Vlagatelji morajo obdržati čustva pod nadzorom na tem nestanovitnem trgu

Ne glede na to, ali ste novi pri vlaganju ali ste na trgu že leta, se boste morda počutili nekoliko, kot da ste izgubljeni na morju in iščete varno pristanišče.

Vlagatelji se spopadajo s sotočjem tržnih sil, kot so inflacija, naraščajoče obrestne mere in konflikt med Rusijo in Ukrajino. To je težavna kombinacija makroekonomskih dejavnikov, ki se je združila s svetom, ki se še vedno spopada z učinki pandemije.

Spremembe na trgu so mnoge vlagatelje spodbudile k iskanju portfeljskih strategij o tem, kako krmariti po tem trgu. Čeprav nihče ne more popolnoma napovedati, kaj se bo zgodilo, obstajajo strategije, o katerih lahko vlagatelji razmislijo o implementaciji, da bi pomagali upravljati svoje portfelje skozi to nestanovitnost.

Izhodišče za vsakega vlagatelja bi moralo biti odvzem čustev pri vlaganju. Ključno je seveda izogibanje neracionalnim naložbenim odločitvam.

Nestanovitnost trga, še posebej, če je posledica zniževanja cen sredstev, lahko vlagatelje povzroči zelo čustvene. Nedavne razprave o možnosti recesije za mnoge vlagatelje vzbujajo preganjajoče občutke iz leta 2008 (velika finančna kriza) in 2020 (začetek pandemije Covid-19).

Strah pogosto povzroča slabe naložbene odločitve, zato bi morali vlagatelji poskusiti ustaviti in sprejeti bolj analitični pristop pri ocenjevanju svojih naložbenih odločitev. Nič ni narobe s spremembo naložbene strategije ali alokacije, če temelji na dejstvih in ne na čustvih.

Kot del bolj analitičnega pristopa k portfelju bi morali vlagatelji oceniti svoje trenutne denarne pozicije. V idealnem primeru bi moral imeti vlagatelj dovolj likvidnih sredstev zunaj trga, da pokrije naslednjih 12 mesecev življenjskih stroškov. Varnost zavedanja, da so vsi trenutni življenjski stroški izpolnjeni, lahko pomaga vlagateljem, da ne bodo tako čustveno in duševno prizadeti zaradi nihanj na trgu.

Vlagatelji bi se morali osredotočiti tudi na dolgoročno strategijo in ne bi smeli izgubiti apetita po delnicah.

Ni nenavadno, da se vlagatelji po težkem času na trgu odrečejo vlaganju v delnice. Vendar pa vlagatelji ne bi smeli dovoliti, da trenutna volatilnost trajno zapre vrata delnicam kot dodelitvi naložb.

Namesto tega bi se morali vlagatelji spomniti, da kljub slabemu začetku leta 2022 delnice še vedno ostajajo najboljši vir dolgoročne vrednosti sredstev. Trenutni trg ponuja priložnost za naložbe danes, ki bodo zagotovile dohodek in apreciacijo tudi v prihodnosti.    

Glede na spremembe v tržnem okolju je treba tudi naložbeni portfelj temeljito pregledati. To pomeni, da naredite nekaj ponovnega uravnoteženja.

Trg je zavzel bolj obrambno držo; kakovostna podjetja z močno bilanco stanja in močjo pri oblikovanju cen so boljša zdaj in potencialno tudi v prihodnosti. Z naraščanjem obrestnih mer bodo dolgoročne realne donose s fiksnim donosom in denarnimi naložbami slabo.

Vlaganje portfelja v podjetja, ki izplačujejo dividende, je odličen način za zagotavljanje denarnega toka, ki pomaga ublažiti nestanovitnost trga. Dividende se pogosteje pojavljajo tudi v močnih, dolgoživih podjetjih, ki lahko delujejo kot relativno varna pristanišča na nevihtnem trgu. Vlagatelji bi morali tudi ponovno razmisliti, kateri sektorji bi lahko imeli koristi od trenutnega okolja.

Lahko se na primer trdi, da bodo finance imele koristi od zvišanja obrestnih mer ali da bodo zdravstvene zaloge imune pred inflacijo in strahovi ob obrestnih merah, saj bo povpraševanje po njihovih izdelkih ostalo nespremenjeno.

Končno, vlagatelji ne smejo pozabiti, da je pridobivanje davčnih izgub od šibkih podjetij koristno. Te izgube se lahko uporabijo za izravnavo dobičkov v drugih naložbah in zagotovijo potrebna denarna sredstva za oportunistične prerazporeditve portfelja. 

Nedvomno je bilo zadnjih nekaj mesecev izziv za vsakega vlagatelja.

Najboljše je, da ostanete osredotočeni na svojo portfeljsko strategijo in iščete dolgoročne priložnosti na trgu. Preusmeritev in pregled portfelja je pomemben del uspešnega investicijskega procesa.