o trgovanju z nafto.

In če še niste na našem brezplačnem poštnem seznamu, vam toplo priporočam, da se mu pridružite – ostali boste na tekočem z našimi brezplačnimi analizami, s katerimi boste še vedno prehiteli 99 % vlagateljev, ki nimajo dostop do teh informacij. Pridružite se našemu brezplačnemu glasilu še danes.

Želite brezplačna spremljanja zgornjega članka in podrobnosti, ki niso na voljo 99 %+ vlagateljem? Prijavite se na naše brezplačne novice še danes!