Vlaganje je lahko preveč zapleteno za male vlagatelje in posrednike

Ker se na trg pojavlja vse več najsodobnejših naložbenih produktov, je vse več strahu pred malimi vlagatelji in celo profesionalnimi posredniki.

Nekdanji odvetnik SEC David Gorman, ki je zdaj partner pri Dorsey & Whitney, trdi, da kompleksni izdelki, zasnovani za dobiček, ustvarjajo tveganja brez primere in ameriški regulatorji to opazijo.

"To se šele začenja pojavljati v njihovih izvršilnih zadevah," je Gorman povedal za CNBCETF rob" ta teden. "Ti izdelki so neverjetno zapleteni." 

Regulativni organ za finančno industrijo ali FINRA meni, da so ETF z vzvodom in inverzni ETF, rente, indeksirane z lastniškim kapitalom, in povratne zamenljive vrednosti zapletene produkte.

Morda ne bo dovolj niti doktorat. v ekonomiji, da bi razumeli sofisticirane instrumente, pravi Gorman.

"To je klasičen Warren Buffett. Če tega ne razumete, ne morete vlagati vanj. In to se dogaja tukaj,« je dejal. »Prva obrambna linija tukaj je posrednik-trgovec. Posrednik-trgovec naj bi imel vzpostavljene politike in postopke, ki pravijo, da tako poučujete ljudi o teh stvareh. To je tisto, kar je ta stvar. In v primerih, ki jih je sprožil SEC, se ti niso upoštevali."

Glavni izvršni direktor uprave Kim Arthur poudarja široko dostopnost alternativnih naložb na platformah za trgovanje kot problematično. Njegovo podjetje skrbi za institucionalne stranke in posameznike z visoko neto vrednostjo.

»Uporabljamo kompleksne izdelke, večinoma možnosti. In večinoma so zajete klicne možnosti. Torej, velika razlika pri tem je, da to uporabljate za zmanjšanje nestanovitnosti. Ustvarite nov dohodek ali se zaščitite pred večjimi nihanji,« je povedal Arthur v istem segmentu.

Prepričan je, da je ključno, da regulatorji uveljavljajo razkritja v izdelkih.

"Medtem pa samo še naprej izvajate povečano izobraževanje ob uredbi," je opozoril Arthur. »Ne potrebujete zapletenega izdelka, da bi lahko trgovali na trgu Robin Hood«.

Če pride do širokega zveznega zatiranja, Dave Nadig, CIO in direktor raziskav pri ETF Trends, opozarja, da bi to lahko imelo resne posledice za industrijo.

"[To] bi lahko imelo precej hladen učinek na prodajo teh izdelkov in portfeljev vlagateljev," je dejal Nadig v istem segmentu. "To so res močna orodja, na katera so se vlagatelji začeli zanašati."

Zavrnitev odgovornosti