Inflacija se je prejšnji mesec znižala bolj, kot je bilo pričakovano

Ključni odvzemi

• Vlagatelji so se ponedeljek in torek pripravljali na poročilo o inflaciji ta teden, ki je bilo objavljeno v sredo zgodaj
• Inflacijska pričakovanja analitikov in ekonomistov so pokazala, da se je julijski CPI umiril, ko se je rast cen začela upočasnjevati
• Padajoče cene plina so okrepile obetavne napovedi, čeprav so razočarajoči zaslužki podjetij povzročili, da se je trg večinoma končal
• Pričakuje se, da bodo julijski in avgustovski podatki o inflaciji in delovnih mestih posredovali Fedu pri odločitvi o prihodnjem dvigu obrestnih mer septembra

Terminske pogodbe so se zvišale, medtem ko so delnice v torek padle zaradi razočarajočih dobičkov podjetij in kopičenja težko pričakovanega poročila o inflaciji ta teden.

Ker so se terminske pogodbe rahlo zvišale, je Nasdaq Composite vodil torkove padce in padel za skoraj 1.2 %. Indeksa S&P 500 in Dow sta zaostala in izgubila približno 0.4 % oziroma 0.2 %.

Delnice so delno padle zaradi niza razočarajočih dobičkov podjetij, ki so kazali na težke poti. Proizvajalci čipov Nvidia in Micron ter proizvajalec cepiv Novavax so opozorili, da bi lahko prihodnji prihodki zaradi upočasnjevanja gospodarstva zaostajali za predhodnimi smernicami.

Toda padci delnic v začetku tedna so le začetek. Vlagatelji so se ponedeljek in torek pripravljali na objavo indeksa cen življenjskih potrebščin v sredo. Podatki – in odziv Feda – bodo usmerjali politike obrestnih mer in razpoloženja potrošnikov v prihodnjih mesecih.

Kaj so vlagatelji pričakovali v poročilu o inflaciji ta teden

Julijski indeks cen življenjskih potrebščin je bil objavljen v sredo zjutraj. Pred objavo so vlagatelji ves torek iskali dokaze, da je inflacija dosegla vrhunec. Vložki so bili ta mesec še posebej visoki, potem ko so v petek nepričakovano prišli podatki o delovnih mestih v ZDA.

Napovedi so vezale glavne cene na indeks cen življenjskih potrebščin, ki se bodo zvišale za 8.7 % letno ali 0.2 % na mesečni ravni. Druga metrika inflacije, ki izključuje nestanovitne cene hrane in energije, je pokazala, da se je inflacija dvignila za 6.1 %, nekoliko nad junijskih 5.9 %.

Ekonomisti so pričakovali, da bo poročilo o inflaciji ta teden pokazalo rahlo upočasnitev rasti cen, ko so se dvigi nafte in plina ohladili. Cene plina so ves julij padale in so trenutno približno 20 % pod junijsko najvišjo vrednostjo. Od torka je povprečna cena za galono plina po vsej državi je znašal 4.03 USD.

Medtem so nekateri pritiski v dobavni verigi to poletje postopoma popustili. Najnovejši podatki kažejo, da so se dobavni roki skrajšali, ker so se plačane cene znižale.

Hkrati so ekonomisti napovedali, da se bodo stanovanjski stroški julija zvišali, pri čemer bo junij zabeležil največje zvišanje mesečnega indeksa najemnin po letu 1986. Nekateri ekonomisti menijo, da se bodo najemnine po kratkem vrhuncu znižale, med dvobojem nedostopnih cen in naraščajočimi podatki o gradnji večstanovanjskih stavb.

Kakšni investitorji pravzaprav prisodil v poročilu o inflaciji ta teden

Podatki, objavljeni v sredo, kažejo, da se je inflacija v ZDA prejšnji mesec znižala bolj, kot je bilo pričakovano. To je predvsem posledica padca cen bencina in olajšanja težav z dobavno verigo.

Skupaj je indeks cen življenjskih potrebščin julija dosegel 8.5-odstotno rast. To je bila večja upočasnitev, kot je bilo pričakovano.

Inflacijska pričakovanja za naprej

Julijske številke o inflaciji bi lahko pripravile temelje za prihajajoče ukrepe Feda. Vendar številke niso vse – pomembno je tudi razpoloženje potrošnikov. In na tej fronti ima newyorški Fed nekaj spodbudnih novic.

Po najnovejših podatkih ameriške centralne banke New York Federal Reserve raziskava razpoloženja potrošnikov, so se prihodnja inflacijska pričakovanja julija močno znižala. Enoletna inflacijska pričakovanja so padla z 6.8% junija na 6.2% julija, triletna pričakovanja pa so padla s 3.6% na 3.2%. Nekoliko so se umirila tudi srednja petletna inflacijska pričakovanja, ki so zdrsnila z 2.8 % na 2.3 %.

Ta znižanja so se zgodila na splošno po dohodkovnih skupinah, na čelu s pričakovanimi padci cen hrane in plina. Tudi pričakovanja rasti cen stanovanj in porabe za leto naprej so se umaknila z nedavnih najvišjih vrednosti.

Rezultati raziskave so dokaz, da bi se razpoloženja potrošnikov lahko izboljševala, pa tudi spodbuda, da bi gospodarske razmere lahko postale pod nadzorom. To je dobra novica za obete o prihodnjem dvigu obrestnih mer, saj znižana inflacijska pričakovanja zmanjšajo verjetnost, da bodo strahovi pred inflacijo ustvarili samouresničujočo se prerokbo o višji inflaciji.

Kaj to pomeni za vlagatelje?

Uradniki Federal Reserve so že ugotovili, da bosta možnost in resnost prihodnjih dvigov obrestnih mer odvisni od podatkov o inflaciji, zaposlovanju, potrošnji in gospodarski rasti od zdaj do njihovega političnega sestanka sredi septembra.

Če bodo avgustovske inflacijske številke visoke, bi to – skupaj s petkovimi fenomenalnimi podatki o zaposlovanju – lahko namigovalo na povišanje obrestne mere za 75 bazičnih točk naslednji mesec.

Za večino vlagateljev to pomeni, da je najboljši način ukrepanja, da počakajo, da vidijo, kako bo Fed ukrepal. Medtem ko bodo visoke obrestne mere zmanjšale naložbene dobičke, saj se rast podjetij upočasnjuje, poročilo o dobičku tega tedna kaže, da inflacija sama po sebi vpliva tudi na korporativno Ameriko, kot je bilo pričakovano.

Kljub visoki inflaciji, visokim obrestnim meram in letošnjemu borznemu delovanju ni čudno, da mnogi vlagatelji ostajajo previdni glede ponovnega potapljanja v delnice.

Kako to vpliva na dejavnike, ki prizadenejo našo umetno inteligenco?

Inflacijska pričakovanja so ključna dinamika, ki jo oblikovalci politik Feda spremljajo, ko določajo, kdaj in za koliko bodo zvišali obrestne mere. Fed je od marca že zvišal svojo obrestno mero za 225 bazičnih točk (2.25 %).

Glede na to, da so prejšnji teden podatki o zaposlovanju močni, bi lahko v septembru prišlo do dodatnih 75 bazičnih točk. In čeprav razpoloženje potrošnikov ostaja močno, se lahko to spremeni, če inflacija kmalu ne bo začela padati v okviru pričakovanj.

Vse povedano, novice so mešane za razpoloženje potrošnikov in vlagateljev. Medtem ko dvigi obrestnih mer močno vplivajo na zadolževanje in rast podjetij, lahko višje obrestne mere znižajo tudi inflacijo, ki najeda potrošniške denarnice in dobičke vlagateljev.

Poleg tega bi razpoloženje potrošnikov in vlagateljev – da ne omenjamo gospodarske uspešnosti – pogojno naraščalo, kar bi lahko pomenilo dolgoročno dobre novice. Po drugi strani pa bi to lahko pozitivno vplivalo na občutke, ki jih predstavlja naš AI.

Ne dovolite, da poročilo o inflaciji ta teden vpliva na vaše dolgoročne cilje

Konec koncev vlaganje ni šprint – je maraton. Medtem ko lahko poročilo o inflaciji tega tedna in premiki obrestnih mer naslednji mesec vplivajo na delniški trg, se bo ta premik na koncu kmalu zmanjšal na piko na i na borzni lestvici.

Kako torej veste, kdaj investirati in na podlagi katerih ekonomskih podatkov?

Odgovor: ne.

Nemogoče je napovedati, kateri podatki bodo dolgoročno vplivali na uspešnost delnic in kdaj so domnevno »velike« novice le kaplja čez rob. In ko vlagate na dolgi rok, je razlika pogosto zanemarljiva.

Na srečo se lahko s Q.ai počutite udobno, če zavzamete stališče, da kratkoročni podatki o inflaciji na koncu niso pomembni. Naša umetna inteligenca bere trg in uporablja s podatki podprte strategije za hitro in inteligentno trgovanje.

Ne glede na to, ali želite zaščititi svoj denar z našimi Komplet za napihovanje ali se ukvarjati Zaščita portfelja da bi zmanjšali vpliv kratkoročnih novic, vas varujemo. Torej, kaj še čakaš?

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 50 $.