Vlagatelji opuščajo ETF zaradi neposrednega indeksiranja. Bi morali?

ETF so se prvič pojavili v 90. letih prejšnjega stoletja kot priljubljen vrednostni papir, ki je vlagateljem omogočal alternativo tradicionalnim nakupom delnic in vzajemnim skladom. Preko ETF-jev bi vlagatelji lahko pridobili pasivno upravljan portfelj brez minimalnih naložb in različnih sredstev. Danes so ETF še vedno priljubljena možnost, vendar jih hitro prehitevajo ugodnosti, ki jih ponuja neposredno indeksiranje.

Sponsored: Za profesionalen pristop k izbiri prave naložbene možnosti za vas poiščite lokalnega finančni svetovalec da vam pomaga.

Spodaj vas bomo popeljali skozi razloge za ta premik v preferencah ter vam dali pregled neposrednega indeksiranja na visoki ravni in vse, kar vam lahko ponudi.

Opredelitev neposrednega indeksiranja

Neposredno indeksiranje je naložbeni nosilec, ki vam omogoča nakup posameznih delnic ali vrednostnih papirjev, ki sledijo uspešnosti indeksa, kot sta Dow Jones ali S&P 500. Če bi na primer želeli ustvariti portfelj, ki bi lahko deloval enako dobro ali bolje kot priljubljeni Indeks S&P 500, lahko za to nalogo uporabite taktiko neposrednega indeksiranja. Izbrali bi vse vrednostne papirje, ki jih ima indeks S&P, in kopirali njihove uteži.

Nekateri ETF-ji so lahko podobni temu procesu, saj vlagateljem omogočajo nakup veder naložb, ki odražajo določene indekse, vendar obstajajo izrazite razlike.

ETF-ji v primerjavi z neposrednim indeksiranjem

Da razumeti neposredno indeksiranje v primerjavi z ETF-ji pogledati morate skupne lastnosti, ki jih delijo, in razlike, ki jih ločujejo. Prvič, neposredno indeksiranje in ETF-ji vlagateljem omogočajo, da imajo v lasti skupino posameznih vrednostnih papirjev, kot so delnice in obveznice. Zasnova je zasnovana tako, da ustvarja najboljši možni donos s posnemanjem uspeha najuspešnejših indeksov na trgu.

Glavna razlika je v lastništvu vrednostnih papirjev. ETF vam omogoča lastništvo deleža ETF, ne posameznih vrednostnih papirjev. Z neposrednim indeksiranjem so vlagatelji lastniki vrednostnih papirjev in lahko manipulirajo z njihovimi utežmi, kot se jim zdi primerno.

Prednosti neposrednega indeksiranja

Zdaj, ko bolje razumete različno strukturo neposrednega indeksiranja in ETF-jev, lahko preidemo na razloge, zakaj neposredno indeksiranje postaja vse bolj priljubljeno v primerjavi z drugimi ponujenimi naložbenimi nosilci. Prva prednost je najbolj očitna, prilagoditev.

Zgodba se nadaljuje

Prilagajanje portfelja

ETF ponujajo prilagodljivost, saj vam omogočajo nakup in prodajo delnic, kot se vam zdi primerno. Vendar pa neposredno indeksiranje omogoča enako prilagodljivost skupaj z največjo svobodo prilagajanja. Kot smo omenili zgoraj, neposredno indeksiranje dovoljuje vlagateljem svobodo nakupa vseh posameznih delnic delnic, ki jih imajo drugi indeksi, vendar lahko diverzificirajo, kot se jim zdi primerno. To vključuje nakup dodatnih delnic ali prodajo tistih, ki niso tako uspešne. S svobodo odstranjevanja slabo uspešnih sredstev imajo vlagatelji boljšo priložnost, da presežejo indeks, ki ga posnemajo.

Znižani davčni stroški

Kadar se posamezna delnica proda za dobiček, mora prodajalec plačati davek na dobiček. To je znano kot davek na kapitalski dobiček. Po drugi strani, če je bila opravljena prodaja sredstva in je povzročila izgubo, lahko prodajalec zahteva izgubo pri prodaji. To pomeni davčno olajšavo, kjer se izguba odšteje od vašega obdavčljivega dohodka. Nižji kot je vaš obdavčljivi dohodek, nižji je vaš davčni račun.

Utemeljitev torej velja, terjajte vse svoje izgube zmanjšati davke na kapitalski dobiček od naložb.

Z neposrednim indeksiranjem obstaja množica priložnosti za prodajo vrednostnega papirja z izgubo, da bi izravnali svoje dobičke in znižali svoj davčni račun. Ta postopek se običajno imenuje pobiranje davčne izgube.

Širok dostop

V preteklosti je neposredno indeksiranje oviralo pomanjkanje platform, ki bi ga bile pripravljene podpirati. Po navedbah Cerulli Associates, "Neposredno indeksiranje naj bi v naslednjih petih letih raslo po letni stopnji več kot 12 %, hitreje kot tradicionalni finančni produkti, kot so vzajemni skladi, ETF-ji in ločeni računi."

Nedavno so upravitelji premoženja in velika podjetja, kot so JPMorgan, BlackRock in Vanguard, opazili to naraščajočo priljubljenost. Posledično več platform sprejema specializirane zmogljivosti portfelja za podporo neposrednemu indeksiranju.

Vlagatelji lahko zdaj lažje uporabljajo neposredno indeksiranje kot svojo primarno obliko vlaganja brez slabosti omejenega delnega nakupa delnic in omejitev platforme.

Bottom Line

ETF-ji vam lahko dajo skupino vrednostnih papirjev za posnemanje indeksa, vendar imajo omejitve glede izbire in uteži vrednostnih papirjev. Za večjo prilagodljivost, prilagajanje in splošni nadzor nad vašim portfeljem je lahko neposredno indeksiranje odličen dodatek k vaši naložbeni strategiji.

Nasveti za naložbe

• A finančni svetovalec vam lahko pomaga zgraditi naložbeni portfelj za podporo vaši finančni prihodnosti. Iskanje kvalificiranega finančnega svetovalca ni nujno težko. SmartAsset's brezplačno orodje vas poveže z do tremi finančnimi svetovalci, ki služijo vašemu območju, vi pa lahko brezplačno opravite razgovore s svojimi svetovalci, da se odločite, kateri je pravi za vas. Če ste pripravljeni poiskati svetovalca, ki vam lahko pomaga doseči vaše finančne cilje, začni zdaj.

• Brezplačni naložbeni kalkulator SmartAsset vam lahko pomaga vizualizirati, kako bi lahko vaše naložbe sčasoma rasle.

Avtor fotografije: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Pošta Tako dolgo, ETF-ji: neposredno indeksiranje je v modi pojavil prvi na Blog SmartAsset.