| Investitor's Business Daily

Sestanek Fed ni na poti, a težave na trgu ne. Ker je S&P 500 trgovanje blizu najnižjih vrednosti, smo letos ostali pozitivni. Tako v naših obetih kot v portfelju modelov swing trgovanja.

X

Izogibajte se težavam z nizko izpostavljenostjo

Ena najboljših strategij za letos je ostajanje v gotovini. Za SwingTrader je naša povprečna denarna pozicija za leto približno 80%.

Kot primer ostajanja zunaj je bila najnižja vrednost 24. februarja pomembna prelomna točka za indekse (1). Na dan, ko je bila naša izpostavljenost na SwingTraderju na nič.

Toda vedno smo pripravljeni povečati izpostavljenost, ko opazimo znake obrata. Lepo je imeti vrzel v primerjavi s S&P 500, vendar lahko hitro izgine, če ostanete zunaj predolgo med okrevanjem trga. Zato smo ob morebitnih preobratih pripravljeni iti z nekaterimi pilotskimi položaji.

Skrajšanje med padajočimi trendi

Kaj pa kratkega dela, ko je vse videti tako slabo? Nagnjeni smo k kratkemu po premiku navzgor in rally začne spodleteti. Zastavili smo nekaj kratkih pozicij, ko se je februarja dvignil S&P 500. Toda do takrat, ko je S&P 500 nekaj tednov pozneje testiral najnižje vrednosti 24. februarja (2), naše kratke hlače so bile pokrite. Hitro pridobivanje dobička je še bolj pomembno za kratke rezultate.

Tudi ko je imel S&P 500 naslednji teden dan za nadaljevanje (3), nismo povečali naše izpostavljenosti do v celoti vloženih, čeprav je bil vzpon, ki je sledil, močan.

Kompozit Nasdaq je imel dva dni pozneje svoj dan za nadaljevanje (4), vendar se je bilo v tehnoloških delnicah težko počutiti samozavestno. Velik del moči je izhajal iz najbolj uničenih delnic. Če so njihovi dvigi privedli do preobratov navzdol pri drsečih povprečjih, je bilo videti, da bi lahko ustvarili več priložnosti za skrajšanje.

Ostanite v fazi s S&P 500

Po naslednjem dnevu 16. marca se je S&P 500 vrnil nad svoje 50- in 200-dnevne drseče povprečje in kazalo je, da bi bilo najhujše že mimo, saj je spet presegel 4,600. (5). V veliko primerih smo prodajali v to moč v delnicah na SwingTraderju. Vendar smo se trudili najti zamenjavo. Deleče delnice so bile videti podaljšane. Tisti, ki niso bili videti, kot da potrebujejo več časa.

Končni rezultat je bil ponovno naravno upadanje izpostavljenosti, preden je trg zašel v težave.

Predvsem je kompozit Nasdaq dosegel svojo glavo na 200-dnevni liniji približno ob istem času. Številne delnice, ki so se odbile od dna, so začele udarjati po 50-dnevnih linijah. Na tej točki je postavljenih več kratkih pozicij kot dolgih.

Naše trgovanje s S&P 500 zamuja, vendar smo še vedno uspešni

Ko se je S&P 500 vrnil na prejšnje najnižje vrednosti (6), smo sprva iskali odboj v nečem, kar se je zdelo kot trgovalni razpon. Potem pa je prišlo do izpadanja, saj je S&P 500 končno presegel najnižje vrednosti 24. februarja. (7).

S sestankom Fed smo še naprej ostali lahki. Namestili smo SPDR S&P 500 ETF (SPY) položaj po dvigu trga (8) z izjavo predsednika Fed Powella, da Fed "ne razmišlja aktivno" o povečanju za 75 osnovnih točk v prihodnjih mesecih.

Zakaj ukrepati pred naslednjim dnevom? Naša izpostavljenost je bila že zelo nizka. Če dodate malo izpostavljenosti, se izognete zaostajanju, če bo rally uspel.

Kaj pa, če rally ne deluje in indeks S&P 500 pade, kot je ta teden (9)? Vzamemo svoje kepe. V tem primeru je naš portfelj modelov padel za 0.6 %, medtem ko je S&P 500 padel za 3.6 %. Nizka osvetlitev in hitra izguba rezanja sta privedla do še večje zmogljivosti.

Torej ostanemo zunaj za vedno? Tu se zanašamo na kombinacijo indeksov in posameznih delnic, ki nam dajejo signale. Ker so nastavitve videti redke in indeksi so nizki, naša izpostavljenost ostaja nizka. Toda ko začnete videti več nastavitev na delnicah z močnimi relativnimi linijami moči, je to že zgodaj vedeti, da se morda pripravlja rally (oglejte si podcast tega tedna pogled na vodilne na dnu trga). Tako kot lahko delnice popravijo več kot indeksi na padajočih trgih, je potencial navzgor za delnice na rastočih trgih tam, kjer se bogastvo resnično gradi.

Več podrobnosti o preteklih poslih je na voljo naročnikom in preizkusnikom SwingTrader. Brezplačne preizkušnje so na voljo. Sledite Nielsenu na Twitterju na @IBD_JNielsen.

MORDA VAM BO VŠEČ TUDI:

Osnove strategije swing trgovanja

Želite vedeti, kdaj se začne naraščajoči trend? Spremljajte dnevne borzne akcije z veliko sliko

Izvedite več lekcij trgovanja prek videoposnetkov o KVČB

MarketSmith: raziskave, grafikoni, podatki in poučevanje na enem mestu