Upravljavci investicijskih skladov Impact spremenijo naložbe v kmetijsko-živilsko prehrano v prakso, ki jo je treba upoštevati

Vietnamski zen budistični menih Thích Nhất Hạnh (1926-2022), zagovornik in učitelj premišljenega prehranjevanja, je nekoč dejal, da »Ko se pozorno prehranjevanje izvaja v največji možni meri, spremeni preprost obrok v duhovno izkušnjo, ki nam daje globoko hvaležnost za vse, kar je bilo v ustvarjanje obroka, pa tudi globoko razumevanje razmerja med hrano na naši mizi, lastnim zdravjem in zdravjem našega planeta.”

S sodobnimi industrijskimi praksami v živilskem sektorju, ki prispevajo k različnim družbenim, gospodarskim in političnim težavam ter degradaciji okolja z netrajnostno rabo vode in onesnaževanjem vode, emisijami toplogrednih plinov, onesnaževalci okolja, onesnaževalci in z izčrpavanjem naravnih virov – s hrano samo odpadki, ki vsako leto proizvedejo 3.3 milijarde ton ogljikovega dioksida – potrošniki in vlagatelji se začenjajo zavedati, da lahko dolarji, porabljeni za hrano in kmetijstvo, pomagajo rešiti ali ohraniti številne probleme v današnjem svetu.

40-letna skupina Kirchner Group, tradicionalna trgovska banka in butična svetovalna družba, ter Kirchner Asset Management, njen oddelek za optimizacijo zasebnih sredstev in skladov, ki je specializiran za upravljanje neuspešnega in dokončnega tveganega kapitala ter skladov zasebnega kapitala. z močnim poudarkom v kmetijsko-živilskem poslovnem prostoru uporablja koncept Mindful Food za usmerjanje podpore svojega portfelja podjetij, v skladu s Kirchnerjevim zavestnim naložbenim etosom, znanim kot "Kirchnerjev model vpliva".

Po besedah ​​Blaira Kirchnerja, generalnega direktorja in sovodje dejavnosti vpliva v skupini Kirchner, se Kirchnerjev model vpliva nanaša na Kirchnerjev pristop "zaslužka in vračanja", ki odraža Kirchnerjeve vrednote in sočutno kulturo povezovanja med ustvarjanjem vrednosti in spodbujanjem vrednot po vsem svetu. vse njegove dejavnosti: komercialne, filantropske in vplivne."

"Ko gledamo na to, je vsako podjetje mogoče izboljšati in vsako podjetje bi moralo izboljšati svet," pravi Kirchner.

Tim Lee, predsednik pri Kirchner Asset Management, ki je razvil strategijo Mindful Food, pojasnjuje, da ima Kirchner Impact Model enake cilje v vseh industrijskih skupinah, v katerih deluje Kirchner Group, vendar je implementacija Mindful Food prilagojena hrani in kmetijstvu. industrijo, v kateri ima Kirchner še posebej močno strokovno znanje in izkušnje (zdravje in znanost o življenju sta druga).

"Cilj Mindful Food je proaktivno izboljšati možnosti za komercialni uspeh za živilska in kmetijska podjetja, ki imajo potencial za pozitiven družbeni vpliv," pojasnjuje Lee. "S tem pristopom uporabljamo strukturirano metodologijo, s katero podpiramo in dodajamo vrednost živilskim in kmetijskim podjetjem (in njihovim deležnikom) na vsaki stopnji od zagona do izstopa."

Kirchner je svoj koncept Mindful Food uporabil v svojih partnerstvih s kmetijskimi podjetji, vključno z Dehy Alfalfa Mills, iz Arlingtona Nebraska, vodilnim dobaviteljem sestavin lucerne, in sodelovanjem s kmetijami Red Sea Farms na Bližnjem vzhodu, ki se osredotoča na komercializacijo raziskav v kmetijstvu v slani vodi v regije s pomanjkanjem vode in v okviru svoje štipendije Kirchner Food Fellowship, univerzitetnega študijskega programa vplivnih naložb, ki odkriva, financira in pomaga obetavnim družbeno odgovornim kmetijskim podjetjem z usposabljanjem za alokacijo kapitala, hkrati pa študentom zagotavlja diskrecijsko pravico pri zbiranju naložbenega kapitala.

Kirchner Food Fellowship trenutno deluje v Mehiki, Srednji Ameriki in Združenih državah Amerike, pred kratkim pa je ustanovil svojo inavguralno kohorto za zgodovinsko črne šole in univerze (HBCU) v sodelovanju s Fundacijo za raziskave hrane in kmetijstva (FFAR), The Rockefeller Foundation in Burroughs- Wellcome Fund, ki podpira razvoj prihodnjih kmetijskih financerjev in prispeva k raznolikosti in vključevanju v industrijo, trenutno pa sodeluje s sodelavci iz Florida A&M University, Morgan State University in Xavier University.

Pred kratkim sem se srečal s Timom Leejem in Blair Kirchner, da bi izvedel več o Mindful Food.

Daphne Ewing-Chow: Tim, mi lahko poveš, kako je pristop Mindful Food bolj specializiran kot Kirchnerjev model vpliva?

Tim Lee: Prvi korak pri Mindful Food je upreti se skušnjavi misliti, da "če jo zgradite, bodo prišli" ali da se bo vsaka dobra rešitev prenesla v uspešno podjetje. Čeprav to velja za vsak poslovni podvig, ugotovimo, da je skušnjava še posebej močna v prehrani in kmetijstvu, verjetno zato, ker je na milijarde ust, ki jih je treba nahraniti, še več.

Ironično je, da je zaradi same velikosti in globalne narave hrane in kmetijstva pravilno poslovno načrtovanje bolj zapleteno kot v večini drugih industrijskih sektorjev. Viri kompleksnosti segajo od obsega (nič od tega ni virtualno, vse vključuje fizično), do dobavne verige (v kateri ni določen položaj nikogar), do konkurence (nekoč lokalne, zdaj vse bolj globalne), do distribucije (nič drugega). industrijski sektor je proizvedel več posrednikov), do vlade (obilo predpisov, poleg trgovinske politike in obdavčitve), do okusov potrošnikov (premiki v prehrani in generacijskih preferenc), do znanosti, narave in trajnosti (hrano proizvajamo in uživamo zelo drugače kot naši predniki; nujno bo enako tudi v odnosu do naših potomcev), če naštejem le nekatere.

Naslednja in trajnejša faza Mindful Food se ukvarja s pogostimi ponovnimi presojami načrta in izjemno visokimi ravnmi budnosti pri merjenju in popravljanju finančnih rezultatov. 

Povedano drugače, živilska in kmetijska podjetja imajo skoraj vedno več dela in več premagati kot večina drugih podjetij – z manj denarja! Zato je kapitalska učinkovitost pomembna v odcepu Mindful Food Kirchnerjevega modela vpliva.   

Ko se uspešno izvaja, Mindful Food omogoča uspešnim podjetjem, da se ne le izognejo umiranju na trti, temveč tudi optimizirajo svoj doseg pri reševanju pomembnih globalnih problemov.

Daphne Ewing-Chow: Blair, kako je štipendija Kirchner Food Fellowship povezana z idejo Mindful Food?

Blair Kirchner: Štipendija Kirchner Food Fellowship izkorišča bistvena načela naše skupine in koncept Mindful Food.

Program meni, da medtem ko količina naložbenega kapitala vpliva še naprej raste, dostop do tega kapitala za podjetnike v zgodnji fazi v regijah in skupnostih s premalo oskrbo ni. Da bi se to izboljšalo, so potrebni naložbeni viri, specifični za ekosistem, in skupine domačih dodeljevalcev vpliva, ki bodo denar in poslovne vire potisnili na področja, kjer so najbolj potrebni, lahko bi rekli celo "pazljiv pristop". Sestavljanje, usposabljanje in opolnomočenje različnih študentskih investicijskih ekip za ta namen je osrednje poslanstvo Kirchnerjeve štipendije.

Program je vedno imel temo varnosti preskrbe s hrano, saj študenti iščejo pridobitev dobičkonosnih, trajnostnih podjetij, ki se na nek način ukvarjajo z izzivi varnosti preskrbe s hrano in izvajajo svojo diskrecijsko pravico pri naložbenih odločitvah.

Ko smo leta 2014 začeli s programom, smo opazili potrebo po izboljšanju načina razporejanja lastniškega kapitala v zgodnji fazi na trgih s pomanjkanjem storitev, zlasti v kmetijskem in živilskem sektorju. Videli smo tudi potrebo po več ekipah, dobro opremljenih, dobro povezanih, »lokalnih« vlagateljev, ki vplivajo na angele. V ta namen smo svoja prizadevanja usmerili v razvoj timov namensko usmerjenih univerzitetnih študentov, ki želijo ponovno premisliti o vlogi profitnih podjetij v gospodarskem razvoju. Niso razočarali. Zahvaljujoč njihovi iznajdljivosti in trudu se dogajajo pozitivne spremembe in priznanje edinstvenih prispevkov programa k globalnemu gibanju vpliva še naprej raste.

Program je vlagal v podjetja, ki se ukvarjajo z vprašanji, kot so lokalna proizvodnja hrane, zdravje, prehrana, dostop do hrane in zdravje tal, in naša fundacija za vpliv, ki ima naložbe v štipendije, deluje kot proaktiven praktični vlagatelj in zagotavlja podporo svojim portfeljskim podjetjem za jim pomagati pri rasti in izboljšanju poslovanja, da bi olajšali nadaljnje naložbe in učinek.

Daphne Ewing-Chow: Tim in Blair, mi lahko poveste o inovaciji ali podvigu v zvezi s hrano, ki je bil za vas še posebej izjemen?

Blair Kirchner: Odličen primer našega štipendijskega programa je Kuli Kuli, ki ga vodi čudovita izvršna direktorica Lisa Curtis. Kuli Kuli ustvarja trajnostne superhranske prigrizke in naravno energijske praške moringe, ki izboljšujejo zdravje in prehrano žensk in planeta.

Kot certificirana družba B, Kuli Kuli izpolnjuje visoke standarde okoljske učinkovitosti in javne preglednosti ter neposredno sodeluje z majhnimi družinskimi kmeti in ženskimi zadrugami, da jim pomaga razširiti svoja podjetja in dostopati do trga ZDA. Moringo pogosto gojijo in predelujejo ženske, zaradi česar je odličen pridelek za male kmete, ki želijo dopolniti svoj dohodek v gospodinjstvu. Z zagotavljanjem stalne tehnične pomoči in prilagodljivih plačilnih pogojev odpirajo moč ameriškega trga za naše partnerje dobavitelje.

Lisina vztrajnost in premišljen pristop k poslovanju sta ustvarila neverjetno rast za njeno podjetje od naše začetne preobleke leta 2015, prav tako pa je imela za posledico pomemben učinek, saj je Moringa Farmers ustvarila 5.2 milijona dolarjev prihodkov. Podjetje je podprlo več kot 3200 žensk in družinskih kmetov, zasajenih ali ohranjenih pa je bilo več kot 24 milijonov dreves Moringa.

Podjetje si je zagotovilo tudi naložbe strateških podjetij, kot sta Kellogg in Griffith Foods, in vodilnih vlagateljev, kot je S2G Ventures.

Tim Lee: Primer podjetja Kirchner Asset Management je portfeljska naložba v Sol Cuisine, kanadskega pionirja na področju rastlinskih beljakovinskih alternativ. Njegov ustanovitelj Dror Balshine je veliko prej videl prednosti življenja brez mesa, ko je začel posel leta 1997, več kot desetletje pred Beyond Meat in Impossible Foods.

^{(Zgornji videoposnetek prikazuje Dror Balshine, ki poje svojo rastlinsko ljubezensko pesem Cauli (You're My Favorite Flower)}

Z vidika vpliva so podjetja, kot je Sol Cuisine, ključnega pomena. Inovacije v mesu rastlinskega izvora lahko igrajo pomembno vlogo pri reševanju velikih okoljskih vprašanj (podnebne spremembe, biotska raznovrstnost, izgubljeni habitati, dobro počutje živali) in spodbujanju bolj zdravih alternativ hrane po vsem svetu.

Sol Cuisine je naši ekipi izkazala še posebej močan potencial zaradi Drorjevega vztrajnega vztrajanja pri proizvodnji najbolj zdravih izdelkov v kategoriji brez žrtvovanja okusa, raznolikosti in izkušenj. V mnogih letih in znatnih vlaganjih v raziskave in razvoj ter inovacije v procesih je Sol Cuisine razvil široko paleto menijev, ki so segali dlje od polpetk z burgerji, ki so bile uvrščene nad konkurenco v slepih testih okusa glede prehranskega profila, kakovosti in okusa.

Toda kljub vsem svojim obljubam in potencialom, Sol Cuisine ni bil imun na finančno realnost živilske industrije. Tesne marže in pomanjkanje financiranja so ustvarile začaran krog, v katerem se je sposobnost Sol Cuisine za tekmovanje z novejšimi, večjimi igralci zmanjševala.

Leta 2019 se je vključil Kirchner Asset Management, ki je prevzel vlogo ključnega vlagatelja in direktorja uprave. S pristopom Mindful Food smo sodelovali z Drorjem in njegovo ekipo, da smo izboljšali in preusmerili ključne vidike poslovnega načrta ter kar najbolje izkoristili omejen kapital, ki je bil na voljo. V dveh letih so se prihodki iz brez rasti povečali na več kot 2-odstotni CAGR, marže so se bistveno izboljšale in dostop do kapitala je postal lažji. 

Pomemben del poti je bil povečati raznolikost in vključenost v vodstveno ekipo in upravni odbor. Strateško se je odbor razvil v tako, ki so jo večino predstavljale izjemno nadarjene in sposobne ženske iz industrije. 

Ker so se vsi deli podjetja svetovnega razreda končno združili na premišljen način, je bilo skoraj logično, da se bo Sol Cuisine obrnil za nakup. Pravzaprav se je to zgodilo, ko je PlantPlus Foods, multinacionalno skupno podjetje, ki sta ga ustvarila velikana za predelavo hrane ADM in Marfrig, januarja 100 kupila podjetje za 2022 milijonov dolarjev.

Lepota pristopa Mindful Food je v tem, da se konča tudi z nagradnim finančnim izidom za vlagatelje.