Inflacija in Fed sprožita enosmerno potovanje na tržno bedo: Jim Bianco

Dokler inflacija ne doseže vrha in ameriška centralna banka Federal Reserve ne preneha zviševati obrestne mere, tržni napovedovalec Jim Bianco opozarja, da je Wall Street na enosmerni poti v bedo.

"Fed ima samo eno orodje za dvig inflacije in to je, da mora upočasniti povpraševanje," je za CNBC povedal predsednik Bianco Research.Hitri denar" v torek. "Morda nam ni všeč, kar se dogaja, toda v stavbi Eccles v Washingtonu mislim, da niso preveč razburjeni zaradi tega, kar so videli na borzi v zadnjih nekaj tednih."

O S&P 500 padel že peti dan zapored in se je v torek spotaknil globlje v medvedji trg. Indeks je zdaj za 23 % nižji od najvišje vrednosti vseh časov 4. januarja Nasdaq je znižan za 33 % in Dow 18 % od svojih rekordnih vrednosti.

»Mi smo v scenariju slabe novice, dobre novice, ker imate maja 390,000 delovnih mest,« je rekel Bianco. "Oni [Fed] menijo, da lahko oslabijo borzo, ne da bi ustvarili brezposelnost."

Medtem pa merilo Donos 10-letne zakladnice dosegel najvišjo raven od aprila 2011. Zdaj znaša okoli 3.48 %, kar je 17 % več kot v zadnjem tednu.

"Trg obveznic, in uporabil bom zelo tehničen izraz, je trenutno popolna zmešnjava," je dejal. »Izgube, ki ste jih videli na trgu obveznic od leta do danes, so največje doslej. To bo najslabše leto v zgodovini trga obveznic. Hipotekarni trg ni nič boljši. Likvidnost je grozna."

Bianco se je pripravljal vrnitev inflacije za dve leti. Na CNBC-jevem "Trading Nation" decembra 2020, je opozoril, da bo inflacija narasla na najvišje vrednosti, ki jih ni bilo mogoče videti v eni generaciji.

»Prihaja vas kvantitativno zaostritev. Največji kupec obveznic odhaja. In to so Federal Reserve," je dejal Bianco. "Nameravajo, da bodo pri dvigovanju obrestnih mer zelo nesramni."

Bianco pričakuje, da bo Fed v sredo zvišal obrestne mere za 75 bazičnih točk, kar je v skladu z ocenami Wall Streeta. Na naslednjem sestanku julija napoveduje še povišanje za 75 bazičnih točk.

"Lahko bi dovolj dvignili obrestne mere in lahko bi uničili gospodarstvo in lahko bi povpraševanje padlo s pečine in lahko bi imeli inflacija Pojdi dol. Zdaj pa to ni način, na katerega si ti ali jaz ne želiva,« je dejal Bianco. "Velika je verjetnost, da bodo šli predaleč in naredili večjo zmedo."

Trdi, da mora Fed videti resno škodo za gospodarstvo, da bi umaknil svojo politiko zaostrovanja. Z inflacijo, ki vpliva na vse kotičke gospodarstva, opozarja skoraj vsako finančno premoženje je ranljivo za velike izgube. Bianco pravi, da so možnosti proti mehkemu ali celo mehkemu pristanku.

Njegova izjema so surovine, ki so v položaju, da premagajo inflacijo. Vendar Bianco opozarja, da obstajajo tudi resna tveganja.

»Še niste tam v uničenju povpraševanja. In tako mislim, da dokler tega ne storite, se bo blago še naprej dvigovalo,« je dejal. "Toda opozorilo, ki bi ga dal ljudem glede blaga, je, da imajo kripto nestanovitnost."

Za tiste, ki imajo nizko toleranco do tveganj, Bianco meni, da bi morali računi denarnega trga, ki jih je zavarovala država, postati privlačnejši. Na podlagi zvišanja za 75 bazičnih točk, vidi, da bodo v dveh tednih poskočili za 1.5%. Trenutna nacionalna povprečna obrestna mera je 0.08 % za račun denarnega trga, glede na najnovejšo tedensko raziskavo institucij Bankrate.com.

Težko bi dohajal inflacijo. Toda Bianco vidi malo alternativ za vlagatelje.

"Trenutno je vse enosmerna ulica v napačno smer," je dejal Bianco.

Zavrnitev odgovornosti