Vlagatelji hitijo v obveznice, zlato na begu na varno po reševanju SVB

Vlagatelji so se v ponedeljek zgrnili v varna sredstva, kot so zakladne obveznice in zlato, sredi izjemnega načrta za podporo bančnega sistema in omejitev vpliva propada banke Silicon Valley Bank.

Primerjalna vrednost 10-letna zakladnica donos je padel za skoraj 20 bazičnih točk na 3.50 % in se dotaknil najnižje ravni od 3. februarja. 10-letna obrestna mera se je nazadnje trgovala okoli 3.54%. Donos na 2-letna zakladnica padla za več kot 40 bazičnih točk na 4.16 %, kar je tudi najmanj v zadnjih petih tednih. Donosi se gibljejo obratno glede na cene in ena bazična točka je enaka 0.01 %. The iShares 20+ Treasury Bond ETF skočil 1.6%.

Medtem so cene zlata dosegle najvišjo vrednost od začetka februarja pri 1,893.96 $. Terminske pogodbe za ameriško zlato so pridobile 1.2 % na 1,889.40 $, medtem ko je SPDR Gold Trust pridobil 1.5 % v predprodaji. Vlagatelji se med finančnimi pretresi ponavadi obrnejo k kovini. Še več, nižje obrestne mere zmanjšujejo oportunitetne stroške posedovanja zlata brez donosa.

Vlagatelji so iskali varnost kot bančni regulatorji so hiteli varovati vlagatelje z denarjem v Silicon Valley Bank in zdaj razbit Banka podpisov, ki želi ublažiti strahove pred sistemsko okužbo. Vlagatelji v obeh propadlih institucijah bodo imeli popoln dostop do svojih vlog kot del več potez, ki so jih uradniki odobrili čez vikend.

»Tesnoba glede tega, kaj bi lahko bil 'naslednji čevelj, ki bo padel', se je po trgih razširila kot požar,« je dejal John Stoltzfus, glavni naložbeni strateg pri Oppenheimer Asset Management. "Še naprej verjamemo v to, čeprav še nismo iz gozda."

Delniške terminske pogodbe so se v nedeljo zvečer glede na vladne načrte sprva odprle višje, vendar so se od takrat prevrnili.

Zaskrbljenost glede zdravja manjših regionalnih bank se je poglobila, potem ko so regulatorji v nedeljo zaprli drugo institucijo. Prva republiška banka je v ponedeljek povzročil padec delnic banke, potem ko je v nedeljo sporočil, da je prejel dodatno likvidnost od Federal Reserve in JPMorgan Chase.

Delnice First Republic v San Franciscu izgubile 70 % v predborznem trgovanju v ponedeljek, potem ko je prejšnji teden padla za 33 %. PacWest Bancorp je padel za 37 %, Western Alliance Bancorp pa 29 % na predprodaji. Zions Bancorporation je izgubil 11 %, KeyCorp pa 10 %.

Propad SVB je zaznamoval največji bančni propad v ZDA po finančni krizi leta 2008 – in drugi največji doslej.  HSBC v ponedeljek napovedal dogovor o nakupu hčerinske družbe v Združenem kraljestvu propadlega ameriškega tehnološkega posojilodajalca po celonočnih pogovorih.