Prejšnji teden so bili trgi spet nestanovitni, pretresla sta jih zadnje zvišanje obrestnih mer Feda in namera, da obrestne mere obdrži visoke, medtem ko se bori za zajezitev inflacije.
Za vlagatelje takojšen rezultat pomeni, da se poskušajo spopasti z negotovim gospodarskim ozračjem in nepredvidljivim trgom. Anthony Saglimbene, glavni tržni strateg bilijon dolarjev vrednega upravitelja premoženja Ameriprise, je ocenil situacijo in je pripravljen z nasveti o tem, kako lahko vlagatelji uspejo.
Prvič, Saglimbene meni, da so delnice že dosegle veliko verjetnost recesije naslednje leto, pri čemer ugotavlja, da je trg običajno vodilni kazalnik za približno pet mesecev. Obenem meni tudi, da bo bližnja perspektiva ponudila dobre priložnosti za vlagatelje.
»Običajno so oktober, november in december najboljše trimesečno obdobje za trg v letu. To je običajno močno obdobje in po tako velikem padcu na trgu letos me ne bi presenetilo, če bi se trgi do konca leta samo krepili,« je pojasnil Saglimbene.
Proti letu 2023 pa Saglimbene ocenjuje, da bodo vrednotenja padala. Po njegovem mnenju bo kombinacija visoke inflacije in naraščajočih obrestnih mer ovirala rast in dobiček. Pravilna pot za vlagatelje je, pravi, da se preselijo v vrednostne delnice v defenzivnih sektorjih, kot sta zdravstvo in potrošniški sektor.
Sledili smo sledi in našli dve delnici v Baza podatkov TipRanks – eno zdravstveno in eno potrošniško osnovno blago – kar bi lahko podprlo Saglimbenovo tezo. Torej, poglejmo podrobnosti in poglejmo, zakaj bi lahko prav zdaj dobro dopolnili portfelj.
CVS Health Corporation (CVS)
Začeli bomo v sektorju zdravstvenega varstva, ki ga je Saglimbene opisal kot "boljšo vrsto tweenerja - ima nekaj rasti in ima nekaj obrambe," in si oglejte ameriškega zdravstvenega velikana CVS Health.
Podjetje nudi lekarniške storitve, zdravljenje na daljavo, kritje receptov za kronične bolezni ter produkte zdravstvenega zavarovanja in s tem povezane storitve. Te so na voljo v več segmentih: lekarniške storitve, trgovina na drobno ali dolgotrajna oskrba, zdravstvene ugodnosti in podjetja/drugo. Od konca lanskega leta je podjetje upravljalo približno 9,900 maloprodajnih lokacij in 1,200 mest MinuteClinic, kot tudi dolgotrajne lekarne, lekarne na kraju samem in spletna mesta spletnih maloprodajnih lekarn. Dejstvo, da je to industrijski velikan, je razvidno iz števila zaposlenih, ki šteje ~216,000.
V letu, ko so bile delnice ožemane, se je CVS večinoma izognil pokolu. Čeprav so se delnice od leta do danes znižale za 2 %, je to veliko boljši videz kot 500-odstotni padec indeksa S&P 21.
Visoki dobički so pomagali podpreti delnice in podjetje je preseglo pričakovanja, ko je prejšnji teden objavilo rezultate v tretjem četrtletju. Prihodki so se medletno povečali za 3 % na 10 milijarde $, kar je za 81.2 milijarde $ nad soglasno oceno. Na dnu, pril. Dobiček na delnico v višini 4.42 USD je presegel napovedi analitikov v višini 2.09 USD. Še bolje, podjetje je že tretjič letos zvišalo prid. Smernice za dobiček na delnico za celotno leto od razpona med 1.99 do 8.40 dolarja do med 8.60 in 8.55 dolarja. Consensus je imel 8.65 $.
Lisa Gill iz JP Morgan, ki ocenjuje obete podjetja, pričakuje, da bo CVS še naprej dosegal rezultate. Analitik s 5 zvezdicami piše: »Pozitivni smo glede integriranega modela zdravstvenega varstva podjetja (maloprodajna lekarna, PBM, zdravstveni načrt, specializacija, maloprodajne klinike) in verjamemo v širok nabor storitev podjetja, močne klinične zmogljivosti in kontinuiteto oskrbe v celotni oskrbi. nastavitve dobro pozicionirajo, da lahko dolgoročno izkoristijo spreminjajočo se tržno dinamiko, vključno z novimi modeli povračil (premik k oskrbi, ki temelji na vrednosti) in „maloprodajo“ zdravstvene oskrbe. Na CVS gledamo kot na izbranega partnerja, ki bi moral sčasoma privesti do večjega deleža porabe v njegovih različnih kanalih in pozitivno prispevati k splošni dobičkonosnosti podjetja.«
V ta namen ima Gill oceno za delnice Overweight (tj. Nakup), podprto s ciljno ceno 125 USD, kar nakazuje 12-odstotno rast v 25 mesecih. (Če si želite ogledati Gillov rekord, Klikni tukaj)
Nihče od Gillovih kolegov nima težav z njeno napovedjo; delnica zahteva soglasno 12 pozitivnih ocen, ki se seveda vse združijo v konsenzno oceno Strong Buy. Napoved zahteva 21-odstotno enoletno donosnost glede na povprečno ciljno ceno 120.08 USD. (Oglejte si napoved delnic CVS na TipRanks)
Philip Morris (PM)
Za naslednjo delnico na našem seznamu si bomo ogledali Philip Morris, vodilno podjetje v tobačni industriji. Njegovi izdelki so osnovna potrošniška ponudba – vendar je to tudi klasična zaloga greha, obrambna niša. To se ujema s komentarji Saglimbeneja o sektorju: »Sponke so res drage, vendar menim, da taktično - kar je, če pogledamo v našem časovnem oknu, šest do 12 mesecev - želite biti nekoliko bolj obrambni ... Sponke se tradicionalno premaknejo višje, ko trgi se znižujejo ...« Poglejmo torej pod pokrov Philip Morrisa in poglejmo, kakšne obrambne lastnosti prinaša.
Za začetek je podjetje prepoznalo naraščajoče družbene pritiske proti kajenju in kako bo to vplivalo na njegove glavne proizvodne linije. Philip Morris se prilagaja tako, da se preusmerja k alternativnim izdelkom, zlasti tistim brezdimnim. Sem spadajo vape, ogrevane linije tobaka in celo nikotinske vrečke za oralno uporabo. Vse se tržijo kot varnejše, manj smrdljive in manj vsiljive od kajenja – obravnavajo številna družbena vprašanja v zvezi s cigaretami – hkrati pa strankam pomagajo opustiti kajenje – ne da bi jih izgubili kot stranke.
Ogledamo si lahko nedavno poročilo PM za 3Q22, da ocenimo, kako uspešno podjetje dosega te cilje. V tretjem četrtletju je prilagojeni dobiček na delnico znašal 1.53 dolarja, kar je nekoliko več kot Street's call za 1.36 dolarja.
Skupni prihodek v tretjem četrtletju je bil ocenjen na 3 milijarde dolarjev, kar je več kot v prvem in drugem četrtletju tega leta – vendar je padel za 8.03 % medletno, čeprav še vedno znaša 1 milijonov dolarjev več od napovedi analitikov. Podjetje je četrtletje zaključilo z več kot 2 milijarde dolarjev denarja, kar je več od 1.1 milijarde dolarjev v enakem obdobju lani.
Skupaj z dobičkom je Philip Morris objavil tudi, da je zvišal četrtletno izplačilo dividend za 1.6 % ali 2 centa na 1.27 USD na delnico. To je že tretje zvišanje dividend v zadnjih treh letih. Po novi obrestni meri se letno plačilo poveča na 5.08 USD na navadno delnico in daje 5.7-odstotni donos. Ta donos je več kot 2.5-krat višji od tržnega povprečja in približno 2/3 trenutne stopnje inflacije. Zaradi teh lastnosti, skupaj s 14-letno zgodovino zanesljivih plačil, je dividenda privlačna obrambna lastnost za vlagatelje, ki želijo zaščititi svoje portfelje.
Philip Morris je del vesolja kritja analitičarke Morgan Stanley Pamele Kaufman in ima optimistično stališče glede delnice. Kaufman je še posebej navdušen nad prehodom podjetja na izdelke brezdimnega ogrevanega tobaka, kot je prihajajoča nova linija iQOS. Piše: »[Pričakujemo], da bo PM lansiral IQOS v ZDA spomladi 2024. Bližajoči se vstop PM v ZDA ponuja privlačno priložnost za rast, saj so ZDA ena največjih tobačnih skupin dobička na svetu (~20 milijard $ v 2021), s približno 31 milijoni kadilcev. IQOS bo imel koristi od prednosti zgodnjega prehoda podjetja PM v kategoriji toplotno ne opeklih (HNB) v ZDA, njegove oznake za tobačne izdelke z zmanjšanim tveganjem (MRTP) s strani FDA in obsežnega trženjskega učenja PM na drugih trgih. IQOS ima dokazano uspešnost na vseh trgih in leta 9 ustvaril 2021 milijard dolarjev prihodkov.«
V skladu s svojimi obeti Kaufmanova ocenjuje delnice PM kot Pretežke (Nakup), podprte s ciljno ceno 109 USD, kar nakazuje, da ima delnica prostora za 21-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Kaufmanov rekord, Klikni tukaj.)
S 4 nedavno določenimi ocenami nakupa v primerjavi z 2 držanjema dobi Philip Morris oceno zmernega nakupa na podlagi konsenza analitikov. Povprečna ciljna cena 105 USD nakazuje 17-odstotno enoletno rast glede na trenutno trgovalno ceno 89.98 USD. (Oglejte si napoved delnic Philipa Morrisa na TipRanks.)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html